Blog
Σημειώσεις από το εργοστάσιο στρατηγικών
Το δολάριο του backtest σου ήταν USDC. Στις 11 Μαρτίου διαπραγματευόταν στα 87 σεντ.
Βάλαμε στην καμπύλη equity την ετικέτα δολάρια. Ο λογαριασμός ήταν σε USDC, και εκείνο το Σάββατο το USDC δεν ήταν δολάριο.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς ζεσταίνεις ένα backtest χωρίς να μετράς το lookback ως απόδοση;
Ημιτελείς δείκτες, περικομμένες καμπύλες που κρατούν τις θέσεις τους, και warmup 30 ημερών σε χαρακτηριστικά 8 ωρών. Ο έλεγχος επανεκκίνησης που τα πιάνει.
Διαβάστε το άρθρο →
Κάναμε backtest στο Binance και paper trading στο Bybit. Το πλεονέκτημα ήταν η υστέρηση.
Ερευνήσαμε το BTC στο Binance και το κάναμε paper trading στο Bybit. Το backtest δεν ήταν αισιόδοξο. Παρακολουθούσε μια ταχύτερη ταινία.
Διαβάστε το άρθρο →
Το hedge που διπλασίασε το κόστος συναλλαγών στο backtest μας
Οι συναλλαγές των options ήταν αραιές. Το hedge συναλλασσόταν κάθε φορά που κινούνταν το υποκείμενο. Να πώς εντοπίσαμε τα κόστη που έλειπαν από ένα backtest options.
Διαβάστε το άρθρο →
Το short του backtest σου κέρδιζε. Το αυτόματο deleveraging το έκλεισε έτσι κι αλλιώς.
Η εκκαθάριση συμβαίνει όταν τελειώσει το περιθώριό σου. Το ADL συμβαίνει όταν τελειώσει το δικό τους, ενώ εσύ βγάζεις χρήματα.
Διαβάστε το άρθρο →
Το σήμα ήταν σωστό. Το backtest options αγόρασε λάθος λήξη.
Το σήμα έδειχνε άνοιγμα call spread. Το backtest επέλεξε εκ των υστέρων τη λήξη που φαινόταν πιο ρευστή. Εντοπίσαμε την ασυμφωνία σε ένα διακριτικό calendar join.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest των options σας χρησιμοποίησε μια μέση τιμή στην οποία δεν έγινε ποτέ συναλλαγή
Μια μέση τιμή μπορεί να είναι λογική εκτίμηση αξίας και κακή υπόθεση για την εκτέλεση. Ακολουθούν τρεις τρόποι με τους οποίους αυτή η διαφορά δημιουργεί αθόρυβα πλασματική απόδοση σε backtest options.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί αντικαθίστανται διαρκώς τα δεδομένα δικαιωμάτων προαίρεσης στο backtest μου;
Η ίδια στρατηγική δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να δώσει διαφορετικά αποτελέσματα στο «ίδιο» ιστορικό. Δείτε πώς θα διαπιστώσετε αν άλλαξε η αγορά στο αρχείο σας και τι πρέπει να αποθηκεύσετε ώστε να μπορείτε να εξηγήσετε την επόμενη εκτέλεση.
Διαβάστε το άρθρο →
Το Sharpe του backtest σας μπορεί να αυξηθεί όταν προσθέτετε περισσότερες αγορές
Ένα ευρύτερο σύνολο αγορών μοιάζει με διαφοροποίηση. Κατά την αναζήτηση στρατηγικής, μπορεί επίσης να είναι άλλη μία παρτίδα δοκιμών. Δείτε πώς να ξεχωρίσετε τις δύο περιπτώσεις.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί φαίνεται καλύτερο το backtest μου με συχνότερη αναδιάρθρωση;
Η καθημερινή αναδιάρθρωση μπορεί να αξιοποιήσει ένα σήμα νωρίτερα, αλλά το πλεονέκτημα μπορεί να χαθεί στις συναλλαγές. Δείτε πώς μετράμε αν οι επιπλέον συναλλαγές αξίζουν το κόστος τους.
Διαβάστε το άρθρο →
Ο δείκτης Sharpe της στρατηγικής σας μπορεί να βελτιωθεί όταν χειροτερεύουν τα δεδομένα της
Ένα ύποπτο tick μπορεί να είναι λανθασμένη καταχώριση ή η μία παρατήρηση που αποκαλύπτει την ευθραυστότητα της στρατηγικής σας. Ο καθαρισμός δεδομένων χρειάζεται ίχνος ελέγχου, όχι απλώς μια ομορφότερη καμπύλη κεφαλαίου.
