Meiltä kysytään usein, mitä "tekoälytiimi tutkii strategioita" konkreettisesti tarkoittaa, joten tässä on yksi hypoteesi alusta loppuun. Tärkein asia pitää mielessä: tämä on suppilo, joka on olemassa hylkäämistä varten. Useimmat ideat kuolevat. Se on tuotteen toimintaa, ei vikaa.
Mitä tästä oikeasti kysytään
Kuka keksii ideat?
Tutkimusagentti, joka lukee mitä datakirjasto pystyy tukemaan — funding-korot, avoimet positiot, likvidaationauhat, optiopinnat, uutissentimentti, Fear & Greed — ja kirjoittaa hypoteeseja, joissa on teesi, kauppapaikka, aikaikkuna ja riskiprofiili. Se on nimenomaisesti kulutietoinen: idea, jonka uskottava etu jää kauppapaikan edestakaisten kustannusten alle, on jo syntyessään viallinen. Agentti lukee myös hautausmaata. Jokaisen hylätyn strategian epäonnistumisen syy on upotettu vektoreiksi ja haettavissa, joten "funding-momentum tuntipalkeilla, kolmas yritys" saa lipun jo ennen kuin se tuhlaa yhden kierroksen.
Kuka kirjoittaa koodin, ja miksi siihen pitäisi luottaa?
Kehittäjäagentti koodaa strategian kiinteää perusmallia vasten — pääomasuhteinen positiokoko, eksplisiittinen stop-logiikka, ilmoitetut datatarpeet. Luottamus syntyy ruoskimisradasta, ei tekijästä. Kerroksia on neljä: staattinen analyysi (AST-tarkistukset luetteloimillemme antipatterneille); synteettiset skenaariot (kuusi markkinamuotoa keksityllä täydennysdatalla — strategia, joka ostaa juuri siihen romahdusskenaarioon jota sen piti välttää, kuolee tässä); hiekkalaatikko-backtest oikealla datalla, jonka on tuotettava vähintään yksi kauppa; ja QA-agentin koodikatselmointi, jossa tarkistetaan signaalin polariteetti, reunatapaukset ja kulukestävyys. Kerros 2 nappaa nolostuttavimman luokan: koodin, joka toimii moitteettomasti ja tekee juuri päinvastoin kuin hypoteesi sanoo.
Mitä backtest oikeasti veloittaa?
Todelliset maker/taker-kulut kauppapaikoittain, funding-kertymä mark-hinnalla, neliöjuurimallinen markkinavaikutus, marginaali ja likvidaatio velkavivutetuille kirjoille sekä kaupankäyntikalenterit osakkeille. Oma pääoma arvostetaan markkinahintaan realisoitumaton tulos mukaan lukien, joten arvonlaskut eivät piiloudu avauksen ja sulkemisen väliin. Jos tämä kuulostaa itsestäänselvyydeltä, se ei ole sitä: jokainen kohta lisättiin siksi, että sen puuttuminen johti johonkin tiettyyn virheelliseen ylennykseen.
Eikö optimointi vain ylisovita?
Se yrittää. Putki olettaa niin: parametrit käyvät ensin herkkyyspyyhkäisyn (strategia, joka toimii vain täsmälleen arvolla lookback=14, on sattuma eikä strategia), sitten walk-forward-optimoinnin kolmessa ikkunassa in-sample/out-of-sample-seurannalla, ja lopuksi holdout-jakson, jonka strategia näkee tasan kerran. Out-of-sample-Sharpe, joka jää alle puoleen in-sample-luvusta, on hylkäys. Holdoutin on säilytettävä vähintään 70 % walk-forwardin out-of-sample-Sharpesta. Nämä ovat koodiin pakotettuja portteja, eivät analyytikon harkintaa — analyytikko voi antaa poikkeuksen pehmeästä rajasta kirjatulla perustelulla, mutta ei ylisovitustarkistuksista.
Mikä on läpäisyprosentti?
Matala, ja niin sen kuuluukin olla. Yleisin kuolinsyy on analyytikon arviossa: etu on aito mutta jää kulujen jälkeen alle 0,15 % per kauppa. Toiseksi yleisin on herkkyysjyrkänne. Selviytyjät menevät riskivastaavalle ja sieltä paperikaupankäyntiin, jossa päivittäinen toistotarkistus pitää ne rehellisinä elävää dataa vasten toistaiseksi. Oikea pääoma on erillisen, ihmisen hallitseman portin takana.
