تناوب دفاعي أسبوعي منخفض التقلب عبر ثمانية عقود دائمة رئيسية للعملات المشفرة، شراء فقط مع بوابة اتجاه (BINANCE USD-M، احتفظ بأصول 3 LOWEST من حيث التقلب المحقق، وانتقل إلى النقد عند الهبوط دون الاتجاه، وإشارة ترتيب تقلب جديدة، 3 معلمات)

الفرضية

يعالج التكرار 2 إخفاق الطبقة -3 نفسه («لم تُنتج أي صفقات»). السبب الجذري: قرأت _extract_symbol_from_bar الخاصية bar.instrument_id، وهي غير موجودة في Bar ضمن إصدار NautilusTrader هذا — فرفعت AttributeError ابتلعها except عام، ولذلك خزّن _ingest_bar عدد NO من أسعار الإغلاق لأي رمز؛ ومع خلو مخازن الأسعار تعذر حساب التقلب المحقق، وظلت الأصول المرشحة دون top_k، وعاد _maybe_rebalance مبكرًا عند كل شريط ← صفر صفقات. يقرأ الإصلاح الأدنى bar.bar_type.instrument_id.symbol (المسار نفسه الذي يستخدمه on_bar في القالب الأساسي عند السطر 276)، وقد تم التحقق من أنه يعيد «BTCUSDT» وغيرها. لم يتغير شيء آخر — بقيت الاستيرادات سليمة، ولم تُمس إشارة فارق الهدوء المستمر ولا منطق تعدد الأدوات وإعادة الموازنة (وقد اجتازت الطبقات 1–2 بالفعل)، كما يحدد الإعداد جميع الأدوات 8 على أشرطة 1-DAY كي تحمّل البيئة المعزولة الكون الكامل. يحافظ ذلك على اجتياز جميع الطبقات السابقة، ويتيح للتناوب الأسبوعي تنفيذ الصفقات فعليًا.

إخفاق نسبة شارب المعدلة: DSR=0.0899، والحد الأقصى المتوقع=1.44 خلال 225 تجربة — نسبة شارب المختارة (1.006) دون الحد الأقصى المتوقع من الضجيج، أي لا يمكن تمييزها عن ضجيج أفضل نتيجة من N. هذه حالة فرط ملاءمة نموذجية، وليست فرضية قابلة للإصلاح: متوسط +1.47 في اختبار التقدم المتحرك IS ينقلب إلى متوسط -0.742 OOS (is_overfitted=TRUE)، وPBO=0.70>0.5، ونسبة شارب للاحتفاظ لا تتجاوز 0.178، ويحمل السوق الصاعد 2021 العائد البارز على كامل العينة (+1319%) (2022 -24%، 2026 -19%). سبق التخلي عن آلية تناوب الأصول الرئيسية منخفضة التقلب/المراهنة ضد بيتا عدة مرات في سجل النتائج بسبب بصمة فرط الملاءمة نفسها (أوجه مشابهة عند التشابه 0.81/0.80)، لذا فإن إعادة صياغتها على مجموعة أخرى من الأصول الرئيسية لن تؤدي إلا إلى فرط الملاءمة مجددًا، كما أن المسح لا يكشف عن نطاق معلمات متين يمكن ضبطه نحوه (OOS سلبي عبر النوافذ، ولا توجد منطقة مستقرة خالية من القفزات ذات ميزة OOS حقيقية). لا يمكن لأي تكرار تحويل ميزة سلبية خارج العينة إلى ميزة حقيقية. لاحظ أن هذا حكم حقيقي على المتانة — تُنفذ الاستراتيجية الصفقات على نحو صحيح؛ لكنها ببساطة لا تملك ميزة قابلة للتعميم.

التنفيذ

تناوب دفاعي أسبوعي طويل فقط منخفض التقلب عبر 8 من عقود Binance الدائمة الرئيسية USD-M (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP) على أشرطة 1-DAY. تصنّف كل أسبوع (rebalance_days=7) الأصول حسب التقلب المحقق للفترة السابقة (الانحراف المعياري للعينة لعوائد اللوغاريتم اليومية خلال vol_lookback_days) ASCENDING، وتستهدف أسماء top_k=3 CALMEST، ثم تطبق بوابة اتجاه لكل أصل — لا يُحتفظ بالاسم المختار إلا ما دام سعر الإغلاق أعلى من trend_ma_days SMA الخاص به، وإلا يُحوَّل ذلك الجزء إلى النقد. تُخرج الأسماء المحتفظ بها إذا غادرت السلة المستهدفة، وتدخل الأسماء الجديدة المستهدفة بأوزان متساوية عند allocation_per_position من رأس المال لكل مركز. مراكز شراء فقط، الرافعة=1، وتحديد الحجم نسبةً إلى رأس المال عبر get_account_equity(). ثلاث معلمات أساسية (vol_lookback_days، top_k، trend_ma_days) إضافة إلى ضوابط هيكلية.