Διαβάστε το άρθρο →
Ξαναχτίσαμε ένα backtest αφού ένας πάροχος δεδομένων άλλαξε το ιστορικό του
Ο ίδιος κώδικας στρατηγικής και το ίδιο εύρος ημερομηνιών έδωσαν διαφορετική καμπύλη κεφαλαίου έξι εβδομάδες αργότερα. Εντοπίσαμε την απόκλιση σε αναθεωρημένα δεδομένα αγοράς και έπειτα ανακατασκευάσαμε το πείραμα, ώστε να μπορούμε να διαπιστώσουμε τι είχε αλλάξει.
Διαβάστε το άρθρο →
Η στρατηγική σας δοκιμάστηκε σε 240 εκτελέσεις. Πόσα backtest κάνατε πραγματικά;
Δοκιμάσατε 240 σύνολα παραμέτρων και κρατήσατε το καλύτερο. Το Sharpe του είναι 2.1. Το σημαντικό ερώτημα είναι πόσες ευκαιρίες δώσατε στον θόρυβο να μοιάσει με πλεονέκτημα.
Διαβάστε το άρθρο →
Η στρατηγική δούλευε μέχρι να της χρεώσουμε τη μετακύλιση μιας θέσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Το ημερολογιακό spread μας έμοιαζε καθαρό μέχρι να λήξει το κοντινό συμβόλαιο. Τότε το backtest μετέφερε τη θέση σε τιμή στην οποία κανείς δεν μπορούσε να συναλλαχθεί.
Διαβάστε το άρθρο →
Η αναδιάρθρωση φαινόταν φθηνή μέχρι να υπολογίσουμε το spread
Το backtest χρέωσε 4 μονάδες βάσης σε προμήθειες. Το spread και η επίδραση στην αγορά ανέβασαν το κόστος της αναδιάρθρωσης πάνω από τις 20. Δείτε πώς εντοπίσαμε το κόστος που έλειπε.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς κάνω backtest σε μια στρατηγική που συναλλάσσεται με ημερήσιο σήμα;
Μια ημερήσια μπάρα δίνει τιμή και ημερομηνία, αλλά δεν λέει πότε η στρατηγική σας γνώριζε την τιμή κλεισίματος. Δείτε πώς να κάνετε backtest σε ημερήσια σήματα χωρίς να τους χαρίζετε μια αδύνατη εκτέλεση.
Διαβάστε το άρθρο →
Αφήσαμε έναν ερευνητικό agent AI να βελτιστοποιήσει μια στρατηγική. Το ημερολόγιο ήταν λιγότερο εντυπωσιακό.
Ο agent βρήκε μια στρατηγική με Sharpe 4.1. Έπειτα μετρήσαμε τις προσπάθειες, παγώσαμε την αναζήτηση και είδαμε το αποτέλεσμα να συρρικνώνεται σε κάτι που μπορούσαμε πράγματι να αξιολογήσουμε.
Διαβάστε το άρθρο →
Ο AI ερευνητικός σας agent έχει δει το σύνολο ελέγχου: 3 τρόποι να αλλοιωθεί η βαθμολογία
Ένα σύνολο ελέγχου παύει να είναι σύνολο ελέγχου όταν τα αποτελέσματά του κατευθύνουν το επόμενο πείραμα. Δείτε 3 τρόπους με τους οποίους οι ερευνητικοί agents μαθαίνουν αθόρυβα από αυτό και πώς να διατηρήσετε αξιόπιστη τη βαθμολογία.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς ελέγχετε αν το πλεονέκτημα μιας στρατηγικής αντέχει σε υψηλότερο κόστος συναλλαγών;
Μην αναρωτιέστε αν η στρατηγική σας αντέχει «ρεαλιστικό κόστος». Μετρήστε πόσο κόστος μπορεί να απορροφήσει, ποιες παραδοχές έχουν σημασία και σε ποιο σημείο εξαφανίζεται το πλεονέκτημα.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί το backtest σας χρειάζεται μητρώο διαγραφών από το χρηματιστήριο
Αν μια εταιρεία εξαφανιστεί από το backtest σας, μπορεί να έχει εξαφανιστεί και η τελική απόδοσή της. 3 συνηθισμένες συντομεύσεις μετατρέπουν τις μετοχές εταιρειών που έκλεισαν σε αόρατους νικητές.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest σας βρήκε πλεονέκτημα 20%. Πόσο οφειλόταν σε μία λανθασμένη χρονική σήμανση;
Ένα πλεονέκτημα 20% στο backtest μπορεί να προέρχεται από έναν αριθμό που κανείς δεν μπορούσε να γνωρίζει τότε. Δείτε πώς θα διαπιστώσετε αν οι αναθεωρήσεις, οι καθυστερημένες ανακοινώσεις ή οι αναδρομικές συμπληρώσεις δεδομένων κάνουν τις συναλλαγές αντί για εσάς.
