تطور الاستراتيجيات والتعقيد في سوق أسهم اصطناعي

الملخص

تصف هذه الدراسة سوق أسهم اصطناعياً متعدد الوكلاء، يستخدم فيه الوكلاء ذكريات محدودة للأسعار السابقة لاختيار التداولات. وتتغير استراتيجياتهم عبر عملية تعليم ذاتي، ما يسمح للنموذج بفحص تطور سلوك السوق مع نمو عدد المشاركين.

تنتج المحاكاة تحركات سعرية كبيرة ومتكررة مقارنة بعملية طبيعية. وللعوائد توزيع مركزي على شكل ليفي مع اقتطاع شبه أسي للذيول. كما يعرّف المؤلفون مقياساً لتعقيد النظام، ويفيدون بحدوث انتقال من طور أبسط إلى طور أكثر تعقيداً مع زيادة عدد الوكلاء. وهذه نتائج محاكاة؛ ولا يقدم المقتطف معايرة للأسواق الحقيقية أو تفاصيل عن معلمات النموذج، لذا لا يتضح نطاقها التجريبي.

الأفكار الرئيسية

• يبني الوكلاء قراراتهم على سجلات محدودة لأسعار الأسهم واستراتيجيات متطورة.
• تغير آلية التعليم الذاتي استراتيجيات الوكلاء بمرور الوقت.
• ينتج السوق المحاكى أحداثاً سعرية كبيرة ومتكررة مقارنة بعملية طبيعية.
• تُظهر العوائد توزيعاً مركزياً شبيهاً بليفِي واقتطاعاً شبه أسي للذيول.
• يتحول تعقيد النظام المقاس من طور أبسط إلى طور أكثر تعقيداً مع نمو عدد الوكلاء.

الوسوم

# Study on Evolvement Complexity in an Artificial Stock Market


# Study on Evolvement Complexity in an Artificial Stock Market









An artificial stock market is established based on multi-agent . Each agent has a limit memory of the history of stock price, and will choose an action according to his memory and trading strategy. The trading strategy of each agent evolves ceaselessly as a result of self-teaching mechanism. Simulation results exhibit that large events are frequent in the fluctuation of the stock price generated by the present model when compared with a normal process, and the price returns distribution is Lévy distribution in the central part followed by an approximately exponential truncation. In addition, by defining a variable to gauge the "evolvement complexity" of this system, we have found a phase cross-over from simple-phase to complex-phase along with the increase of the number of individuals, which may be a ubiquitous phenomenon in multifarious real-life systems.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.