اختبار زخم التداول خلال اليوم لعقود MNQ بعد التكاليف

الملخص

تختبر الدراسة ما إذا كانت أربع عشرة عائلة من إشارات الزخم داخل اليوم، المستندة إلى بيانات OHLCV ذات فواصل خمس دقائق، قد حققت ميزة قابلة للتداول في عقود ميكرو إي ميني ناسداك 100 من 2021 إلى 2025. وتستخدم التحقق باختبار التقدم المتحرك مع نافذة متوسعة عبر 947 يوم تداول، وتقيم العوائد خارج العينة وفق خمسة متطلبات، منها القوة الإحصائية وعدد الصفقات والتكاليف الواقعية والاتساق عبر سنوات الاختبار ودلالة التبديل عند الاقتضاء.

لم تستوفِ أي من عائلات الإشارات المختبرة جميع المتطلبات. وسجلت إحدى عشرة عائلة عوائد إجمالية دون حد الاحتكاك المحدد عند 2.0 نقطة. وتجاوزت ثلاث عائلات ذلك الحد، لكنها أخفقت في معايير أخرى، مثل القوة الإحصائية أو الاستقرار عبر السنوات أو الحد الأدنى لحجم العينة. واستوفت مجموعتا ضبط إيجابيتان معايير الدراسة، ما يشير إلى أن منهجيتها قد تتمكن من تحديد بعض الإشارات ذات النتائج الأقوى. وتخص النتائج الإشارات المختبرة وعقد MNQ والفترة وتواتر البيانات وافتراضات التنفيذ؛ ولا تثبت أن جميع استراتيجيات الزخم خلال اليوم تفتقر إلى ميزة.

الأفكار الرئيسية

• تقيّم الدراسة أربع عشرة عائلة من إشارات الزخم داخل اليوم المستندة إلى OHLCV على بيانات MNQ ذات فواصل خمس دقائق.
• يُستخدم التحقق باختبار التقدم المتحرك مع نافذة متوسعة لتقييم الأداء خارج العينة.
• تُقيّم الإشارات وفق القوة الإحصائية وعدد الصفقات وتكاليف التداول والاتساق بين السنوات ودلالة التبديل عند الاقتضاء.
• لم تستوفِ أي من عائلات الإشارات المختبرة المعايير الخمسة كلها.
• استوفت مجموعتا ضبط إيجابيتان متطلبات الدراسة، ما يوفر تحققًا من قدرتها على كشف إشارات أقوى.

الوسوم

# Structural Limits of OHLCV-Based Intraday Momentum Signals in MNQ Futures: A Systematic Falsification Study


# Structural Limits of OHLCV-Based Intraday Momentum Signals in MNQ Futures: A Systematic Falsification Study









This paper tests whether common intraday momentum signals built from OHLCV data generate a tradable edge in Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) futures after realistic execution costs. Fourteen signal families were evaluated on 947 trading days of five-minute data from 2021-2025 under expanding-window walk-forward validation. Each signal had to clear five criteria: T-statistic >= 2.0 on out-of-sample net returns, >= 30 trades per out-of-sample fold, positive net returns after instrument-appropriate friction, consistent direction across test years (2023, 2024, 2025), and permutation p < 0.001 where applicable. None passed all five. The failures divide into three groups. Eleven families fail because gross return before friction is 0.07-1.50 points, below the 2.0-point friction floor. Three clear friction but fail elsewhere: the Opening Range Breakout long (T = 0.88, year-unstable), the VVG classifier reversal (T = 1.26, year-unstable), and gap continuation short (gross +16.53 pts, T = 1.46, fails year stability and per-fold sample minimum). Two positive controls confirm the methodology detects genuine edge: the RTH Confluence Signal (OOS T = 3.11, mean net +11.82 pts, N = 196) and London Session Signal B (OOS T = 4.30, mean net +4.09 pts, N = 247, p = 0.000025).

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.