Διαβάστε το άρθρο →
Αποδομήσαμε ένα backtest prediction market που αγόρασε το λάθος συμβόλαιο
Το backtest αγόρασε το «Θα περάσει το νομοσχέδιο;». Ποιο νομοσχέδιο, μέχρι ποια προθεσμία και σύμφωνα με την απόφαση ποιου φορέα; Αναλύουμε τις αστοχίες στην ταυτοποίηση συμβολαίων που μετατρέπουν μια τακτοποιημένη αναπαραγωγή prediction market σε διαφορετικό στοίχημα.
Διαβάστε το άρθρο →
Η πληρωμή funding που μετέτρεψε μια κερδοφόρα συναλλαγή perpetual σε ζημιογόνα
Μια συναλλαγή BTC perpetual πήρε τη σωστή κατεύθυνση και παρ’ όλα αυτά έχασε χρήματα. Ακολουθεί το καθολικό, πληρωμή προς πληρωμή, και οι λογιστικοί έλεγχοι που εξηγούν το γιατί.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς καταλαβαίνουμε αν το πλεονέκτημα μιας στρατηγικής αντέχει σε διαφορετικό καθεστώς αγοράς;
Η μέση απόδοση μιας στρατηγικής μπορεί να κρύβει μια εύθραυστη συμφωνία με έναν μόνο τύπο αγοράς. Δείτε πώς θα διαπιστώσετε αν το πλεονέκτημά της μεταφέρεται από καθεστώς σε καθεστώς.
Διαβάστε το άρθρο →
Ένα καλύτερο backtest μπορεί να χειροτερέψει την έρευνα στρατηγικής σας
Ένα backtest μπορεί να σας βοηθήσει να απορρίψετε μια κακή ιδέα. Αν το χρησιμοποιήσετε για να επιλέξετε την καλύτερη από 500 ιδέες, η επικρατέστερη μπορεί να είναι απλώς η πιο τυχερή. Δείτε πώς να διατηρείτε τη διαδικασία έρευνας έντιμη.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί εκτελείται η limit order μου στο backtest ενώ η αγορά δεν έφτασε ποτέ την τιμή της;
Η limit τιμή σας εμφανίστηκε μέσα στο εύρος του κεριού, οπότε το backtest σημείωσε εκτέλεση. Αυτό δείχνει άγγιγμα της τιμής, όχι ότι πράγματι κάνατε τη συναλλαγή.
Διαβάστε το άρθρο →
Η στρατηγική σας πέρασε το walk-forward. Γιατί αποκλίνουν τα αποτελέσματα του paper trading;
Μια στρατηγική πέρασε την επικύρωση walk-forward, αλλά έπειτα τα αποτελέσματα του paper trading αποκλίνουν. Πρώτος ύποπτος μπορεί να είναι η μετάβαση από την έρευνα στην εκτέλεση, όχι η αγορά.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί έκανε η προσομοίωση συναλλαγή σε τιμή που δεν εμφάνισε ποτέ η αγορά;
Αν η προσομοιωμένη εκτέλεσή σας είναι καλύτερη από κάθε τιμή της μπάρας, το πρόβλημα μπορεί να βρίσκεται στις παραδοχές εκτέλεσης και όχι στο σήμα. Δείτε πώς να εντοπίσετε από πού προέκυψε αυτή η τιμή.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest έδειξε ετήσιο turnover 12%. Ο λογαριασμός διαπραγματεύτηκε 38%.
Ένα backtest μπορεί να δείχνει ετήσιο turnover 12%, ενώ ο λογαριασμός διαπραγματεύεται 38%. Η διαφορά συχνά ξεκινά από το τι σημαίνει «turnover» στον κώδικα.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς εμποδίζετε έναν AI agent στρατηγικών να διαρρεύσει το αύριο στο σήμερα;
Μια στρατηγική μπορεί να περνά κάθε έλεγχο σύνταξης και παρ’ όλα αυτά να γνωρίζει το μέλλον. Δείτε πώς οι agents έρευνας διαρρέουν πληροφορίες με ανεπαίσθητους τρόπους και ποιους ελέγχους χρησιμοποιούμε για να τους εντοπίζουμε.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς κάνουμε backtest σε μια στρατηγική που συναλλάσσεται γύρω από μια αναστολή διαπραγμάτευσης;
Η αναστολή δεν είναι μια μπάρα μηδενικού όγκου. Αλλάζει το τι επιτρέπει η αγορά στη στρατηγική σας να κάνει, ενώ η δημοπρασία επανέναρξης μπορεί να ανατρέψει την τιμή στην οποία νομίζατε ότι συναλλασσόσασταν.
