تدوير الزخم النسبي بين ETH وBTC، طويل/قصير محايد للدولار (عقود دائمة لأصلين من ETHUSDT.BINANCE وBTCUSDT.BINANCE، أشرطة يومية — شراء الأقوى وبيع الأضعف على المكشوف وفق ETH/BTC النسبة MOMENTUM، مشروط بنطاق محايد، محض OHLCV، 2-معامل)

الفرضية

استراتيجية MARKET-NEUTRAL (LONG-SHORT)، ذات أداتين، محضة من نوع OHLCV للقوة النسبية، تتناوب بين أعمق أصلين مشفرين سيولةً استنادًا إلى MOMENTUM لنسبة ETH/BTC: عندما يتجه ETH بقوة أكبر من BTC، تشتري ETH وتبيع BTC على المكشوف مع حياد الدولار، وتنعكس إلى شراء BTC وبيع ETH على المكشوف عندما يتقدم BTC. صُممت وفق القيود التي فُرضت بشق الأنفس خلال الجلسة. (1) PURE OHLCV — بعد فشل فكرة تدفق الأوامر الآخذة لـBTC لأنها «غير قابلة للاختبار، وبلغت سقف التغطية» (كانت تدفقات البيانات التكميلية متناثرة جدًا لتكوين عينة قابلة……عرض المزيدعرض أقل

استراتيجية MARKET-NEUTRAL (LONG-SHORT)، ذات أداتين، محضة من نوع OHLCV للقوة النسبية، تتناوب بين أعمق أصلين مشفرين سيولةً استنادًا إلى MOMENTUM لنسبة ETH/BTC: عندما يتجه ETH بقوة أكبر من BTC، تشتري ETH وتبيع BTC على المكشوف مع حياد الدولار، وتنعكس إلى شراء BTC وبيع ETH على المكشوف عندما يتقدم BTC. صُممت وفق القيود التي فُرضت بشق الأنفس خلال الجلسة. (1) PURE OHLCV — بعد فشل فكرة تدفق الأوامر الآخذة لـBTC لأنها «غير قابلة للاختبار، وبلغت سقف التغطية» (كانت تدفقات البيانات التكميلية متناثرة جدًا لتكوين عينة قابلة للقياس)، ومع احتمال مواجهة OI/العلاوة/التمويل للمشكلة نفسها، تستخدم هذه الاستراتيجية سلسلتي الأسعار الأكمل في الفهرس فقط، لذا لا تمثل قابلية القياس وتغطية البيانات مشكلة. (2) تنتمي فعلًا إلى عائلة DIFFERENT مختلفة عن كامل قائمة انتظاري (وهي كلها استراتيجيات اتجاهية أحادية الأداة BTC): قيمة نسبية محايدة للسوق، وتملأ الفئات الأقل من المستهدف LONG-SHORT (13.3%) والحياد السوقي ونطاق أزواج الأدوات، كما تتحوط من بيتا العملات المشفرة التي تجعل التداول الاتجاهي على أصل واحد هشًا للغاية. (3) تعتمد إشارة MOMENTUM، لا الارتداد — فقد فشل ارتداد النسبة ETH/BTC لأنه «fee_edge/أخرى»، إذ واجه انجراف النسبة البنيوي؛ وهذه الاستراتيجية تتداول مع ذلك الانجراف WITH (أنظمة موسم العملات البديلة مقابل موسم BTC)، وتستهدف اتجاهات كبيرة للنسبة تمتد لأسابيع متعددة (~10-30%) بدلًا من لمسات صغيرة للمتوسط، وهو ما يغطي الرسوم مع حياد الدولار. (4) إنها NOT التدوير المقطعي بين 8 الرائد الذي حظره L32 — فهي بنية مصغرة من 2 أصول ذات أطروحة مختلفة. (5) DELIBERATELY 2-PARAMETER (فترة استرجاع الزخم والنطاق المحايد) لمقاومة فرط المواءمة الذي قضى على البنى الأكبر. وتحافظ الأشرطة اليومية والنطاق المحايد على انخفاض معدل الدوران بما يكفي لتناسب الرسوم، مع تواتر كافٍ (~40-80 دورة خلال سجل يمتد لسنوات متعددة) لجعلها قابلة للقياس.

