إشارات الكوبولا لتداول أزواج العملات المشفرة المتكاملة مشتركًا

الملخص

يطور هذا البحث نهجًا لتداول الأزواج المتكاملة مشتركًا من العملات المشفرة، مستخدمًا الكوبولا لنمذجة الاعتماد وتحديد التسعير الخاطئ النسبي. ويجمع اختيار الأزواج بين اختبارات التكامل المشترك الخطية وغير الخطية ومقياس للارتباط. وتلائم الاستراتيجية عائلات مختلفة من الكوبولا، وتشتق إشارات التداول من أصل مرجعي عبر مؤشر التسعير الخاطئ.

يختبر المؤلفون الطريقة تاريخيًا باستخدام محفزات مختلفة للدخول في المراكز، ويقيّمون العوائد والمخاطر. ويذكرون أن النهج يتفوق على استراتيجيات الشراء والاحتفاظ من حيث الربحية والعوائد المعدلة حسب المخاطر. ولا يحدد الوصف الأصول أو فترة الاختبار أو مقاييس الأداء التفصيلية أو تكاليف المعاملات، ولا يقدم دليلًا من التداول الفعلي. لذا لا تشير النتائج إلا إلى أداء الاختبار التاريخي، ولا يمكن الحكم على متانته أو قابليته العملية للتداول من العرض المتاح.

الأفكار الرئيسية

• تتداول الاستراتيجية أزواجًا متكاملة مشتركًا من العملات المشفرة باستخدام نماذج اعتماد قائمة على الكوبولا.
• يجمع اختيار الأزواج بين اختبارات التكامل المشترك الخطية وغير الخطية ومقاييس الارتباط.
• يولد مؤشر التسعير الخاطئ المشتق من أصل مرجعي إشارات التداول.
• يُقال إن الاختبارات التاريخية عبر محفزات دخول مختلفة تتفوق على الشراء والاحتفاظ في العوائد والعوائد المعدلة حسب المخاطر.

الوسوم

# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.