مقاييس المحفظة المتحركة لمقارنة المخاطر والعوائد بالمعيار

الملخص

يحسب هذا المؤشر إحصاءات متحركة للعائد والمخاطر لأداة متداولة، ويقارن العوائد بمعيار أسهم قابل للاختيار. تتحكم المدخلات في المعيار وطول فترة النظر إلى الخلف وطريقة حساب العائد ومجموعة المقاييس المعروضة. وتشمل المخرجات متوسط العائد والانحراف المعياري والتباين والارتباط ومربع الارتباط وبيتا وتقدير ألفا باستخدام معدل خالٍ من المخاطر. كما يرسم مقاييس موسومة بأقصى تراجع وأقصى مكسب، مشتقة من المتوسط المتحرك وأدنى عائد أو أعلاه خلال الفترة.

النص البرمجي أداة حساب وتصوير بياني، وليس استراتيجية تداول، ولا تقدم الوثيقة نتائج محفظة أو تحققًا. تستخدم صيغ التراجع والمكسب فيها القيم القصوى للعوائد الفردية نسبةً إلى المتوسط، لذا فهي لا تمثل المقاييس التقليدية للتراجع من قمة إلى قاع في حقوق الملكية أو للمكسب التراكمي. كما يطلب المصدر سلاسل المعيار والمعدل الخالي من المخاطر مع تفعيل النظر إلى المستقبل، ما قد يُدخل معلومات مستقبلية في القيم التاريخية. ينبغي التحقق من محاذاة البيانات ووحداتها وصيغها قبل الاعتماد على الإحصاءات المعروضة.

الأفكار الرئيسية

• يقارن المؤشر العوائد المتحركة لأداة ما بمعيار مختار ومعدل خالٍ من المخاطر.
• يعرض التقلب والتباين والارتباط ومربع الارتباط وبيتا وتقدير ألفا على نمط CAPM.
• تُحسب المقاييس الموسومة بأقصى تراجع وأقصى مكسب من القيم القصوى للعوائد والمتوسط المتحرك.
• تستخدم سلسلتا المعيار والمعدل الخالي من المخاطر إعدادات النظر إلى المستقبل، وقد تكشفان بيانات مستقبلية في الحسابات التاريخية.
• يعرض النص البرمجي مقاييس من دون تحقق، كما أن مقياس التراجع فيه لا يمثل تراجعًا تقليديًا لمنحنى حقوق الملكية.

الوسوم

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.