طلب مني QA التحقق من الذيل، وأسفر التحقق عن عيب حقيقي واحد وأثر قياس واحد، لذا أذكر كليهما بأمانة. أثر القياس: القيم القصوى المعلنة لكل صفقة هي PER LEG، وفي زوج محايد للدولار تهيمن بيتا السوق على كل ساق، وتُلغى بمقابلها في الساق الأخرى. فساق قصيرة بقيمة $35 ألف من BTC احتُفظ بها خلال ارتفاع ~45% BTC تسجّل نحو -$16 ألف، بينما تسجّل ساق ETH الطويلة المقترنة نحو +$12 ألف — وخسر PAIR نحو $4 ألف، أي ما يقارب سقف إيقاف الخسارة الاسمي المعتمد على النسبة، لذا فإن largest_loss -$16,261 ليس دليلًا على فشل الإيقاف. وينطبق……عرض المزيدعرض أقل

طلب مني QA التحقق من الذيل، وأسفر التحقق عن عيب حقيقي واحد وأثر قياس واحد، لذا أذكر كليهما بأمانة. أثر القياس: القيم القصوى المعلنة لكل صفقة هي PER LEG، وفي زوج محايد للدولار تهيمن بيتا السوق على كل ساق، وتُلغى بمقابلها في الساق الأخرى. فساق قصيرة بقيمة $35 ألف من BTC احتُفظ بها خلال ارتفاع ~45% BTC تسجّل نحو -$16 ألف، بينما تسجّل ساق ETH الطويلة المقترنة نحو +$12 ألف — وخسر PAIR نحو $4 ألف، أي ما يقارب سقف إيقاف الخسارة الاسمي المعتمد على النسبة، لذا فإن largest_loss -$16,261 ليس دليلًا على فشل الإيقاف. وينطبق التحفظ نفسه على «RR المعكوس» وعلى الالتواء والتفرطح: فإحصاءات الساق على زوج متحوط تقيس بيتا، لا ميزة الفارق. لا أعترض على الحكم — فـprofit_factor 0.737 وtotal_return -17.6% على مستوى الزوج وسلبيان فعلًا — وإنما على حسابات الذيل في النتيجة 2 فقط. العيب الحقيقي: جرى تقييم إيقاف النسبة بالاستناد إلى CLOSES فقط، لذا لم يُتخذ إجراء على الحركة النسبية التي تجاوزت السقف خلال اليوم في الأشرطة اليومية إلا عند الإغلاق التالي. أصبح الإيقاف الآن يقيّم أيضًا أسوأ نسبة ممكنة خلال الشريط المكتمل للتو (ETH الأدنى / BTC الأعلى للمركز الطويل، وETH الأعلى / BTC الأدنى للمركز القصير)، ويخرج عند إغلاق ذلك الشريط. هذا إجراء متحفظ عمدًا وليس استشرافًا للمستقبل: يكون الشريط مكتملًا عند إجراء الفحص، والتنفيذ عند الإغلاق — وهو سعر أسوأ من سعر إيقاف حقيقي قائم — لذلك لا يمكنه تحسين نتائج الاختبار الرجعي بصورة مضللة. وخفّضت السقف إلى النصف أيضًا، stop_ratio_pct 0.12 -> 0.06، وهذا هو التغيير الوحيد الذي يعالج عدم التماثل المقاس في العوائد («التذبذب العكسي ثم الانعكاس الحاد» لدى QA) من دون المساس بالإشارة: إذ ينخفض أقصى تحرك معاكس لكل دورة إلى نحو 6% من القيمة الاسمية لساق واحدة، أي نحو 2% من حقوق الملكية. وكلاهما من ثوابت LOCKED، لذا يظل نطاق الضبط عند 2 معاملًا بالضبط. لم يتغير أي شيء مما تحققت منه الطبقات السابقة: الاستيرادات نفسها، والفئة نفسها، والمحاذاة نفسها المعتمدة على مفتاح اليوم، وما زالت سلسلة الإشارة مبنية على أسعار الإغلاق فقط (إذ تُستخدم قيمتا الأعلى والأدنى الجديدتان لحصر المخاطر حصريًا ولا تدخلان في الإشارة)، وعتبات الدخول نفسها والخروج عند عبور الصفر، والتسوية المتكررة نفسها للتحوط دون تجاوز on_bar أو استدعاء super() بلا معاملات في أي مسار حدث، والحجم نفسه. التقييم الصريح، وهذه توصيتي إلى المحلل: تحد هذه التغييرات من الخسارة لكل دورة، لكنها لا تخلق ميزة. تتعلق النتيجة الأساسية لدى QA بـENTRY، والدخول هو الفرضية — فإذا لم يرفع الإيقاف الأضيق والمراعي للحركة خلال اليوم profit_factor فوق 1، فينبغي التخلي عن عائلة زخم النسبة بدل تكرار المحاولة للمرة الرابعة، لأن الخيارين المتبقيين فقط (فترة الاسترجاع والنطاق المحايد) هما تحديدًا سطح مواءمة المنحنى الذي صُمم لتجنبه تصميم 2-معاملًا.

