نمذجة سلوك القطيع والذاكرة طويلة الأمد في دفاتر الأوامر المحددة
الملخص
يجمع هذا العمل بين منهج تجريبي مفصل لسجلات دفتر الأوامر ونموذج للسلوك القطيعي المالي لبناء نموذج لديناميات دفتر الأوامر. ويهدف، حسب وصفه، إلى إعادة إنتاج الذاكرة طويلة الأمد في العوائد المطلقة ونشاط التداول، رابطاً السلوك الجماعي بين المتداولين بالأنماط المرصودة في بيانات السوق.
يقارن المؤلفون الخصائص الإحصائية للنموذج بالخصائص التجريبية لأسعار صرف بيتكوين وأسهم بورصة نيويورك. ويذكرون أيضاً أن انكساراً في الكثافة الطيفية للعوائد المطلقة عالية التردد قد يرتبط بالتقارب نحو سعر توازني. ولا يصف المقتطف معادلات النموذج أو مجموعات البيانات أو مدى المطابقة الكمي، ويطرح الصلة المقترحة كاحتمال لا كنتيجة سببية مثبتة.
الأفكار الرئيسية
- يجمع النموذج بين بنية دفتر الأوامر التجريبية وآلية للسلوك القطيعي المالي.
- يهدف إلى إعادة إنتاج الذاكرة طويلة الأمد في العوائد المطلقة ونشاط التداول.
- تُقارن الخصائص الإحصائية للنموذج بأسعار بيتكوين وأسهم بورصة نيويورك.
- قد يرتبط انكسار الكثافة الطيفية للعوائد المطلقة عالية التردد بالتقارب نحو سعر التوازن.
الوسوم
النص الكامل
# Order book model with herd behavior exhibiting long-range memory # Order book model with herd behavior exhibiting long-range memory In this work, we propose an order book model with herd behavior. The proposed model is built upon two distinct approaches: a recent empirical study of the detailed order book records by Kanazawa et al. [Phys. Rev. Lett. 120, 138301] and financial herd behavior model. Combining these approaches allows us to propose a model that replicates the long-range memory of absolute returns and trading activity. We compare the statistical properties of the model against the empirical statistical properties of the Bitcoin exchange rates and New York stock exchange tickers. We also show that the fracture in the spectral density of the high-frequency absolute return time series might be related to the mechanism of convergence towards the equilibrium price.
يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0
أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.