الاستثمار والاستهلاك المقيّدان في ظل المنفعة المتوقعة وفق g

الملخص

تدرس هذه المقالة الاستثمار والاستهلاك الأمثلين في سوق غير مكتمل حين تُعبّر التفضيلات عن طريق توقعات g غير الخطية. وتخضع استراتيجيات التداول لقيود عامة، لذا يجب أن تستوفي اختيارات المستثمر القيود وأن تعظّم المنفعة.

تحوّل طريقة مارتينغال g المقترحة مسألة التحسين إلى معادلات تفاضلية عشوائية تربيعية عكسية (BSDEs). وتحدد حلولها استراتيجية الاستثمار والاستهلاك المثلى، وتوفر حلولًا صريحة لدوال منفعة مختلفة. ولا يتضمن الوصف المتاح بيانات سوق محددة أو نتائج رقمية أو تفاصيل أشكال القيود، لذا فهو يقدم إطارًا رياضيًا لا دليلًا على الأداء العملي.

الأفكار الرئيسية

• الإطار هو سوق غير مكتمل مع منفعة متوقعة وفق g غير خطية واستراتيجيات تداول مقيّدة.
• تُستخدم طريقة مارتينغال g لصياغة مسألة تعظيم المنفعة.
• تحدد حلول BSDE التربيعية خيارات الاستثمار والاستهلاك المثلى.
• تُذكر حلول صريحة لدوال منفعة متعددة، مع أن المقتطف لا يحددها.

الوسوم

# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market


# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market









This article studies the problem of utility maximization in an incomplete market under a class of nonlinear expectations and general constraints on trading strategies. Using a $g$-martingale method, we provide an explicit solution to our optimization problem for different utility functions and characterize an optimal investment-consumption strategy through the solutions to quadratic BSDEs.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.