توقُّع سلبي على عينة موثوقة من 582 صفقة / 6.7 سنة: profit_factor 0.9999 (إجمالي مسطح، لا صافي حافة)، avg_trade_pnl_usd -0.137، CAGR -1.22%، recovery_factor سلبي. حافة +7.83% total_return غير محققة بالكامل (end_unrealized_pct 7.91) — مركز نهاية لم يُنهَ، وليس حافة محققة. نسبة شارب 0.26 مع فاصل ثقة CI [-0.48, 1.01] يعبر الصفر، max_drawdown 56.6%، و impact_cost_pct 101% (السعة ~$98ك) يعني أن تأثير السوق وحده يستهلك الحافة بأكملها. زخم القوة النسبية ETH/BTC لا يستمر بما يكفي لتحقيق ربح في وضع دولار-محايد بعد التكاليف — هذا بيان عن الدخول، والذي IS الفرضية. تحسين معلمات 2 (النظر الخلفي، النطاق الميت) لا يمكنه رفع نتيجة إجمالي-مسطح/PF<1 إلى الربحية. لا يستحق 2 ساعة من التحسين. abandon_class=negative_expectancy.

التنفيذ

تدوير محايد للدولار بين مراكز شراء وبيع على عقود ETHUSDT.BINANCE وBTCUSDT.BINANCE الدائمة من USD-M على أطر 1-DAY، مدفوع بزخم نسبة ETH/BTC. الإشارة (دون تغيير) هي تغير اللوغاريتم الطبيعي للنسبة على مدى mom_lookback أيام مقسومًا على التقلب اليومي الذاتي للنسبة مضروبًا في الجذر التربيعي للأفق — درجة z بلا وحدات قياس طبيعية في كل شمعة، مبنية على أسعار الإغلاق فقط. عند بلوغ نطاق الخمول الموجب أو تجاوزه، تكون الاستراتيجية شراء ETH / بيع BTC بقيم دولارية متساوية؛ وعند بلوغ نطاق الخمول السالب أو تجاوزه، تكون بيع ETH /……عرض المزيدعرض أقل

تدوير محايد للدولار بين مراكز شراء وبيع على عقود ETHUSDT.BINANCE وBTCUSDT.BINANCE الدائمة من USD-M على أطر 1-DAY، مدفوع بزخم نسبة ETH/BTC. الإشارة (دون تغيير) هي تغير اللوغاريتم الطبيعي للنسبة على مدى mom_lookback أيام مقسومًا على التقلب اليومي الذاتي للنسبة مضروبًا في الجذر التربيعي للأفق — درجة z بلا وحدات قياس طبيعية في كل شمعة، مبنية على أسعار الإغلاق فقط. عند بلوغ نطاق الخمول الموجب أو تجاوزه، تكون الاستراتيجية شراء ETH / بيع BTC بقيم دولارية متساوية؛ وعند بلوغ نطاق الخمول السالب أو تجاوزه، تكون بيع ETH / شراء BTC. يُغلق المركز عندما تعبر الإشارة الصفر عائدةً، أو عندما تتحرك النسبة بمقدار stop_ratio_pct (حاليًا 6%) ضده منذ الدخول — ويُتحقق من ذلك باستخدام كل من الإغلاق الحالي AND وأسوأ نسبة ممكنة داخل الشمعة المكتملة (ETH عند القاع مقابل BTC عند القمة لمركز الشراء، وETH عند القمة مقابل BTC عند القاع لمركز البيع)، بحيث يُنفذ الانعكاس النسبي الذي يتجاوز الحد داخل اليوم في الشمعة نفسها بدلًا من الانتظار يومًا. تُخزَّن أسعار ETH وBTC في قاموسيْن منفصلين بمفتاح فهرس اليوم UTC، ويُعاد بناء سلسلة النسبة من تقاطع الأيام الموجودة في كليهما. تُطابق قيمة مركز BTC بالدولار قيمة مركز ETH، وتتم التسوية بصورة تكرارية آمنة من كلا الخطافين؛ ولا يُحتفظ بمركز التحوط منفردًا أو في الاتجاه نفسه. تبلغ القيمة الاسمية لكل مركز 35% من حقوق الملكية عند رافعة مالية قدرها 1.0. هناك بالضبط 2 من المعلمات القابلة للضبط: mom_lookback ونطاق الخمول.

