مقياس زخم مستوحى من الفيزياء لاستراتيجيات عكس الاتجاه الأسبوعية

الملخص

تعرّف الدراسة زخم السعر باستخدام تشبيهات بالسرعة والكتلة في الفيزياء، ثم تستخدم هذا المقياس لاختيار الأصول لاستراتيجيات عكس الاتجاه الأسبوعية. وتطبق النهج على مجموعتي أسهم KOSPI 200 في كوريا الجنوبية وUS S&P 500 في الولايات المتحدة، وتقارن الاستراتيجيات الناتجة باستراتيجية تقليدية لعكس الاتجاه.

يفيد المستند بأن البدائل تحقق عوائد متوقعة ومقاييس عائد إلى مخاطر أفضل على أساس أسبوعي. ويذكر أيضًا أن أداء المحفظة لا يفسره نموذج فاما-فرنش ذي العوامل الثلاثة. ولا يورد المقتطف فترة العينة أو قواعد التنفيذ أو تكاليف المعاملات أو أدلة تفصيلية على المتانة، لذلك لا تثبت المقارنة المذكورة استمرار النتائج في التداول الفعلي.

الأفكار الرئيسية

• يُقاس زخم السعر بمقاييس مستوحاة من السرعة والكتلة الفيزيائيتين.
• يُستخدم المقياس لاختيار الأصول لاستراتيجيات عكس الاتجاه الأسبوعية.
• تُقيّم الاستراتيجيات ضمن مجموعتي KOSPI 200 وS&P 500.
• يذكر المستند تحسن العوائد المتوقعة ومقاييس العائد إلى المخاطر مقارنة باستراتيجية تقليدية لعكس الاتجاه.
• لا يفسر تحليل عوامل فاما-فرنش الثلاثة أداء المحفظة المذكور.

الوسوم

# Physical approach to price momentum and its application to momentum strategy


# Physical approach to price momentum and its application to momentum strategy









We introduce various quantitative and mathematical definitions for price momentum of financial instruments. The price momentum is quantified with velocity and mass concepts originated from the momentum in physics. By using the physical momentum of price as a selection criterion, the weekly contrarian strategies are implemented in South Korea KOSPI 200 and US S&P 500 universes. The alternative strategies constructed by the physical momentum achieve the better expected returns and reward-risk measures than those of the traditional contrarian strategy in weekly scale. The portfolio performance is not understood by the Fama-French three-factor model.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.