Διαβάστε το άρθρο →
Το πλεονέκτημά σας εξαφανίστηκε μετά την αλλαγή της προμήθειας. Χάλασε η στρατηγική ή ο λογαριασμός;
Οι μικτές συναλλαγές της στρατηγικής σας έμειναν ίδιες, αλλά η βαθμίδα προμηθειών άλλαξε ανάλογα με τον όγκο του λογαριασμού σας. Δείτε πώς θα διαπιστώσετε αν άλλαξε το πλεονέκτημα ή ο λογαριασμός.
Διαβάστε το άρθρο →
Η αναδιάρθρωση που πούλησε τους αυριανούς κερδισμένους: ανάλυση του τζίρου συναλλαγών
Ένας πίνακας κατάταξης δεν είναι στρατηγική συναλλαγών μέχρι να τον μετατρέψετε σε εντολές. Δείτε μια μηνιαία αναδιάρθρωση από τα βάρη-στόχους έως τον τζίρο συναλλαγών και τις χρεώσεις, καθώς και τις παραδοχές που μπορούν να κάνουν το backtest να φαίνεται υπερβολικά καλό.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest σου λάτρεψε την καλύτερη ώρα. Μπορείς να την εκμεταλλευτείς και μετά την αλλαγή ώρας;
Η στρατηγική σου βγάζει χρήματα την πρώτη ώρα — μέχρι να μετακινηθεί αυτή η ώρα. Ένας πρακτικός οδηγός για τον έλεγχο της ενδοημερήσιας εποχικότητας στις αλλαγές θερινής ώρας και στα ωράρια των αγορών.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest σας δαπάνησε τα ίδια μετρητά δύο φορές: Οδηγός λογιστικής χαρτοφυλακίου
Μια θέση μπορεί να είναι κερδοφόρα στα χαρτιά και παρ’ όλα αυτά να μην αφήνει αρκετά χρήματα για την επόμενη εντολή σας. Τρεις συνηθισμένες λογιστικές συντομεύσεις εξηγούν πώς τα backtest ξοδεύουν κρυφά τα ίδια μετρητά δύο φορές.
Διαβάστε το άρθρο →
Η paper στρατηγική σου επανεκκινήθηκε με διαφορετική θέση: ένα γράμμα για την ανάκτηση κατάστασης
Επανεκκίνησες τη διεργασία, αλλά επανεκκίνησε και η στρατηγική; Δες πώς θα διαπιστώσεις αν η μνήμη της για θέσεις, εκκρεμείς εντολές και σήματα συμφωνεί με τον paper λογαριασμό.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest πέρασε. Η paper στρατηγική έχασε το 37% των εντολών της.
Η paper στρατηγική μας υπέβαλε 100 εντολές και εκτελέστηκαν οι 63. Το backtest μέτρησε 91. Η απόκλιση οφειλόταν στην κατάσταση των εντολών, στον χρονισμό και σε παραδοχές που δεν αποτυπώνει ένας δείκτης Sharpe.
Διαβάστε το άρθρο →
Προσπαθήσαμε να αναπαραγάγουμε το backtest μιας στρατηγικής. Να πού αποκλίνανε οι αριθμοί.
Εκτελέσαμε ξανά μια αποθηκευμένη στρατηγική και πήραμε διαφορετική καμπύλη κεφαλαίου. Μέσα σε λίγες μέρες, εντοπίσαμε την απόκλιση σε αναθεωρήσεις δεδομένων, εκδόσεις εξαρτήσεων και μια απροσδόκητα μικρή προεπιλεγμένη ρύθμιση.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς ξέρω αν τα δεδομένα αγοράς ενός backtest ήταν πράγματι αξιοποιήσιμα για συναλλαγές;
Οι σωστές τιμές δεν εγγυώνται ένα αξιόπιστο backtest. Ελέγξτε πότε έγινε αξιοποιήσιμη κάθε παρατήρηση, ποια αγορά αντιπροσωπεύει και αν η στρατηγική σας θα μπορούσε να ενεργήσει βάσει αυτής.
Διαβάστε το άρθρο →
Επαναλάβαμε μια paper στρατηγική μετά από επανεκκίνηση. Οι εντολές της άλλαξαν.
Επανεκκινήσαμε μια paper στρατηγική ενώ είχαμε ανοιχτή θέση και πήραμε διαφορετική ακολουθία εντολών. Το σήμα ήταν σωστό. Η μνήμη της όχι.