نتائج التحقق

CLEAN RESTART 2026-09-04 — تم حذف سجل أحكام هذه الجولة وسجلات التعلم، وأُعيد تشغيلها من التحقق. جاء التخلي السابق من خط المعالجة، لا من السوق: ربطت حزمة Layer-2 بشكل خاطئ دوال @staticmethod المساعدة (أُصلح)، وأصدرت QA أحكام أداء نهائية على اختبار دخاني غير محسَّن (أُزيلت — QA تحكم الآن على الصحة فقط)، ومهلات صندوق الرمل نتجت عن استنزاف فتحات الاختبار العكسي (أُصلحت). الفرضية وكود الاستراتيجية لم يتغيرا. تحقق من الكود على أساس merits الخاصة به؛ يُحسم الأداء لاحقاً بواسطة الاختبار العكسي الكامل وبواسطة المُحسِّن.

ميزة قريبة من الصفر/سالبة على عينة تاريخ كامل قابلة للقياس (550 صفقات، PF 0.965، -22.4%، avg_trade_return_pct +0.061% تحت رسوم الساقين) — زوج ETH/BTC منخفض التشتت الذي وضعته الفرضية نفسها كأضعف من SOL/ETH. تنفيذ أمین، لذلك اكتشاف ميزة للمحلل. التخلي عند مراجعة الاختبار الخلفي وفقًا للشرط المسجل مسبقًا من المطور (PF لم يتجاوز 1)؛ لا تحسن.

57.8% أقصى تراجع (CI إلى 83%، لمدة 1894-يوم) على محفظة محايدة السوق اسمياً: دولار-محايد فقط عند الدخول، و 70% التعرض الإجمالي يُضاعف حافة خاسرة ضد اتجاهات نسبة ETH/BTC المستمرة بين نقاط وقف 6%. ليست علة تحوط — التسوية بالمبالغ المتساوية صحيحة — بل ملف مخاطر يجب أن يراه مسؤول المخاطر.

مراجعة الاختبار الرجعي

شارب: 0٫26
إجمالي العائد: 7٫83%
أقصى تراجع: 56٫58%
إجمالي الصفقات: 582
نسبة الربح: 45٫9%
عامل الربح: 1٫00

تنفيذ أمين للفرضية: تدوير زخم نسبة ETH/BTC محايد للدولار، ومحايد للسوق (benchmark_meaningful=false، لذا فإن الاحتفاظ بالشراء ليس معيار المقارنة الصحيح)

عينة موثوقة وقابلة للقياس: 582 دورة أزواج على مدى 6.7 سنوات، metrics_reliable=true، وخط أنابيب الدخول سليم (291 طويل / 291 قصير، بلا حالات إسقاط)

سطح ذو معاملات 2 حقًا، منخفض الإفراط في التركيب

profit_factor 0.9999 — إجمالي مسطح، لا توجد حافة صافية لكي يضبط نحوها المُحسِّن

توقعات سلبية في عينة موثوقة: avg_trade_pnl_usd -0.137، وCAGR -1.22%، وrecovery_factor سلبي

إن القيمة الرئيسية لـ+7.83% غير محققة بالكامل (end_unrealized_pct 7.91) — مركز نهائي لم يُغلق، لا ميزة محققة

max_drawdown 56.6% (CI إلى 80%)؛ نسبة شارب 0.26 مع فاصل ثقة CI [-0.48, 1.01] يعبر الصفر — لا يمكن تمييزها عن عدم المهارة

impact_cost_pct 101% مع capacity_usd ~$98k — تأثير السوق وحده يستهلك الميزة بأكملها؛ قابل للتطبيق فقط على نطاق لعبة

regime_performance عوائد الثلاثي 'الطبيعي' -56% عند 60% DD — لا توجد حافة قوة نسبية هيكلية

