التحكم في التراجع بآلية إعادة تشغيل قائمة على البيانات

الملخص

تعدّل الورقة سياسة تداول لتنظيم التراجع بإضافة آلية إعادة تشغيل قائمة على البيانات. وتوصف السياسة الأساسية بأنها تحافظ على التراجع الأقصى كنسبة مئوية ضمن حد محدد مسبقًا باحتمال يساوي واحدًا. لكن الاقتراب من هذا الحد قد يجعل السياسة عمليًا شبيهة بأمر وقف الخسارة، ما قد يؤدي إلى تفويت فرص مربحة إذا تعافت الأسعار لاحقًا أو واصلت التحرك في اتجاه مواتٍ.

تهدف آلية إعادة التشغيل المقترحة إلى إعادة ضبط النظام بعد ضغط التراجع، بما يسمح باستئناف التداول بدلًا من بقائه متوقفًا فعليًا. ويذكر المؤلفون أن الآلية قد تحسن أداء التداول مقارنة بالسياسة الأصلية، بما في ذلك عندما لا تكون تكاليف المعاملات صفرًا. ويدعمون المقترح بدراسات تجريبية للأسعار التاريخية تشمل صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم والعملات المشفرة. ولا يورد المقتطف مقاييس أداء محددة أو قواعد إعادة التشغيل أو تفاصيل الأصول أو افتراضات التكاليف، لذا لا يمكن تقييم قوة الأفضلية المبلّغ عنها وإمكانية نقلها من هذا الملخص.

الأفكار الرئيسية

• يوصف تنظيم التراجع بأنه يفرض حدًا أقصى محددًا مسبقًا للتراجع النسبي باحتمال يساوي واحدًا.
• مع اقتراب حد التراجع، قد تعمل السياسة كأمر وقف خسارة وتفوت فرصًا لاحقة.
• تُضاف آلية إعادة تشغيل قائمة على البيانات للسماح لنظام التداول باستئناف العمل وإعادة ضبط أدائه.
• يذكر المؤلفون أن إعادة التشغيل قد تحسن الأداء، بما في ذلك في ظل تكاليف معاملات غير صفرية.
• تشمل دراسات الأسعار التاريخية صناديق مؤشرات متداولة للأسهم وعملات مشفرة، لكن المقتطف لا يقدم نتائج مفصلة أو معلمات إعادة التشغيل.

الوسوم

# On Data-Driven Drawdown Control with Restart Mechanism in Trading


# On Data-Driven Drawdown Control with Restart Mechanism in Trading









This paper extends the existing drawdown modulation control policy to include a novel restart mechanism for trading. It is known that the drawdown modulation policy guarantees the maximum percentage drawdown no larger than a prespecified drawdown limit for all time with probability one. However, when the prespecified limit is approaching in practice, such a modulation policy becomes a stop-loss order, which may miss the profitable follow-up opportunities if any. Motivated by this, we add a data-driven restart mechanism into the drawdown modulation trading system to auto-tune the performance. We find that with the restart mechanism, our policy may achieve a superior trading performance to that without the restart, even with a nonzero transaction costs setting. To support our findings, some empirical studies using equity ETF and cryptocurrency with historical price data are provided.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.