ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
182 مستندًا
يصف هذا التطبيق مشفراً تلقائياً شرطياً لتسعير الأصول. تربط شبكة بيتا خصائص كل سهم بأحمال عوامل كامنة، فيما تربط شبكة عوامل خطية عوائد المحافظ المدارة بعوائد العوامل. ويتنبأ النموذج بعائد السهم بجمع حاصل ضرب كل حمل في قيمة العامل المقابل، ما يتيح تفاوت…
يشرح هذا العرض عائلة من النماذج للتنبؤ بالعوائد انطلاقًا من خصائص الشركات. فبدلًا من اعتبار كل خاصية متنبئًا مباشرًا بالعائد، تفترض النماذج أن العوائد تحركها مجموعة صغيرة من العوامل المشتركة غير المرصودة، وتقدّر مدى تعرض كل شركة لها. وقد يجعل هذا الافتراض…
تصف هذه الوثيقة مشفّرًا تلقائيًا شرطيًا ينمذج تعرّضات الشركات لعوامل العائد الكامنة بوصفها دالة غير خطية في خصائص الشركات. ومثل IPCA، يقدّر بنية عوامل تجمع فيها العوائد المتوقعة بين تعرّضات خاصة بكل شركة وعوائد العوامل؛ ويتمثل التغيير الأساسي في استبدال…
تشرح هذه النظرة العامة للفصل كيف تبني الأشجار المعززة تدرجيًا على أشجار القرار والغابات العشوائية للتنبؤ المالي بالبيانات الجدولية. ويضيف التعزيز متعلمين بالتتابع لتصحيح الأخطاء السابقة، ما يساعد على التقاط العلاقات غير الخطية وتأثيرات العتبة التي قد تفوتها…
يقدم هذا الدفتر لوحة بيانات منشورة لأبحاث التعلم الآلي على أسهم US. وتحتوي على مشاهدات شهرية مع 46 خاصية للشركات وعوائد زائدة للشهر التالي، على امتداد عدة عقود. وتُجمع الخصائص حسب معناها الاقتصادي وتُطبّع رتبها كل شهر إلى مقياس محدود مشترك. ويشرح الدفتر…
يحلل هذا الدفتر محفظة من صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم باستخدام انحدارات CAPM وعوامل فاما وفرنش، ثم يوسع التحليل ليشمل التعرضات المتحركة وإسناد العوائد إلى مصادرها والاعتماد المتبقي. ويستخدم عوائد يومية وبيانات عوامل متوافقة، ويقدر عدم يقين الانحدار…
يشرح هذا الدفتر نموذج عامل الخصم العشوائي (SDF) لتسعير المقطع العرضي لعوائد شركات US. ويتعلم أوزانًا تجعل عوائد الأصول المخصومة تحقق شروط لحظات انعدام المراجحة، بدلًا من تحسين خسارة التنبؤ بالعوائد. ويمر التدريب بمرحلة غير شرطية، ثم مرحلة شرطية تعتمد فيها…
يصف هذا التنفيذ نموذج عامل خصم عشوائي عصبيًا وشبكة لحظات خصومية لاختبار علاقات تسعير الأصول. وتحول شبكة SDF خصائص الأصول، مع تمثيل اختياري للنظام الاقتصادي الكلي من LSTM، إلى أوزان للأصول. وتشكل تلك الأوزان والعوائد عامل خصم على مستوى الزمن. وعند تفعيل…
يقارن دفتر الملاحظات تجميع الغابات العشوائية مع XGBoost وLightGBM وCatBoost للتنبؤ بعوائد الأسهم من خصائص شركات مجهولة الهوية. ويستخدم انقسامات زمنية محددة مسبقًا للتدريب والتحقق والاختبار، ويقيس معامل المعلومات للرتب Spearman بوصفه المقياس الرئيسي، ويضيف…
يوضح دفتر الملاحظات كيفية إنشاء وفحص لوحة أساسيات ربع سنوية لأسهم US من بيانات SEC XBRL، مع الحفاظ على كل من الفترة التي تصفها المعلومة وتاريخ إتاحتها للجمهور. في اختبار تاريخي صالح، يحدد تاريخ الإيداع أو الإعلان متى يمكن استخدام القيمة؛ أما نهاية الربع…
تستخدم هذه الدفترية تحليل المكونات الرئيسية القائم على الارتباط لعوائد ETF القطاعية لوصف عوامل المخاطر المشتركة وتناوب القطاعات. ويؤدي توحيد العوائد إلى منح كل قطاع تباينًا مقداره وحدة واحدة قبل التحليل، مما يقلل احتمال هيمنة قطاع أشد تقلبًا على المكونات.…
تشرح هذه الدفترية خط أساس لتحليل المكونات الرئيسية للتنبؤ بعوائد عقود CME الآجلة. وتُلائم PCA على لوحة عوائد المنتجات في طية التدريب، لذا تمثل مكوناتها اتجاهات التحرك المشترك بين العقود بدلًا من ميزات الحمل أو الزخم أو التقلب المضغوطة. يُعاد استخدام التحويل…