سجل التكرارات

فشل التحقق (الطبقة 2 — سيناريوهات اصطناعية): المعلمات المستخدمة: ['deadband', 'leg_frac', 'max_days', 'vol_window', 'mom_lookback', 'size_precision', 'stop_ratio_pct', 'min_notional_btc', 'min_notional_eth'] تحقق من أن __init__ يضبط جميع السمات من self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (الطابع الزمني للشريط: 1735689600000) - steady_downtrend: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (الطابع الزمني للشريط: 1735689600000) - flat_ranging: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (الطابع الزمني للشريط: 1735689600000) - volatility_spike: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (الطابع الزمني للشريط: 1735689600000) - zero_volume: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (الطابع الزمني للشريط: 1735689600000) - price_gap: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (الطابع الزمني للشريط: 1735689600000)

فشل التحقق (مراجعة الطبقة 4 — QA): - DECISIVELY NET-NEGATIVE -- دوران الزخم النسبي ETH/BTC لا يملك أي ميزة، وأطروحة 'التداول مع الانجراف' تم دحضها. على عينة قابلة للقياس من 28 صفقة / 362 يوم (metrics_reliable=true): profit_factor 0.737، شارب -0.473 (CI [-1.98, 1.18])، total_return -17.6%، القيمة المتوقعة -$637/صفقة، win_rate 0.464 مع INVERTED RR (avg_win $3837 < avg_loss $4514). لاحظ أن avg_trade_return_pct يقرأ +0.161% لكن هذا MISLEADING هنا -- الأرباح والخسائر الدولارية سلبية بوضوح (avg_trade_pnl_usd -$637، PF……عرض المزيدعرض أقل

فشل التحقق (مراجعة الطبقة 4 — QA): - DECISIVELY NET-NEGATIVE -- دوران الزخم النسبي ETH/BTC لا يملك أي ميزة، وأطروحة 'التداول مع الانجراف' تم دحضها. على عينة قابلة للقياس من 28 صفقة / 362 يوم (metrics_reliable=true): profit_factor 0.737، شارب -0.473 (CI [-1.98, 1.18])، total_return -17.6%، القيمة المتوقعة -$637/صفقة، win_rate 0.464 مع INVERTED RR (avg_win $3837 < avg_loss $4514). لاحظ أن avg_trade_return_pct يقرأ +0.161% لكن هذا MISLEADING هنا -- الأرباح والخسائر الدولارية سلبية بوضوح (avg_trade_pnl_usd -$637، PF 0.737، -17.6% إجمالي)، لأن أحجام الخسائر تفوق الأرباح: متوسط ٪-من-القيمة الاسمية يتم سحبه إلى إيجابي من خلال العديد من الأرباح الصغيرة بينما ذيل أيسر سميك (return_skew -0.95، التفرطح 11.3، largest_loss -$16,261 مقابل largest_win $9,880) يدفع النتيجة الدولارية إلى سلبية عميقة. لذا هذا NOT يتجاوز أرضية الرسوم بأي معنى اقتصادي ذي مغزى -- إنه خاسر صافي. زخم القوة النسبية لنسبة ETH/BTC لا يستمر بما يكفي للربح بطريقة محايدة بالدولار: النسبة تتأرجح وتنعكس بقوة (ذيل -16k دولار هو انعكاس اتجاه نسبي يخترق وقف النسبة)، لذا شراء الأقوى/بيع الأضعف يُمسك به عند شراء قمة النسبة / بيع قاع النسبة. هذا هو مرآة زخم النسبة لفشل زخم الأسماء الفردية في الجلسة -- الزخم على فرق ETH/BTC ليس أكثر قابلية للتداول من الزخم على العملات البديلة نفسها. - RATIO STOP IS NOT CONTAINING THE TAIL -- تحقق. الخسارة المغلقة stop_ratio_pct هي 0.12 (حركة نسبة معاكسة ~12%، ~8.4% من الأسهم عند إجمالي 70%)، لكن largest_loss هو -$16,261 -- ضعف هذا الحد تقريبًا. على أعمدة DAILY يتم فحص وقف النسبة فقط عند كل إغلاق، لذا فإن انعكاس الاتجاه النسبي الذي يخلق فجوة في النسبة إلى ما بعد 12% خلال اليوم يحقق خسارة أكبر بكثير من الحد الاسمي؛ بدمج max_drawdown 26.62 (CI [12.39, 45.03]) و cvar_95 3.60، البناء المحايد بالدولار يسير بشكل مادي أسخن من ادعاء تصميمه 'المحدود ~8% لكل دورة'. ليس انفجارًا (الرافعة المالية 1.0، التصفية=false)، لكن سردية احتواء المخاطر لا تصمد على الذيل المتحقق.

