حساب نسب Sharpe المجمعة من عوائد الاستراتيجيات وتغايراتها

الملخص

تطرح الوثيقة سؤالًا عن جمع المحافظ: كيف يمكن تقدير نسبة Sharpe لعدة استراتيجيات عندما لا يتوفر إلا العائد المتوقع والانحراف المعياري ونسبة Sharpe وعدد الصفقات لكل استراتيجية. وتشير إلى أن حساب متوسط الانحرافات المعيارية مباشرةً ليس طريقة مناسبة للجمع، ولا سيما عندما تختلف أعداد الصفقات.

لا تقدم الوثيقة إجابة أو طريقة حساب. وعلى وجه الخصوص، لا توفر سلسلة عوائد للاستراتيجيات أو تغايرات بينها أو مخطط أوزان أو افتراضات تربط عدد الصفقات بتواتر العوائد. تمنع هذه المدخلات الناقصة حساب نسبة Sharpe مجمعة من المعلومات المعروضة؛ لذا فالوثيقة صياغة مفيدة للمسألة، وليست حلًا تطبيقيًا.

الأفكار الرئيسية

• يتعلق السؤال بنسبة Sharpe لمحفظة مكونة من استراتيجيات متعددة.
• قد يتضمن جدول الاستراتيجيات العائد المتوقع والتقلب ونسبة Sharpe وعدد الصفقات.
• تتساءل الوثيقة عما إذا كان يمكن جمع التقلبات بحساب متوسط الانحرافات المعيارية.
• لا تقدم حلًا ولا توفر تغاير العوائد أو أوزان المحفظة.

الوسوم

# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?


# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?












Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:

```
        ER   Stdev  Sharpe   number of trades
strat1  0.1  10     0.01     100
strat2  0.02 4      0.005    10
.
.
stratM  ....
```

How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.