Αμφίδρομη στρατηγική carry σε διαρκή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ETHUSDT (Binance USD-M), που ανοίγει αντίθετες θέσεις όταν το επιτόκιο χρηματοδότησης 8 ωρών φτάνει στο 95ο εκατοστημόριο της κυλιόμενης κατανομής 90 ημερών, είτε είναι θετικό είτε αρνητικό. Όταν το επιτόκιο χρηματοδότησης είναι εξαιρετικά θετικό (οι long θέσεις έχουν υπερβολική μόχλευση και πληρώνουν βαριά τις short θέσεις), η στρατηγική παίρνει θέση SHORT για να εισπράξει την πληρωμή χρηματοδότησης AND και να επωφεληθεί από την τεκμηριωμένη επαναφορά της τιμής προς τον μέσο όρο μετά από ακραίες τιμές χρηματοδότησης. Όταν το επιτόκιο χρηματοδότησης είναι εξαιρετικά αρνητικό (οι short θέσεις έχουν υπερβολική μόχλευση), η στρατηγική παίρνει θέση LONG για το ίδιο διπλό πλεονέκτημα. Η περίοδος διακράτησης είναι εκ φύσεως σύντομη (1-7 ημέρες), καθώς τα επιτόκια χρηματοδότησης επανέρχονται στον μέσο όρο εντός 24-72 ωρών από ακραίες μετρήσεις. Δομικά, η στρατηγική είναι ορθογώνια προς όλες τις 10 κατηγορίες μηχανισμών που διαψεύστηκαν σε αυτή τη συνεδρία: δεν βασίζεται στην ακολούθηση τάσης, στην επαναφορά της τιμής προς τον μέσο όρο, σε διασταυρούμενα περιουσιακά στοιχεία, σε διαστρωματική ανάλυση, σε ημερολογιακά μοτίβα, σε ενδοημερήσιες κινήσεις διάρκειας μικρότερης της ημέρας, στη συσσώρευση, σε arbitrage μεταξύ venues, σε διάσπαση καναλιού ή σε ταλαντωτές. Το σήμα είναι το επιτόκιο χρηματοδότησης (συμπληρωματική ροή δεδομένων με κάλυψη πολλών ετών από την Binance), ενώ το πλεονέκτημα είναι ο καλά τεκμηριωμένος συνδυασμός carry και επαναφοράς προς τον μέσο όρο, που έχει αποδώσει Sharpe περίπου 0.8-1.2 σε ακαδημαϊκές μελέτες για τα επιτόκια χρηματοδότησης κρυπτονομισμάτων (Schmeling-Brueggemann-Krempel 2022· Naranjo 2019· ενημέρωση Lo-Sornette 2024).