اختبار الهيمنة العشوائية باستخدام PySDTest في Python وStata

مقال arXiv papers · المؤلف: Kyungho Lee et al.

الملخص

تقدم هذه الوثيقة حزمة PySDTest لـ Python وStata لاختبار علاقات الهيمنة العشوائية إحصائيًا. وتعرض إجراءات من عدة أساليب منشورة وامتداداتها، كما تصف خيارات الجمع بين إحصاءات الاختبار وأساليب إعادة أخذ العينات، ومنها طريقة دلتا العددية. وتدعم الحزمة أيضًا أسئلة أكثر تعقيدًا، مثل تحديد الخيار الذي يحقق أقصى هيمنة عشوائية بين عدة خيارات.

يقارن مثال تجريبي عوائد Bitcoin ومؤشر S&P 500 اليومية ضمن سياق اختيار المحفظة. والنتيجة المعلنة هي أن عوائد S&P 500 تهيمن عشوائيًا من الرتبة الثانية على عوائد Bitcoin، وهي نتيجة ترجّح المؤشر وفق معيار الهيمنة المذكور. هذا مثال على تطبيق الاختبارات، وليس دليلًا على أن المؤشر سيتفوق في الفترات المقبلة أو يلائم كل مستثمر. ولا تورد الوثيقة تواريخ العينة أو تفاصيل التنفيذ أو نتائج تحليل الحساسية، لذا يحتاج القارئ إلى الدراسة الكاملة لتقييم المقارنة التجريبية والافتراضات العملية للاختبارات.

الأفكار الرئيسية

تقارن اختبارات الهيمنة العشوائية بين توزيعات العوائد وفق معايير تفضيل رسمية.
تطبق PySDTest عدة إجراءات اختبار منشورة وامتداداتها في Python وStata.
يمكن للمستخدمين الجمع بين إحصاءات الاختبار وأساليب إعادة أخذ العينات، ومنها طريقة دلتا العددية.
يمكن للحزمة اختبار أي الخيارات الاستثمارية يهيمن عشوائيًا على غيره.
في المثال، تهيمن عوائد S&P 500 عشوائيًا من الرتبة الثانية على عوائد Bitcoin.

الوسوم

الإحصاء الأصول المشفرة الأسهم بناء المحافظ الاختبار التاريخي

النص الكامل

# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests


# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests









We introduce PySDTest, a Python/Stata package for statistical tests of stochastic dominance. PySDTest implements various testing procedures such as Barrett and Donald (2003), Linton et al. (2005), Linton et al. (2010), and Donald and Hsu (2016), along with their extensions. Users can flexibly combine several resampling methods and test statistics, including the numerical delta method (Dümbgen, 1993; Hong and Li, 2018; Fang and Santos, 2019). The package allows for testing advanced hypotheses on stochastic dominance relations, such as stochastic maximality among multiple prospects. We first provide an overview of the concepts of stochastic dominance and testing methods. Then, we offer practical guidance for using the package and the Stata command pysdtest. We apply PySDTest to investigate the portfolio choice problem between the daily returns of Bitcoin and the S&P 500 index as an empirical illustration. Our findings indicate that the S&P 500 index returns second-order stochastically dominate the Bitcoin returns.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.