يصف هذا الدفتر مشفّرًا تلقائيًا خاضعًا للإشراف يضغط صفوف ميزات ETF إلى تمثيل منخفض الأبعاد ويتنبأ بالعوائد المستقبلية مباشرة من هذا التمثيل. وعلى خلاف المشفّر التلقائي الشرطي، لا يفترض أن العوائد تنشأ من مجموعة صغيرة من حركات العوامل المشتركة. ويُدرّب…
يلائم هذا الدفتر نماذج ريدج ولاسو والشبكة المرنة لمجموعة واسعة من خصائص الأسهم الأمريكية المعروفة US، بما فيها مقاييس القيمة والربحية والاستثمار والزخم والحجم والمخاطر والسيولة. ويقيّم العوائد الشهرية الخام وهدف العوائد المقصوصة وفق وينسور على المستوى…
يعرض هذا المستند مشفّرًا تلقائيًا خاضعًا للإشراف بوصفه نموذجًا ضابطًا لنماذج العوامل الكامنة الشرطية. ويربط خصائص الشركات مباشرة بالعوائد المستقبلية، مع ضغط 57 مدخلًا عبر عنق زجاجة ضيق. وتهدف مقارنته بمشفّر تلقائي شرطي يستخدم عنق الزجاجة نفسه إلى بيان ما إذا…
يصف هذا الدليل مجموعات بيانات عامة لعوائد العوامل من مكتبة بيانات كين فرينش وAQR، بما في ذلك عوامل السوق والحجم والقيمة والربحية والاستثمار والزخم والجودة وبيتا المنخفضة. ويوضح كيفية تنزيل المشاهدات الشهرية أو اليومية وتحميلها وتصفيتها حسب التاريخ وفحص ملفات…
تختبر هذه الدراسة ما إذا كان ضعف ملاءمة نموذج خطي لعوائد الأسهم الأمريكية الشهرية US يرجع إلى دالة خطأ المربعات. وتثبت هدف العائد المستقبلي غير المقصوص والخصائص وطيات اختبار التقدم المتحرك، وتقارن نماذج أشجار معززة مدرّبة بخسارة المربعات والخسارة المطلقة…
تصف هذه الوثيقة معيارًا قابلًا لإعادة الإنتاج للأسهم US مأخوذًا من أرشيف إعادة إنتاج دراسة تسعير الأصول لـChen وPelger وZhu. ويحتوي على نحو 1.2 مليون مشاهدة شهرية للأسهم من 1967 إلى 2016، مع 46 خاصية للشركات ومؤشرات اقتصادية كلية وعوائد مستقبلية وتقسيمات…
تكيّف هذه المذكرة تصميم عامل خصم عشوائي تنافسي مع الأسهم الأمريكية اليومية. فشبكة أوزان المحفظة تكوّن عاملًا من العوائد الزائدة لليوم التالي، بينما تساعد شبكة لحظات منافسة في تدريب نواة التسعير؛ وتتنبأ شبكة بيتا منفصلة بحاصل ضرب العامل في عائد الأصل. وتحدد…
تقارن هذه الدفترية غابة عشوائية مع XGBoost وLightGBM وCatBoost على لوحة من خصائص الشركات والعوائد مجهولة الهوية. وتوفر مجموعة البيانات تقسيمات زمنية للتدريب والتحقق والاختبار. وتُقيّم النماذج باستخدام معامل المعلومات لترتيب سبيرمان كمقياس أساسي، مع معامل…
يعرض دفتر الملاحظات مشفّرًا تلقائيًا شرطيًا يحافظ على بنية نموذج عوامل كامنة ذي متغيرات وسيطة، مع استبدال التحويل الخطي من خصائص الشركات إلى التعرضات للعوامل بشبكة عصبية. وتمثل العوائد الشهرية تعرضات تحركها الخصائص مضروبة في عوائد العوامل الشهرية. ويتيح…
تنشئ هذه الدفترية مصفوفة نماذج شهرية لدراسة خصائص شركات US، انطلاقًا من لوحة بيانات منشورة سبق ترتيب خصائصها بين الشركات. وتضيف مركبات وتفاعلات باستخدام قيم الصف نفسه للشركة والشهر، من دون ملاءمة تحويلات أو حساب نوافذ متحركة. ويسجل سجل العائلات مدخلات كل…
تدرس هذه المفكرة تنظيم النماذج الخطية للتنبؤ بالعوائد عبر أزواج العملات. وتميز بين التعدد الخطي في سمات الإدخال والاعتماد بين الأصول: إذ تشترك أزواج العملات في عملات أساسية، لذلك لا تكون عوائدها وترتيباتها مستقلة. ويقلص Ridge المعاملات مع الإبقاء على السمات؛…
تدرس هذه المفكرة مشفّرًا تلقائيًا خاضعًا للإشراف للتنبؤ بالعوائد المستقبلية انطلاقًا من سمات الشركات. وتحتفظ بعنق زجاجة ضيق للشبكة العصبية، لكنها تزيل تفسير العامل الشرطي وقيد التسعير المستخدمين في النماذج المرتبطة. وتحوّل الشبكة السمات مباشرةً إلى عوائد،…