تصميم محافظ مرتدة إلى المتوسط للمراجحة الإحصائية

الملخص

تتناول هذه الورقة كيفية إنشاء محفظة من الأصول الأساسية لاستخدامها في المراجحة الإحصائية، بما فيها تداول الأزواج. ويسعى التصميم إلى محفظة ذات سلوك مفيد من الارتداد إلى المتوسط، مع ضبط تباينها، وفي ظل قيد على الرافعة الاستثمارية.

يصوغ المؤلفون هذه الأهداف معًا، ويقترحون أسلوب التقريب المحدب المتتابع لحل مسألة التحسين الناتجة. ويذكرون إجراء محاكاة عددية لتقييم النموذج والخوارزميات المقترحة. وتصف الوثيقة أهداف التصميم ونهج الحل، لكنها لا تذكر أصولًا محددة أو نتائج المحاكاة أو نتائج تداول تجريبية، ولذلك لا تثبت أداء الطريقة في الأسواق الفعلية أو عبر مجموعات بيانات مختلفة.

الأفكار الرئيسية

• تستهدف مسألة تصميم المحفظة الجمع بين قوة الارتداد إلى المتوسط وخصائص التباين.
• يُراد للنهج أن يخدم استراتيجيات المراجحة الإحصائية مثل تداول الأزواج.
• يتضمن التصميم قيدًا على الرافعة الاستثمارية.
• يُستخدم التقريب المحدب المتتابع لحل مسألة التحسين.
• تذكر الوثيقة محاكاة عددية لتقييم الطريقة، من دون تفاصيل في النص المتاح.

الوسوم

# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance


# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance









In this paper, the optimal mean-reverting portfolio (MRP) design problem is considered, which plays an important role for the statistical arbitrage (a.k.a. pairs trading) strategy in financial markets. The target of the optimal MRP design is to construct a portfolio from the underlying assets that can exhibit a satisfactory mean reversion property and a desirable variance property. A general problem formulation is proposed by considering these two targets and an investment leverage constraint. To solve this problem, a successive convex approximation method is used. The performance of the proposed model and algorithms are verified by numerical simulations.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.