مقاييس المخاطر المحدبة لقبول ثروة المحفظة

الملخص

يصف المستند نهجًا حسابيًا لمتداول يسعى إلى نتائج لثروة المحفظة تستوفي مقياس مخاطر محدبًا. وتستقبل الطريقة المقترحة ذات الصندوق الأسود التوزيع المشترك لأسعار الأسهم ومقياس المخاطر المختار، ثم تحسب رأس المال الأولي المطلوب وتحدد الصيغة الدالية لاستراتيجية تداول يُقصد بها تحقيق القبول.

ويذكر المستند أيضًا أن متطلب رأس المال الناتج عن الطريقة أمثل. ولا يحدد المقتطف خطوات الخوارزمية، أو افتراضاتها بشأن قيود التداول، أو أنواع مقاييس المخاطر المدعومة، أو أمثلة عددية. ويلزم توفر هذه التفاصيل لتقييم التنفيذ والأداء العملي.

الأفكار الرئيسية

• يمكن لمقياس مخاطر محدب أن يحدد نتائج ثروة المحفظة المقبولة.
• تستخدم الخوارزمية المقترحة التوزيع المشترك لأسعار الأسهم ومقياس المخاطر كمدخلات.
• تشمل مخرجاتها رأس المال الأولي المطلوب والصيغة الدالية لاستراتيجية التداول.
• يدعي المستند أن متطلب رأس المال المحسوب أمثل.

الوسوم

# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.