رسم خرائط ارتباط الأسهم خلال اليوم وبنية السوق اليومية

الملخص

تدرس هذه المقالة الارتباطات والتحركات المشتركة بين الأسهم لتحليل الموسمية خلال اليوم وتطور السوق. وباستخدام بيانات CAC 40 خلال اليوم، تعيد النظر في نتائج سابقة تفيد بارتفاع متوسط ارتباطات الأسهم على امتداد يوم التداول. وتطبق القياس متعدد الأبعاد (MDS) لإنشاء خرائط توضح تغير بنية ارتباطات السوق بمرور الوقت، لكنها لا ترصد فروقًا بنيوية واضحة خلال اليوم.

تطبق الدراسة أيضًا MDS على بيانات يومية لتصوير قطاعات السوق وفترات الأزمات. ويرى المؤلفون أن هذه الخرائط قد تساعد في تحديد أسهم مرشحة لتداول الأزواج. وهذا نهج للتصور والتحليل الاستكشافي، لا استراتيجية تداول مختبرة: فالمستند لا يقدم قواعد تداول أو نتائج خارج العينة أو دليلًا على ربحية الأزواج المختارة بواسطة MDS. وتستند نتائج اليوم الواحد إلى بيانات CAC 40، ولا يحدد الملخص فترة البيانات أو اختبارات المتانة.

الأفكار الرئيسية

• ترتفع متوسطات ارتباط الأسهم في بيانات CAC 40 خلال اليوم على امتداد جلسة التداول، بما يتفق مع النتائج السابقة.
• تُستخدم خرائط MDS لتصوير تغيرات بنية الارتباط خلال اليوم.
• لا ترصد الدراسة تغيرًا واضحًا في البنية العامة للسوق خلال اليوم.
• قد تكشف خرائط البيانات اليومية القطاعات وفترات الأزمات.
• يقترح المؤلفون استخدام الخرائط للعثور على أزواج مرشحة، لكنهم لا يعرضون أداء استراتيجية.

الوسوم

# Study of statistical correlations in intraday and daily financial return time series


# Study of statistical correlations in intraday and daily financial return time series









The aim of this article is to briefly review and make new studies of correlations and co-movements of stocks, so as to understand the "seasonalities" and market evolution. Using the intraday data of the CAC40, we begin by reasserting the findings of Allez and Bouchaud [New J. Phys. 13, 025010 (2011)]: the average correlation between stocks increases throughout the day. We then use multidimensional scaling (MDS) in generating maps and visualizing the dynamic evolution of the stock market during the day. We do not find any marked difference in the structure of the market during a day. Another aim is to use daily data for MDS studies, and visualize or detect specific sectors in a market and periods of crisis. We suggest that this type of visualization may be used in identifying potential pairs of stocks for "pairs trade".

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.