فشل التحقق (الطبقة 4 — مراجعة QA): - THE RISK-CONTAINMENT FIX MADE IT DECISIVELY WORSE -- تأكيد عدم وجود حافة، ومعيار التخلي المُلتزم به مسبقاً من المطور مُحقق. تشديد الوقف (12% -> سقف 6%) وإضافة الفحص المُدرك داخل الشمعة لم يرفع profit_factor فوق 1؛ بل دفع النتيجة DEEPLY إلى السلبية: total_return -17.6% (تكرار2) -> -30.2% (تكرار3)، profit_factor 0.737 -> 0.674 (أسوأ)، نسبة شارب -0.972 (CI [-2.47, 0.67])، win_rate 0.443، avg_trade_return_pct -0.607%، وعدد الصفقات تضاعف ثلاث مرات تقريباً (28 -> 70). هذا هو المؤشر……عرض المزيدعرض أقل

فشل التحقق (الطبقة 4 — مراجعة QA): - THE RISK-CONTAINMENT FIX MADE IT DECISIVELY WORSE -- تأكيد عدم وجود حافة، ومعيار التخلي المُلتزم به مسبقاً من المطور مُحقق. تشديد الوقف (12% -> سقف 6%) وإضافة الفحص المُدرك داخل الشمعة لم يرفع profit_factor فوق 1؛ بل دفع النتيجة DEEPLY إلى السلبية: total_return -17.6% (تكرار2) -> -30.2% (تكرار3)، profit_factor 0.737 -> 0.674 (أسوأ)، نسبة شارب -0.972 (CI [-2.47, 0.67])، win_rate 0.443، avg_trade_return_pct -0.607%، وعدد الصفقات تضاعف ثلاث مرات تقريباً (28 -> 70). هذا هو المؤشر الحاسم: تشديد الوقف على إشارة بلا حافة اتجاهية يضيف فقط WHIPSAW -- الاستراتيجية الآن تُوقَف عند خسائر صغيرة أكثر تواتراً (return_skew -2.62 / التفلطح 26.6 و max_drawdown 37.97 يؤكدان أن الذيل كان NOT محصوراً، بل ضُوعف بفعل التقليب). عبر كل قياس، الآلية عند نقطة التعادل أو دونها، وإشارتها تتحرك مع الزوج AND مع تغيير الوقف على نفس الزوج: ETH/BTC PF 0.737 -> 0.674، SOL/ETH PF 1.06 -> 0.986. هذا دليل قاطع على إشارة ذات حافة قريبة من الصفر -- زخم القوة النسبية على نسبة كريبتو لا يستمر. ذكر المطور الاختبار مسبقاً: 'إذا كان الوقف المشدد المُدرك داخل الشمعة لا يرفع profit_factor فوق 1، فينبغي أن تُستبعد عائلة زخم النسبة ABANDONED بدلاً من تكرارها للمرة الرابعة.' PF هو 0.674؛ المعيار مُحقق. - IMPLAUSIBLE RISK-METRIC UNITS -- تحقق (دون تغيير، جانب المحرك). max_drawdown 37.97 (CI [14.19, 62.09])، var_95 2.61، cvar_95 4.02 هي >100% -- أثر التطبيع على نطاق الجلسة. لاحظ أن تحليل المطور لكل ساق مقابل الزوج CORRECT ويستحق التسجيل: largest_loss على مستوى الساق لزوج دولار-محايد يهيمن عليه بيتا السوق الذي يتلاشى بين الساقين، لذا تلك التطرفيات لكل ساق تقيس بيتا، لا حافة الفرق -- أرقام مستوى الزوج (PF 0.674، total_return -30.2%) هي المهمة، وهي سلبية بشكل حاسم.