Διαβάστε το άρθρο →
Τι κάνει πραγματικά ένα backtest options κατά τη λήξη;
Στη λήξη, η τελευταία τιμή του option είναι συχνά ο λιγότερο χρήσιμος αριθμός για το P&L σας. Δείτε πώς να μοντελοποιήσετε την εκκαθάριση, την άσκηση και την παράδοση χωρίς να επινοήσετε μια εκτέλεση.
Διαβάστε το άρθρο →
Το διάγραμμα συνεχών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνει ένα συμβόλαιο που κανείς δεν μπορούσε να διαπραγματευτεί
Στις 20 Απριλίου 2020, δύο συμβόλαια WTI έκλεισαν με διαφορά $58.06. Αν τα συνδέσετε απρόσεκτα, το backtest καταγράφει $58,060 που δεν κέρδισε καμία θέση.
Διαβάστε το άρθρο →
Επανεκκινήστε τη στρατηγική σας στη μέση του backtest. Θυμάται τι έχει στην κατοχή της;
Μια στρατηγική μπορεί να αντέξει κάθε αγορά στο dataset σας και παρ’ όλα αυτά να παρουσιάσει πρόβλημα όταν επανεκκινηθεί η διεργασία της. Σταματήστε την αναπαραγωγή στη μέση και δείτε τι ξέχασε.
Διαβάστε το άρθρο →
Ο paper λογαριασμός σας απέρριψε το fill του backtest: ένα γράμμα για τα φίλτρα του exchange
Υπολογίσατε σωστά το μέγεθος της εντολής στο backtest, αλλά το paper venue την απέρριψε. Δείτε πώς θα εντάξετε τους κανόνες ακρίβειας στο μοντέλο εκτέλεσης της στρατηγικής.
Διαβάστε το άρθρο →
Τα δεδομένα συναλλαγών δεν θα σώσουν το backtest σας — για τις περισσότερες στρατηγικές το κάνουν χειρότερο
Μεγαλύτερη ανάλυση δεν σημαίνει μεγαλύτερη αλήθεια. Για τις περισσότερες στρατηγικές, τα δεδομένα ανά συναλλαγή ανταλλάσσουν ένα υπαρκτό πρόβλημα — κακές παραδοχές για τις εκτελέσεις και το κόστος — με ένα ανύπαρκτο: την ψευδαίσθηση ότι τα πιο λεπτομερή δεδομένα κάνουν το backtest πιο ειλικρινές.
Διαβάστε το άρθρο →
Η αναδιάρθρωση που εξαφάνισε το σήμα: Η πρώτη επαφή μιας στρατηγικής με την πραγματική αγορά
Το σήμα έδειχνε σωστά την κατεύθυνση. Παρ’ όλα αυτά, το χαρτοφυλάκιο έχασε το πλεονέκτημά του κατά την αναδιάρθρωση, με ένα ρηχό βιβλίο και μία υπερμεγέθη εντολή κάθε φορά.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς κάνετε backtest σε inverse perpetual χωρίς να μπερδεύετε τα BTC με τα δολάρια;
Μια συναλλαγή αποφέρει $10,000. Ο λογαριασμός κερδίζει $15,000. Και τα δύο ποσά είναι σωστά. Το backtest σας πρέπει να εξηγεί τα $5,000 που λείπουν.
Διαβάστε το άρθρο →
Το equity backtest σου εντόπισε μια θέση short. Θα μπορούσες πράγματι να δανειστείς τις μετοχές;
Η στρατηγική σου gap-fade κάνει short σε κάθε μετοχή που επιλέγει. Ο broker σου έχει μικρότερη λίστα. Ένα γράμμα για τη συναλλαγή που λείπει πριν από την είσοδό σου.
Διαβάστε το άρθρο →
Το μοντέλο ολίσθησης του backtest σας πρέπει σκόπιμα να είναι λανθασμένο
Στόχος ενός μοντέλου ολίσθησης δεν είναι να μαντέψει την τιμή στην οποία θα είχατε εκτελεστεί. Είναι να διαπιστώσετε αν η στρατηγική σας αντέχει εύλογες τιμές εκτέλεσης που δεν μπορείτε να γνωρίζετε από ιστορικές μπάρες.
Διαβάστε το άρθρο →
Το macro backtest σας διαπραγματεύτηκε την αναθεωρημένη έκθεση απασχόλησης
Κατεβάσατε σωστά την ιστορική σειρά απασχόλησης. Παρ’ όλα αυτά, η στρατηγική σας διαπραγματεύτηκε αριθμούς που δεν θα υπήρχαν για άλλους 2 μήνες. Δείτε πώς να ανασυνθέσετε το σύνολο πληροφοριών της.
