Hyperliquid: χαρτοφυλάκιο αποκλειστικά long, πολλών συμβόλων, με διάσπαση εύρους Donchian σε μπάρες 4H

Στρατηγική διάσπασης με long θέσεις σε πολλά μέσα, στα perpetual futures του Hyperliquid (HL venue, προμήθεια περίπου 0.09% για πλήρη συναλλαγή με είσοδο και έξοδο) — venue ENTIRELY ABSENT από την τρέχουσα ροή εργασιών και ολόκληρο το αρχείο αποτυχιών. Όλες οι στρατηγικές που δοκιμάστηκαν σε αυτή τη συνεδρία αφορούσαν Binance USD-M, Binance Spot ή BINANCE_CM. Το Hyperliquid είναι θεμελιωδώς διαφορετικό venue: αποκεντρωμένο βιβλίο εντολών εντός αλυσίδας, με ροή συναλλαγών που κυριαρχείται από ιδιώτες και degen αντί από θεσμικούς διαπραγματευτές αγοράς, ωριαίους κύκλους χρηματοδότησης (έναντι κύκλων 8 ωρών στη Binance) και εντελώς διαφορετική βάση συμμετεχόντων, της οποίας η συμπεριφορά μικροδομής NOT έχει εξισορροπηθεί μέσω arbitrage στον ίδιο βαθμό με τη Binance. Η στρατηγική χρησιμοποιεί μπάρες 4-HOUR σε καλάθι 3 συμβόλων: BTC-USD.HYPERLIQUID, ETH-USD.HYPERLIQUID, SOL-USD.HYPERLIQUID — τα τρία perpetual συμβόλαια HL με τον μεγαλύτερο όγκο και το μακρύτερο διαθέσιμο ιστορικό. Ο μηχανισμός είναι μια κλασική διάσπαση καναλιού Donchian 20 μπαρών: στο κλείσιμο κάθε μπάρας 4H, για κάθε σύμβολο, αν το κλείσιμο > το προηγούμενο υψηλό 20 μπαρών (παράθυρο περίπου 3.3 ημερών), AND το σύμβολο δεν βρίσκεται ήδη σε long θέση AND και είναι ανοιχτές λιγότερες από 2 θέσεις χαρτοφυλακίου, ανοίγει long θέση μεγέθους 5% των ιδίων κεφαλαίων ανά σκέλος (15% μέγιστη ακαθάριστη έκθεση). Οι έξοδοι χρησιμοποιούν κυλιόμενο stop στο προηγούμενο χαμηλό 10 μπαρών (παράθυρο περίπου 1.7 ημερών), αυστηρό stop στο -7% από την είσοδο και χρονικό stop μετά από 24 μπάρες (περίπου 4 ημέρες), αν το PnL είναι κάτω από +2%. NO φίλτρο όγκου, NO φίλτρο καθεστώτος τάσης, NO ADX, NO επιβεβαίωση EMA — καθαρή στρατηγική Donchian βασισμένη αποκλειστικά στην τιμή, ο απλούστερος δυνατός μηχανισμός διάσπασης. Συνολικά δύο ελεύθερες παράμετροι (παράθυρο εισόδου=20, παράθυρο εξόδου=10) — ο μικρότερος αριθμός από όλες τις υποθέσεις αυτής της συνεδρίας. Αυτή η υπόθεση είναι δομικά ανεξάρτητη από κάθε επιβεβαιωμένο μοτίβο αποτυχίας: (1) NOT στρατηγική BTC στη Binance (αποφεύγει το μοτίβο «φθοράς καθεστώτος μικροδομής BTC-2024+» που οδήγησε στην αποτυχία 4 ανεξάρτητων στρατηγικών BTC στη Binance — εποχικότητα, ορμή, επαναφορά στον μέσο όρο, αιχμή μεταβλητότητας)· (2) NOT διάσπαση ημερήσιου alt ενός συμβόλου (το χαρτοφυλάκιο 3 συμβόλων συγκεντρώνει τη συχνότητα συναλλαγών 3x AND χρησιμοποιεί χρονικό πλαίσιο 4H, αποφεύγοντας πολλαπλασιαστικά τις αποτυχίες διάσπασης ημερήσιου alt ενός συμβόλου 9)· (3) NOT μοτίβο μίας μπάρας 4H (το Donchian συγκεντρώνει πληροφορία για τα υψηλά και τα χαμηλά 20 μπαρών, όχι μόνο για τις ιδιότητες της τρέχουσας μπάρας)· (4) NOT υποχώρηση εντός ανοδικής τάσης (είσοδος μόνο σε διάσπαση, αντίθετος μηχανισμός)· (5) NOT επαναφορά στον μέσο όρο με τεχνικά φίλτρα (χωρίς Bollinger/RSI/SMA)· (6) NOT στρατηγική εποχικότητας (χωρίς λογική ώρας ή ημέρας της εβδομάδας)· (7) Εξαρτάται το NOT από συμπληρωματικά δεδομένα αναλογίας OI/L-S; (αποφεύγεται έτσι η αποτυχία του πλαισίου επαλήθευσης όπου δεν πραγματοποιούνται συναλλαγές). Η διατομεακή δοκιμή μεταξύ venues είναι το πειραματικό επίκεντρο: αν οι μηχανισμοί που επικυρώθηκαν στη Binance φθίνουν λόγω αλλαγών μικροδομής ειδικών για τη Binance της τάξης του 2024+ (θεσμική υιοθέτηση, ροές ETF, συνωστισμός διαπραγματευτών αγοράς), τότε το Hyperliquid — venue με θεμελιωδώς διαφορετικό και νεότερο οικοσύστημα — θα πρέπει να εξακολουθεί να παρουσιάζει το αρχικό πριμ συνέχισης της ορμής. Αν δεν το παρουσιάζει, αυτό αποτελεί από μόνο του ουσιαστικό αρνητικό αποτέλεσμα που ενημερώνει την επιλογή μελλοντικών υποθέσεων. Αναμενόμενη συχνότητα συναλλαγών: 3 σύμβολα × περίπου 30-40 διασπάσεις Donchian/έτος/σύμβολο σε μπάρες 4H × 50% ποσοστό εισόδων χωρίς αλληλοεπικάλυψη ≈ 90-120 συναλλαγές/έτος, πολύ πάνω από το ελάχιστο όριο βιωσιμότητας της ανάλυσης walk-forward.