مقارنة نماذج الفروق لأورِنشتاين–أولنبيك بتداول الأزواج عبر النوافذ المتحركة

الملخص

يطبق هذا التحليل الأولي عملية أورِنشتاين–أولنبيك لنمذجة الفروق بين الأسهم المتزاوجة ضمن استراتيجية تداول ترتد إلى المتوسط. ويقارن النهج بطريقة أبسط تقدّر متوسط الفرق وانحرافه المعياري عبر نافذة متحركة. وتشمل المقارنة سلوك الإشارات والأداء المعدل بحسب المخاطر.

يذكر المؤلفون أن نموذج OU يلتقط الإشارات والاتجاهات بفاعلية، لكنه يحقق أداءً أدنى من نهج النافذة المتحركة من حيث المخاطر والعائد. ويشيرون إلى أن الأزواج غير المستقرة ومحدودية ضبط المعلمات قد تفسران النتيجة الأضعف. ولا يحدد الوصف العينة أو قواعد اختيار الأصول أو تكاليف التداول أو مقاييس الأداء المحددة، لذا لا يدعم سوى مقارنة أولية. ويظل استقرار الأزواج واختيار المعلمات من التحفظات المهمة عند تطبيق أي من النموذجين.

الأفكار الرئيسية

• تستخدم الدراسة عملية أورِنشتاين–أولنبيك لنمذجة الفروق بين الأسهم المتزاوجة.
• تقارن النموذج بطريقة النافذة المتحركة لتقدير إحصاءات الفروق.
• يلتقط نهج OU الإشارات والاتجاهات، لكنه يحقق أداءً أضعف من حيث المخاطر والعائد.
• يشير المؤلفون إلى الأزواج غير المستقرة وضبط المعلمات بوصفهما قيدين محتملين.
• لا يحدد التقرير الموجز البيانات أو تكاليف المعاملات أو مقاييس الأداء التفصيلية.

الوسوم

# An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading


# An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading









We conduct a preliminary analysis of a pairs trading strategy using the Ornstein-Uhlenbeck (OU) process to model stock price spreads. We compare this approach to a naive pairs trading strategy that uses a rolling window to calculate mean and standard deviation parameters. Our findings suggest that the OU model captures signals and trends effectively but underperforms the naive model on a risk-return basis, likely due to non-stationary pairs and parameter tuning limitations.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.