المراجحة الإحصائية المعممة عبر حالات سوق محددة

الملخص

توسع الورقة مفهوم المراجحة الإحصائية بتعريف المكاسب نسبةً إلى حالات سوق محددة، ممثلة بنظام معلومات مثل سيغما-جبر. ويشمل إطارها المراجحة التقليدية بوصفها حالة خاصة، كما يشمل مفهوم المراجحة الإحصائية المنسوب إلى بوندارينكو. ويطرح المؤلفون أيضًا استراتيجيات مربحة معممة قد تشمل مراكز ثابتة وشبه ثابتة.

وتوصّف الورقة هذه المفاهيم المعممة لغياب المراجحة الإحصائية، وتبني استراتيجيات لاختيارات مختلفة من نظام المعلومات. وتشمل الأمثلة استراتيجيات ثنائية الحدين قائمة على تمثيل ضمني، واستراتيجيات اتباع الاتجاه، واستراتيجيات قائمة على التقسيم. وتُقارن خصائصها باستخدام بيانات محاكاة، ويذكر المؤلفون أيضًا أداءً إيجابيًا على بيانات السوق. وتشير النتائج إلى إمكان تعايش شرط معتاد لغياب المراجحة مع استراتيجيات تحقق مكاسب متوسطة موجبة في سيناريوهات مختارة. ولا يقدم الملخص تفاصيل التنفيذ أو تقديرات تكاليف المعاملات أو معلومات كافية لتقييم متانة أداء السوق المذكور في التداول الفعلي.

الأفكار الرئيسية

• يعرّف الإطار المكاسب المتوسطة عبر حالات سوق محددة، بدلًا من اشتراط تحققها شبه المؤكد.
• تظهر المراجحة التقليدية والمراجحة الإحصائية بأسلوب بوندارينكو حالتين خاصتين ضمن الإطار الأوسع.
• قد تشمل الاستراتيجيات المربحة المعممة مراكز ثابتة وشبه ثابتة.
• تدرس الورقة استراتيجيات ثنائية الحدين قائمة على تمثيل ضمني، واتباع الاتجاه، والتقسيم، باستخدام المحاكاة وبيانات السوق.
• قد تتيح شروط غياب المراجحة المعتادة مكاسب متوسطة موجبة لمجموعة محددة من السيناريوهات.

الوسوم

# Generalized statistical arbitrage concepts and related gain strategies


# Generalized statistical arbitrage concepts and related gain strategies









Generalized statistical arbitrage concepts are introduced corresponding to trading strategies which yield positive gains on average in a class of scenarios rather than almost surely. The relevant scenarios or market states are specified via an information system given by a $σ$-algebra and so this notion contains classical arbitrage as a special case. It also covers the notion of statistical arbitrage introduced in Bondarenko (2003). Relaxing these notions further we introduce generalized profitable strategies which include also static or semi-static strategies. Under standard no-arbitrage there may exist generalized gain strategies yielding positive gains on average under the specified scenarios. In the first part of the paper we characterize these generalized statistical no-arbitrage notions. In the second part of the paper we construct several profitable generalized strategies with respect to various choices of the information system. In particular, we consider several forms of embedded binomial strategies and follow-the-trend strategies as well as partition-type strategies. We study and compare their behaviour on simulated data. Additionally, we find good performance on market data of these simple strategies which makes them profitable candidates for real applications.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.