Διαβάστε το άρθρο →
Πόση καθυστέρηση πρέπει να προσθέσετε σε ένα backtest; Μετρήσαμε κάθε millisecond του δικού μας
Διάμεσος 195 ms. 2,970 ms στο 99ο εκατοστημόριο. Διάμεσος 840 ms στα λεπτά όπου πράγματι ενεργοποιείται το σήμα σας. Μόνο ένας από αυτούς τους αριθμούς έχει ενδιαφέρον.
Διαβάστε το άρθρο →
5 κανόνες μεγέθους θέσης, 1 σήμα: το μέρος του backtest που κάνει την πραγματική δουλειά
Το μεγαλύτερο μέρος της διακύμανσης στο αποτέλεσμα του backtest προέρχεται από το πόσο μεγάλη θέση κρατάτε, όχι από το πότε μπαίνετε. Δείτε το ίδιο σήμα με 6 κανόνες μεγέθους θέσης, μαζί με τον λογαριασμό προμηθειών και τη μέγιστη μόχλευση που ξέχασε να αναφέρει η αναφορά.
Διαβάστε το άρθρο →
Ίδιος κώδικας, ίδια δεδομένα, δύο διαφορετικά Sharpe: ο έλεγχος μη ντετερμινισμού που χρειάζεται το backtest σας
11,205 μπάρες πανομοιότυπες bit προς bit, μετά μια ισοβαθμία στην κατάταξη και στη συνέχεια διαφορά Sharpe 0.15. Αν δεν ξέρετε το εύρος μεταβλητότητας του backtest σας, δεν ξέρετε αν η καλύτερη ομάδα παραμέτρων σας κέρδισε κάτι.
Διαβάστε το άρθρο →
Ο δείκτης Sharpe άντεξε σε κάθε δοκιμή. Κι όμως, μπορεί να είναι σύμπτωση.
Ένας δείκτης Sharpe 2 μπορεί να φαίνεται εξαιρετικός μετά από χίλιες προσπάθειες. Το απρόσμενο μέγεθος είναι το πόσους τρόπους δοκιμάσατε για να φτάσετε εκεί.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί ο στόχος μεταβλητότητας του backtest σας δεν ελέγχει τον κίνδυνο που υποτίθεται ότι ελέγχει
Στόχος μεταβλητότητας 10% είναι οδηγία για το μέγεθος της θέσης, όχι εγγύηση για τον κίνδυνο. Ας αναλύσουμε μία στρατηγική διαρκών συμβολαίων BTC και ας δούμε πού το ποσοστό παύει να περιγράφει πόσα μπορεί να χάσει ο λογαριασμός.
Διαβάστε το άρθρο →
Το επιτόκιο χρηματοδότησης φαινόταν χαμηλό. Η θέση συνέχιζε να χάνει.
Ένα διαρκές συμβόλαιο κατέβαλλε χρηματοδότηση 0.01% κάθε οκτώ ώρες. Η συναλλαγή και πάλι έχασε χρήματα. Να πού κατέληξε το ελκυστικό carry της οπισθοδοκιμής.
Διαβάστε το άρθρο →
Η γραμμή πάνω στην οποία βασίζεται το backtest options σας: ένα BTC call της Deribit, πεδίο προς πεδίο
Το ticker έχει περίπου είκοσι πεδία. Δύο είναι τιμές στις οποίες δεν έγινε συναλλαγή, τρία χρησιμοποιούν μονάδες που το backtest σας πιθανότατα διαβάζει λάθος, και ο αριθμός που καταστρέφει τις περισσότερες στρατηγικές options δεν υπάρχει καθόλου στο payload.
Διαβάστε το άρθρο →
Έκανες backtest με $2,000 ανά θέση και τώρα θέλεις $50,000: μια επιστολή για τη χωρητικότητα
Το edge σου είναι 22 bps μικτά ανά συναλλαγή. Στα $2,000 πληρώνεις περίπου 2 bps επίδρασης. Στα $50,000 πληρώνεις 11. Οι υπολογισμοί που ακολουθούν θα κρίνουν αν έχεις στρατηγική ή απλώς ένα στιγμιότυπο οθόνης.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest σου δεν εκκαθαρίστηκε ποτέ: περιθώριο, τιμή αναφοράς και το όριο μόχλευσης που παρέλειψες
Η καμπύλη κεφαλαίου υποχωρεί κατά 63% τον Απρίλιο και ανακάμπτει μέχρι τον Ιούνιο. Στην πλατφόρμα, ο λογαριασμός έκλεισε την 41η ημέρα και δεν είχε απομείνει τίποτα για να ανακάμψει.
