نمذجة كتل بيتكوين وقفزات أسعارها بعمليات هاوكس

الملخص

تنمذج الورقة وصول كتل بيتكوين وقفزات الأسعار باستخدام عملية هاوكس متعددة المتغيرات، وهي إطار للعمليات النقطية يمثل الأحداث على أنها قادرة على تحفيز أحداث لاحقة. وتستخدم بيانات بلوك تشين متاحة للعامة، وتقدّر معلمات النموذج بطريقة الاحتمال الأعظم. ويهدف هذا الإعداد إلى التقاط كل من التحفيز الذاتي داخل تدفقات الأحداث والتحفيز المتبادل بين تعدين الكتل وتقلب أسعار بيتكوين.

وتشير النتائج المبلغ عنها إلى أن تقلب أسعار بيتكوين يزيد معدل تعدين الكتل، بينما تظهر عوائد الاستثمار في بيتكوين ارتدادًا إلى المتوسط. وتبين مخططات كوانتايل-كوانتايل أن ملاءمة نموذج هاوكس لبيانات البلوك تشين أفضل من ملاءمة نموذج بواسون. وتصف هذه النتائج علاقات إحصائية وملاءمة النموذج؛ ولا يقدم العرض الموجز تقديرات للمعلمات أو نطاق مجموعة البيانات أو الأداء التنبؤي أو دليلًا على أن النتائج تدعم استراتيجية تداول مربحة.

الأفكار الرئيسية

• تُستخدم عملية هاوكس متعددة المتغيرات لتمثيل وصول كتل بيتكوين وقفزات الأسعار.
• تُقدّر معلمات النموذج بالاحتمال الأعظم باستخدام بيانات بلوك تشين عامة.
• يلتقط الإطار التحفيز الذاتي والتحفيز المتبادل بين تدفقات الأحداث.
• يجد التحليل المبلغ عنه أن تقلب أسعار بيتكوين يعزز معدل تعدين الكتل.
• يُذكر أن عوائد الاستثمار في بيتكوين ترتد إلى المتوسط، وأن مخططات كوانتايل-كوانتايل ترجح ملاءمة هاوكس على بواسون.

الوسوم

# Hawkes Process Modeling of Block Arrivals in Bitcoin Blockchain


# Hawkes Process Modeling of Block Arrivals in Bitcoin Blockchain









The paper constructs a multi-variate Hawkes process model of Bitcoin block arrivals and price jumps. Hawkes processes are selfexciting point processes that can capture the self- and cross-excitation effects of block mining and Bitcoin price volatility. We use publicly available blockchain datasets to estimate the model parameters via maximum likelihood estimation. The results show that Bitcoin price volatility boost block mining rate and Bitcoin investment return demonstrates mean reversion. Quantile-Quantile plots show that the proposed Hawkes process model is a better fit to the blockchain datasets than a Poisson process model.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.