نتائج التحقق

فشل التحقق (الطبقة 3 — اختبار تاريخي في بيئة معزولة): لم تُنتج أي صفقات نوع الشريط المستخدم: BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL، الأشرطة المعالجة: 364 التشخيص: أعادت should_enter() جانبًا 0 مرة من أصل 0 شريطًا جرى تقييمه ← لم يُفعَّل ENTRY CONDITION مطلقًا. خفف منطق الدخول أو العتبات. تأكد من أن استراتيجيتك تُنتج صفقات باستخدام البيانات والمعلمات المعطاة.

للمحلل: قيّمها باستخدام الاختبار التاريخي الكامل لعدة سنوات؛ ولا تحسّنها حتى تتأكد من إشارة الميزة على الفترة الأطول.

نتيجة سلبية، لكن العينة محدودة ورهينة بالنظام: PF 0.41، وtotal_return -18.1%، وwin_rate 0.238، وavg_trade_return_pct -2.97% خلال 21 صفقة فقط في سنة واحدة. RR مواتٍ (avg_win 2486 = 1.3× avg_loss 1890)؛ ومعدل الفوز المنخفض هو العامل السلبي الوحيد، ولا تزال نسبة شارب -1.16 CI [-2.77، +0.36] تلامس المنطقة الإيجابية. شذوذ انخفاض التقلب أثر طويل الأفق لا يمكن حسمه بنافذة بيع الأصول البديلة خلال سنة واحدة.

أكد النتائج باستخدام عينة أكبر بكثير في الاختبار التاريخي الكامل لعدة سنوات.

عدد الصفقات منخفض (21 خلال 363 يومًا، دون الحد الأدنى البالغ نحو 100) — متوقع في تناوب أسبوعي منخفض الدوران (الدوران 8.1)، لكن النتيجة السلبية تستند إلى عينات قليلة.

فكّر في اشتقاق معالجة الأشرطة الإضافية من الأساس بدلًا من إعادة تنفيذ التوجيه، لتجنب الانحراف الصامت.

تمت إعادة تعريف on_bar بالكامل، مع إعادة تنفيذ توجيه الأساس يدويًا والإشارة إلى تفاصيله الداخلية. يعمل (اجتاز الطبقات 1-3، ونفذ صفقات عبر جميع المراكز) لكنه عرضة لتغييرات قالب الأساس مستقبلًا.

مراجعة الاختبار الرجعي

شارب

1٫00

إجمالي العائد

1318٫94%

أقصى تراجع

35٫21%

إجمالي الصفقات

138

نسبة الربح

44٫2%

عامل الربح

1٫72

ميزة ذات دلالة إحصائية: نسبة شارب 1.0 مع 95% CI [0.42، 1.61] EXCLUDING الصفر (probabilistic_sharpe 0.9995) — الاستراتيجية الوحيدة في المجموعة الحديثة التي تتجاوز هذا الحد

profit_factor 1.72 (أعلى بكثير من حد انعدام الميزة 1.2)، وسورتينو 1.43، والتوقع +$8.3 ألف/صفقة

موزع على الأنظمة: إيجابي في 5 من 7 سنة (2020/2021/2023/2024/2025)، والسنوات الهابطة معتدلة (-24%، -19%)؛ max_drawdown 35% دون حد التخلي الصارم، بلا تصفية، ورافعة 1x

رسوم منخفضة كما هو مصمم: avg_trade_return_pct نحو 11% في تناوب أسبوعي منخفض الدوران، ولا يمثل impact_cost_pct سوى 1.3% من الإجمالي، والسعة $613 مليون

ترتكز على شذوذ انخفاض التقلب/الدفاعية الموثق فعليًا؛ وإشارتها متعامدة مع سلة الزخم المنشورة

القيم المتطرفة/التركّز في السوق الصاعدة: return_skew 2.59، والتفرطح 38، مع مساهمة كبيرة من 2020/2021 — يجب أن يؤكد التحسين ثبات الميزة خلال نوافذ OOS غير الصاعدة

information_ratio -0.24 مقابل معيار سلة متساوية الأوزان وbenchmark_correlation 0.58 / بيتا 0.27 — ألفا مستقلة +0.20، لكن قيمة التنويع مقارنة بمجرد الاحتفاظ بالسلة هامشية

end_unrealized_pct 180 (نحو 14% من العائد البارز) ناتج عن تقييم القيمة السوقية للمراكز المفتوحة — قيّمه على المسار المحقق (ما زال قويًا)

التحليل

تُنفَّذ الاستراتيجية على نحو صحيح طوال الفترة (349 صفقة محسّنة / 138 أساسية) — وقد أُصلح خلل الشريط والرمز الذي تسبب سابقًا في عدم تنفيذ أي صفقات.