Διαβάστε το άρθρο →
Το stop και ο στόχος σας ήταν μέσα στην ίδια μπάρα. Ποιο από τα δύο επέλεξε το backtest σας;
Το χαμηλό της μπάρας είναι κάτω από το stop σου. Το υψηλό της είναι πάνω από τον στόχο σου. Κάτι από αυτά συνέβη πρώτο, η μπάρα δεν λέει ποιο, κι όμως κάτι στον κώδικά σου αποφάσισε.
Διαβάστε το άρθρο →
Τα λεπτά που δεν υπάρχουν: κενά, διακοπές και μπάρες μηδενικού όγκου στο ιστορικό OHLCV
Οι μπάρες που λείπουν δεν είναι διάσπαρτες τυχαία στο ιστορικό σας. Συγκεντρώνονται ακριβώς στα λεπτά που ενδιαφέρουν τη στρατηγική σας, ενώ οι συνηθισμένες διορθώσεις κάνουν τη ζημιά αόρατη.
Διαβάστε το άρθρο →
Η εντολή ορίου σου δεν εκτελέστηκε: μια επιστολή για τη θέση στην ουρά, τα maker backtests και το Sharpe που επινόησες
Ο κανόνας εκτέλεσής σου έχει μία γραμμή: αν το χαμηλό του κεριού είναι ίσο ή μικρότερο από την τιμή ορίου μου, εκτελέστηκα. Αυτή η γραμμή κάνει περισσότερη δουλειά κι από ολόκληρο το alpha σου, και την κάνει λάθος.
Διαβάστε το άρθρο →
Δεδομένα προσαρμοσμένα για split, αποσυναρμολογημένα: τι κάνει το split 10-for-1 της NVDA σε κάθε γραμμή
Η γραμμή λέει ότι το κλείσιμο ήταν $120.8781. Οι συναλλαγές εκείνης της μέρας έδειξαν $1,208.88. Έξι στήλες χωρίζουν αυτούς τους δύο αριθμούς, και τα περισσότερα backtest διαβάζουν λάθος τουλάχιστον τρεις από αυτές.
Διαβάστε το άρθρο →
Τι πάει στραβά όταν κάνεις backtest σε prediction markets: ημερολόγιο οκτώ ημερών
Το χρηματοπιστωτικό μέσο λήγει. Πληρώνει ένα δολάριο ή τίποτα, μία φορά, σε ημερομηνία που δεν ελέγχεις. Σχεδόν κάθε παραδοχή που ενσωματώνεται σε ένα backtester βασισμένο στις αποδόσεις είναι λάθος εδώ, και αυτή είναι η σειρά με την οποία το διαπιστώσαμε.
Διαβάστε το άρθρο →
Πόσες συναλλαγές χρειάζεται ένα backtest για να σημαίνει κάτι το Sharpe;
Το τυπικό σφάλμα ενός ετησιοποιημένου Sharpe είναι περίπου 1 διά τη τετραγωνική ρίζα των ετών δεδομένων σου. Όλα τα δυσάρεστα συμπεράσματα ξεκινούν από αυτή τη μία γραμμή.
Διαβάστε το άρθρο →
Δημιουργήσατε μια στρατηγική που συναλλάσσεται μόνο στις 00:00 UTC — μια επιστολή για τα τεχνουργήματα της ώρας χρηματοδότησης
Το Sharpe σας είναι 2.9 και κάθε δολάριο του κέρδους σας εμφανίζεται μέσα σε τέσσερα λεπτά από τον διακανονισμό χρηματοδότησης. Έχω δει αυτό ακριβώς το αποτέλεσμα καμιά δεκαριά φορές. Δείτε πώς θα καταλάβετε ποια περίπτωση ισχύει για εσάς.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί το backtest σου αντιμετωπίζει μια αιχμή μεταβλητότητας σαν νέο καθεστώς
Η στόχευση μεταβλητότητας ακούγεται προσαρμοστική. Μια παρωχημένη εκτίμηση, ένα ακατάλληλο κατώτατο όριο ή ένας κρυφός κανόνας επανεξισορρόπησης μπορεί να μετατρέψει μια δύσκολη εβδομάδα σε μήνες χαμένης έκθεσης. Δες πώς εντοπίζεις τη ζημιά.
Διαβάστε το άρθρο →
Το σύμπαν των συμβόλων σου είναι μια χρονομηχανή: μεροληψία επιβίωσης στα backtest crypto perpetuals
Έφτιαξες το σύμπαν σου καλώντας μία φορά το exchangeInfo, σήμερα, και φιλτράροντας για status == TRADING. Αυτή η μία γραμμή διέγραψε σιωπηλά κάθε νόμισμα που εξαφανίστηκε.
