Ljudje sprašujejo, kaj konkretno pomeni, da »ekipa AI raziskuje strategije«, zato smo eno hipotezo pospremili od začetka do konca. Bistveno je tole: ta lijak obstaja zato, da zavrača. Večina idej odmre. To pomeni, da izdelek deluje.
Katera vprašanja ljudje o tem dejansko postavljajo
Kdo si izmisli ideje?
Raziskovalni agent, ki prebere, kaj podatkovna knjižnica sploh omogoča — stopnje financiranja, odprte pozicije, zapise likvidacij, opcijske ploskve, sentiment novic, indeks Fear & Greed — in zapiše hipoteze s tezo, prizoriščem, časovnim okvirom in profilom tveganja. Izrecno upošteva provizije: ideja, katere verjetni edge je pod stroški obhoda na danem prizorišču, je že ob prihodu pokvarjena. Bere tudi pokopališče. Razlog neuspeha vsake opuščene strategije je vgrajen v vektorje in iskljiv, zato »momentum financiranja na urnih svečah, tretji poskus« dobi opozorilo, še preden zapravi cikel.
Kdo napiše kodo in zakaj bi ji kdo zaupal?
Razvijalski agent kodira strategijo na fiksni osnovni predlogi — dimenzioniranje glede na kapital, eksplicitna logika stop-loss, deklarirane podatkovne potrebe. Zaupanje izhaja iz preizkušnje, ne iz avtorja. Štiri plasti: statična analiza (preverjanja AST za protivzorce, ki smo jih katalogizirali); sintetični scenariji (šest tržnih oblik z izmišljenimi dopolnilnimi podatki — strategija, ki kupuje v scenarij zloma, kateremu bi se morala izogniti, tu odmre); backtest v peskovniku na resničnih podatkih, ki mora ustvariti vsaj eno trgovanje; in agent QA, ki opravi pregled kode glede polaritete signala, robnih primerov in vzdržnosti ob provizijah. Plast 2 ujame najbolj sramotno vrsto napak: kodo, ki teče brezhibno in počne ravno nasprotno od hipoteze.
Kaj backtest pravzaprav zaračuna?
Resnične maker/taker provizije po prizoriščih, obračun financiranja na mark ceno, tržni vpliv po zakonu kvadratnega korena, marže in likvidacije za knjige z vzvodom ter koledarje sej za delnice. Kapital, vrednoten po tržni ceni skupaj z nerealiziranim PnL, tako da padci vrednosti med vstopom in izstopom niso skriti. Če se to sliši kot samoumevni minimum, ni: vsaka od teh postavk je bila dodana zato, ker je njena odsotnost pripeljala do konkretne napačne promocije.
Ali optimizacija ne povzroči zgolj prilagajanja podatkom?
Poskuša. Cevovod to predpostavlja: parametri gredo najprej skozi analizo občutljivosti (strategija, ki deluje samo pri natanko lookback=14, je naključje in ne strategija), nato skozi walk-forward optimizacijo v treh oknih s sledenjem IS/OOS in nazadnje skozi zadržani vzorec, ki ga strategija vidi natanko enkrat. OOS Sharpe pod polovico IS vrednosti pomeni zavrnitev. Zadržani vzorec mora ohraniti vsaj 70 % walk-forward OOS Sharpa. To so v kodi vsiljena vrata, ne presoja analitika — analitik lahko z zabeleženim razlogom oprosti mehki prag, ne more pa oprostiti preverjanj glede prilagajanja podatkom.
Kakšen je delež uspešnih?
Nizek, in tako je prav. Najpogostejša smrt nastopi pri pregledu analitika: edge je resničen, a po stroških znaša manj kot 0,15 % na trgovanje. Druga najpogostejša je prepad v analizi občutljivosti. Preživele prevzame agent za tveganja, nato pa gredo v papirnato trgovanje, kjer jih dnevno preverjanje skladnosti s ponovitvijo neomejeno dolgo drži pri realnosti živih podatkov. Za resničnim kapitalom stojijo ločena vrata, ki jih nadzoruje človek.