تبدو مقاييس النقطة داخل العينة جذابة (PF 1.72، وسورتينو 1.43، ونسبة شارب إيجابية على كامل العينة تقارب 1.0) — وهذا بالضبط سبب أهمية تصحيح تعدد الاختبارات.

لا يُظهر تحليل الحساسية أي قفزات حادة؛ والمعلمات مستقرة كلٌّ على حدة داخل العينة.

فرط ملاءمة في اختبار التقدم المتحرك: متوسط شارب IS البالغ +1.47 يهبط إلى متوسط OOS البالغ -0.742 (النوافذ -1.21، -1.46، +0.44). الميزة لا تُعمَّم.

نسبة شارب المعدلة 0.0899 << 0.95، ونسبة شارب المحسّنة (1.006) BELOW expected_max_sharpe_annualized (1.44) — لا يمكن تمييز الاختيار عن ضجيج أفضل نتيجة من -225 تجربة.

PBO 0.70 > 0.5 — من الأرجح أن اختيار المعلمات مفرط الملاءمة؛ is_significant = false.

نسبة شارب في عينة الاحتفاظ 0.178 فقط؛ أخفق كل من win_rate 0.149 وmax_drawdown 32.4% في بلوغ الحد الأدنى.

العائد متركز في 2021 (سنويًا 2021 +251%/+204%؛ 2022 -24%، 2026 -19%) — اعتماد على نظام صاعد واحد.

تطابق فئة إخفاقات جرى التخلي عنها مرارًا: تناوب الأصول الرئيسية منخفضة التقلب (التشابه 0.81 «مفرط الملاءمة»، 0.80 «verification_loop»).

0.7x WF OOS

ملخص النتائج

لا تعني نسبة شارب جذابة على كامل العينة شيئًا عندما تتركز في نظام صاعد وتخفق في اختبار التقدم المتحرك — فقد أفرطت آلية تناوب الأصول الرئيسية منخفضة التقلب/المراهنة ضد بيتا في الملاءمة بالبصمة نفسها عدة مرات، لذا لا جدوى من إعادة المحاولة بصياغتها على مجموعة أخرى من الأصول الرئيسية.

تخلى محلل الاستراتيجيات عنها بعد التحسين، بناءً على حكم يتعلق بالمتانة: انخفضت نسبة شارب المختارة (1.006) إلى ما دون الحد الأقصى المتوقع من الضجيج (1.44 خلال 225 تجربة)، وكانت OOS سلبية في كل نافذة من نوافذ اختبار التقدم المتحرك، وتجاوزت PBO 0.5، بينما حملت السوق الصاعدة 2021 العائد الإجمالي (2022 -24%، 2026 -19%) — فرط ملاءمة نموذجي بلا نطاق معلمات متين يمكن ضبطه نحوه.

تناوب أسبوعي طويل فقط عبر 8 من عقود Binance الدائمة الرئيسية USD-M، احتفظ بأدنى 3 أصول رئيسية من حيث التقلب المحقق (شذوذ الدفاعية/انخفاض التقلب) مع بوابة اتجاه لكل أصل، ومتعامد عمدًا مع سلة الزخم المنشورة.

أظهر الاختبار التاريخي الأولي ميزة ذات دلالة إحصائية (نسبة شارب نحو 1.0 مع 95% CI [0.42، 1.61] تستبعد الصفر، وعامل ربح 1.72، وسورتينو 1.43، وعائد إجمالي +1319% عبر 138 صفقة، ومتوسط عائد للصفقة نحو 11%، وأقصى تراجع 35%، ورافعة 1x). لكن أثناء التحسين، انقلب متوسط نسبة شارب IS في اختبار التقدم المتحرك، البالغ +1.47، إلى متوسط -0.742 OOS، مع PBO 0.70، ونسبة شارب معدلة 0.0899، ونسبة شارب للاحتفاظ لا تتجاوز 0.178، ومعدل فوز 0.149.