دمج تداول الأزواج مع تحسين المحافظ بطريقة بلاك-ليترمان

الملخص

تدمج الورقة تداول الأزواج مع إطار بلاك-ليترمان لبناء محافظ ضمن إطار المتوسط والتباين. وينطلق هذا النهج من احتمال ألا تعود صفقات الأزواج إلى التوازن ضمن أفق الاستثمار، ولا سيما أثناء تقلب الأسواق أو تعرضها للضغوط. ويُعرض إدراج الاستراتيجية في تحسين المحفظة بوصفه طريقة لإدارة الرؤى المستندة إلى الأزواج ضمن عملية أوسع لبناء المحافظ.

يفيد الملخص بأن المحافظ الناتجة تفوقت على مؤشر S&P 500 في ظروف السوق العادية والمتطرفة على السواء. ويصف النهج بأنه قابل للتوسع ومنهجي، لكن النص المتاح لا يوضح كيفية اختيار الأزواج أو تحديد رؤى بلاك-ليترمان ومستويات عدم اليقين أو فرض قيود على أوزان المحفظة. كما لا يورد فترة الاختبار أو تكاليف المعاملات أو مقاييس المخاطر أو منهجية تعريف الظروف المتطرفة، لذا لا يمكن التحقق بشكل مستقل من ادعاء الأداء استنادا إلى هذا الملخص وحده.

الأفكار الرئيسية

• يدمج النهج تداول الأزواج في تحسين المحفظة بطريقة بلاك-ليترمان.
• صُممت المحفظة الناتجة ضمن إطار المتوسط والتباين.
• ينطلق النهج من احتمال ألا تعود صفقات الأزواج إلى التوازن قبل انتهاء أفق الاستثمار، ولا سيما في الأسواق المضطربة.
• يفيد الملخص بالتفوق على مؤشر S&P 500 في الظروف العادية والمتطرفة.
• يغفل النص المتاح تفاصيل لازمة لتقييم اختيار الأزواج وبناء المحفظة ومتانة الاختبار.

الوسوم

# Application of Black-Litterman Bayesian in Statistical Arbitrage


# Application of Black-Litterman Bayesian in Statistical Arbitrage









\begin{abstract} In this paper, we integrated the statistical arbitrage strategy, pairs trading, into the Black-Litterman model and constructed efficient mean-variance portfolios. Typically, pairs trading underperforms under volatile or distressed market condition because the selected asset pairs fail to revert to equilibrium within the investment horizon. By enhancing this strategy with the Black-Litterman portfolio optimization, we achieved superior performance compared to the S\&P 500 market index under both normal and extreme market conditions. Furthermore, this research presents an innovative idea of incorporating traditional pairs trading strategies into the portfolio optimization framework in a scalable and systematic manner.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.