تداول الأزواج بمحاكاة مونت كارلو وفروق متوسطية مدفوعة بعمليات ليفي

الملخص

تطور هذه الدراسة طريقة مونت كارلو لتداول الأزواج عندما يتبع الفارق عملية أورنشتاين–أولنبيك متجهة إلى متوسطها ومدفوعة بالقفزات. وتستخدم عملية غاما التباين، التي تسمح بنشاط لانهائي وديناميكيات للفارق أكثر مرونة من النموذج الكلاسيكي. ولأن النموذج المعمم يفتقر إلى صيغ تحليلية، تُستخدم المحاكاة لإيجاد مستويات التداول المثلى.

تقدم الطريقة أيضاً متغيرات ضبط لتقليل تباين مونت كارلو. ويدرس المؤلفون عددياً أثر معلمات النموذج في استراتيجيات التداول الناتجة، ثم يوسعون الإطار إلى فروق ثنائية المتغير مدفوعة بعملية ألفا-غاما ذات تباين ضعيف ويفحصون دور الارتباط. يصف المستند نهجاً نمذجياً وعددياً، لا دليلاً على ربحية التداول الفعلي أو التاريخي. وتعتمد استنتاجاته على العمليات المختارة وافتراضات المعلمات، ولا يقدم النص أرقام أداء محددة.

الأفكار الرئيسية

• يُمثّل الفارق بعملية أورنشتاين–أولنبيك متجهة إلى متوسطها مع قفزات ليفي. تتيح عملية غاما التباين ديناميكيات للفارق أكثر مرونة من النموذج الكلاسيكي. تُقدّر محاكاة مونت كارلو مستويات التداول المثلى عندما لا تتوفر صيغ تحليلية. تُستخدم متغيرات الضبط لخفض تباين المحاكاة. يفحص التوسيع ثنائي المتغير أثر الارتباط في التداول في ظل عملية ألفا-غاما ذات تباين ضعيف.

الوسوم

# Monte Carlo Simulation for Trading Under a Lévy-Driven Mean-Reverting Framework


# Monte Carlo Simulation for Trading Under a Lévy-Driven Mean-Reverting Framework









We present a Monte Carlo approach to pairs trading on mean-reverting spreads modeled by Lévy-driven Ornstein-Uhlenbeck processes. Specifically, we focus on using a variance gamma driving process, an infinite activity pure jump process to allow for more flexible models of the price spread than is available in the classical model. However, this generalization comes at the cost of not having analytic formulas, so we apply Monte Carlo methods to determine optimal trading levels and develop a variance reduction technique using control variates. Within this framework, we numerically examine how the optimal trading strategies are affected by the parameters of the model. In addition, we extend our method to bivariate spreads modeled using a weak variance alpha-gamma driving process, and explore the effect of correlation on these trades.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.