Διαβάστε το άρθρο →
Ανατομία ενός κεριού 1 λεπτού: όσα το OHLCV δεν αποκαλύπτει στο backtest σου
Δώδεκα τιμές σε έναν πίνακα JSON. Τουλάχιστον τέσσερις από αυτές σημαίνουν κάτι διαφορετικό από ό,τι υποθέτει η μηχανή εκτέλεσης (fill engine) σου. Ιδού ολόκληρο το κερί, κομμάτι-κομμάτι.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest σου έχει 100 συναλλαγές. Γιατί η μέση τιμή εκτέλεσης παραμένει εικασία;
100 συναλλαγές, προμήθειες 0.04% και παραδοχή ολίσθησης 0.02% μπορεί να μοιάζουν ακριβή. Όμως η τιμή εκτέλεσης παραμένει εικασία, μέχρι να αναρωτηθείς τι μέγεθος εντολής μπορούσε να απορροφήσει η αγορά.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί η στρατηγική μου σε paper trading κάνει λιγότερες συναλλαγές από το backtest;
Ένα σήμα μπορεί να πει «αγόρασε» μία φορά, ενώ το σύστημα εντολών προσπαθεί 3 φορές και εκτελεί 2. Δείτε πώς να μοντελοποιήσετε την απόκλιση ανάμεσα στις συναλλαγές ενός backtest και το ιστορικό εντολών ενός λογαριασμού paper trading.
Διαβάστε το άρθρο →
Το backtest σας έχει πρόβλημα με τον χρόνο, ακόμα κι όταν κάθε χρονοσήμανση είναι σωστή
Μια προσφορά και ένα σήμα μπορεί να έχουν την ίδια χρονοσήμανση, αλλά να φτάνουν με διαφορετική σειρά. Αυτή η μικρή ασάφεια μπορεί να καθορίσει αν η στρατηγική σας έκανε καν συναλλαγή.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί οι ανοιχτές εντολές του backtest χρειάζονται χρονόμετρο
Μια εντολή ορίου μπορεί να παραμείνει ενεργή περισσότερο από το σήμα που τη δημιούργησε. 3 συνηθισμένοι τρόποι με τους οποίους τα backtest χάνουν τον έλεγχο των ανοιχτών εντολών και ένα πρακτικό μοντέλο που τις διαχειρίζεται σωστά.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί το backtest σας αποδίδει λάθος το μέρισμα
Ένα μέρισμα μπορεί να μοιάζει με ξαφνική ζημία, δωρεάν απόδοση ή υπόλοιπο μετρητών που η στρατηγική σας δεν έλαβε ποτέ. Τρία συνηθισμένα λάθη μοντελοποίησης εξηγούν το γιατί.
Διαβάστε το άρθρο →
Τρεις τρόποι να αποτύχεις στη walk-forward βελτιστοποίηση χωρίς να το πάρεις είδηση
Το walk-forward testing διαφημίζεται ως το αντίδοτο στην υπερπροσαρμογή. Αν γίνει πρόχειρα, είναι απλώς υπερπροσαρμογή με καλύτερη γραφειοκρατία. Τρεις τρόποι αστοχίας και τα σημάδια τους.
Διαβάστε το άρθρο →
Πώς μια ομάδα πρακτόρων AI οδηγεί μια ιδέα trading από μία πρόταση μέχρι το paper trading
Δέκα πράκτορες, ένα pipeline και μια χοάνη σχεδιασμένη να σκοτώνει ιδέες. Τι συμβαίνει πραγματικά ανάμεσα στο «funding momentum» και έναν ζωντανό κόμβο paper trading.
Διαβάστε το άρθρο →
Το paper trading είναι το μόνο κριτήριο στο οποίο λογοδοτεί το backtest σου
Κάθε μέρα περνάμε το παράθυρο κάθε paper στρατηγικής μέσα από τη μηχανή backtest και συγκρίνουμε τις συναλλαγές. Να τι συνεχίζει να πιάνει αυτή η τελετουργία.
Διαβάστε το άρθρο →
Πόσο πραγματικά κοστίζει μια πλήρης συναλλαγή σε εννέα venues
Οι σελίδες με τις προμήθειες είναι μάρκετινγκ. Εδώ είναι η αριθμητική των δύο σκελών που κρίνει αν η στρατηγική σου είναι επιχείρηση ή δωρεά, venue προς venue.
Διαβάστε το άρθρο →
Γιατί τα περισσότερα backtest λένε ψέματα, και οι τέσσερις γραμμές κόστους που τα διορθώνουν
Μια στρατηγική που κάνει backtest στο +40% τον χρόνο και χάνει χρήματα στη ζωντανή αγορά δεν είναι άτυχη. Μετρήθηκε λάθος. Τέσσερις γραμμές κόστους χωρίζουν τους δύο αριθμούς.
Διαβάστε το άρθρο →