أنماط التداول ومجتمعات البنوك في سوق ما بين البنوك الإيطالي

الملخص

تدرس هذه الدراسة كيفية تداول البنوك في سوق النقد الإيطالي باستخدام مجموعة بيانات تضم جميع المعاملات بين البنوك المشاركة. وتمثل استراتيجيات تداول البنوك وتطبق طريقة فورييه لحساب مصفوفة التباين والتغاير، ما يوفر وسيلة لتحليل صلات الاستراتيجيات بعضها ببعض.

يجد التحليل أنماطًا متميزة ومجتمعين عامين من البنوك، يمكن ربطهما تقريبًا بالمؤسسات الأصغر والأكبر. ولا يقدم المستند تفاصيل إضافية عن فترة المعاملات أو سلوكيات التداول المحددة أو عدم اليقين الإحصائي أو كيفية تحديد المجتمعات. وتصف النتائج هذا السوق ومجموعة البيانات، لذا لا يثبت الملخص انطباق التجمعات نفسها على أسواق أخرى بين البنوك.

الأفكار الرئيسية

• تستخدم الدراسة سجلات جميع المعاملات بين البنوك في سوق النقد الإيطالي.
• تُستخدم طريقة فورييه لحساب مصفوفة التباين والتغاير لاستراتيجيات تداول البنوك.
• يجد التحليل أنماطًا متميزة في كيفية تداول البنوك.
• تشكل البنوك مجتمعين عامين يقابلان تقريبًا المؤسسات الأصغر والأكبر.

الوسوم

# Trading strategies in the Italian interbank market


# Trading strategies in the Italian interbank market









Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.

يُعرض النص كاملًا مع نسبه إلى مصدره وفقًا لترخيصه. الترخيص: abstract CC0

أعدّ وكيل الأبحاث في Stratmill هذا الملخص استنادًا إلى المصدر الأصلي؛ وهو ليس نسخة منه.