تراجعات أورنشتاين–أولينبيك والتداول بوقف الخسارة المتحرك

الملخص

يطوّر المستند استراتيجية تداول بوقف خسارة متحرك، بافتراض أن أسعار صرف العملات تسلك سلوكًا شبيهًا بعمليات أورنشتاين–أولينبيك المرتدة نحو المتوسط. ويشتق تعبيرًا صريحًا للحد الأقصى الجاري لعملية أورنشتاين–أولينبيك عندما تتوقف بعد بلوغ تراجع أقصى محدد. وتُستخدم هذه النتيجة لوصف عوائد الاستراتيجية المتوقعة.

يقارن المؤلفون الخصائص النظرية المستنتجة بالخصائص المرصودة، ويناقشون تطبيقات افتراضية للتداول في أزواج العملات. ومن ثم يربط النهج المقترح بين نموذج للعمليات العشوائية وقاعدة إيقاف قائمة على التراجع ونتائج التداول المتوقعة. ولا يقدم المقتطف نتائج أداء رقمية أو تحليلًا لتكاليف المعاملات أو أدلة تفصيلية على أن أسعار الصرف تحقق السلوك المفترض للعملية. والأساس النظري للربحية يعتمد على مدى ملاءمة افتراض الارتداد إلى المتوسط وإعداد وقف الخسارة المتحرك.

الأفكار الرئيسية

• تفترض الاستراتيجية أن أسعار صرف العملات تسلك سلوكًا مرتدًا نحو المتوسط يشبه عملية أورنشتاين–أولينبيك.
• يغلق وقف الخسارة المتحرك التعرض بعد بلوغ العملية تراجعًا أقصى محددًا.
• يشتق التحليل الحد الأقصى الجاري للعملية في ظل قاعدة الإيقاف تلك.
• تُقارن خصائص العوائد المشتقة بالخصائص المرصودة في تطبيق افتراضي لأزواج العملات.
• لا يقدم المقتطف نتائج رقمية ولا يثبت صحة افتراض العملية في الأسواق الفعلية.

الوسوم

# 1507.01610


# Analysis of Ornstein-Uhlenbeck process stopped at maximum drawdown and application to trading strategies with trailing stops









We propose a strategy for automated trading, outline theoretical justification of the profitability of this strategy and overview the hypothetical results in application to currency pairs trading. The proposed methodology relies on the assumption that processes reflecting the dynamics of currency exchange rates are in a certain sense similar to the class of Ornstein-Uhlenbeck processes and exhibits the mean reverting property. In order to describe the quantitative characteristics of the projected return of the strategy, we derive the explicit expression for the running maximum of the Ornstein-Uhlenbeck process stopped at maximum drawdown and look at the correspondence between derived characteristics and the observed ones.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.