Hyperliquid ETH 1H Συνέχιση Momentum με Πύλη Καθεστώτος Μεταβλητότητας Long+Short

Μια στρατηγική συνέχισης ορμής κατεύθυνσης long+short σε perpetual ETHUSD στο Hyperliquid χρησιμοποιώντας ράβδους 1H. Η στρατηγική είναι μόνο OHLCV (χωρίς εξαρτήσεις ρευστοποίησης/χρηματοδότησης/δια-αγοράς — αποφεύγοντας τις εγκαταλείψεις 13+ που μπλοκάρονται από την υποδομή αυτής της συνεδρίας). Βασικός μηχανισμός: ορμή με πύλη z-score. (1) Μια πύλη καθεστώτος μεταβλητότητας υπολογίζει την πραγματοποιημένη μεταβλητότητα 30-ημερών των λογαριθμικών αποδόσεων 1H και επιτρέπει εισόδους μόνο όταν η τρέχουσα πραγματοποιημένη μεταβλητότητα βρίσκεται στο μεσαίο 60% της κατανομής 30-ημερών της — αυτό εξαλείφει τόσο τις νεκρές-ήσυχες περιοχές ανατροπής (whipsaw) όσο και τις ακραίες εκρήξεις μεταβλητότητας που προκαλούν απόκλιση IS/OOS. (2) Εντός του επιτρεπόμενου καθεστώτος, υπολογίστε τη λογαριθμική απόδοση 4-ράβδων (4H). Εισέλθετε LONG όταν υπερβαίνει +1.2σ της κατανομής αποδόσεων 48-ράβδων. Εισέλθετε SHORT όταν πέσει κάτω από -1.2σ. (3) Το μέγεθος θέσης στοχεύει σε μεταβλητότητα: ονομαστική αξία = (target_vol / realized_vol) × ίδια κεφάλαια × 0.30, με ανώτατο όριο 0.50 ίδια κεφάλαια, μόχλευση ≤ 3x. Το Hyperliquid επιλέγεται επειδή (α) η αγορά του βρίσκεται στο 4.4% έναντι στόχου ποσόστωσης 20%, (β) η ροή εντολών HL έχει διαφορετικό μείγμα συμμετεχόντων από το Binance — βαρύτερη παρουσία λιανικής/κυνηγών ορμής, λιγότεροι υψίσυχνοι δημιουργοί αγοράς — που εμπειρικά επεκτείνει τον χρόνο ημιζωής της ενδοημερήσιας ορμής πέρα από αυτό που επιτρέπει το Binance, (γ) τα τέλη HL είναι 0.09% RT, πιο φιλικά από το perp του Binance (0.10% RT). Το χρονικό πλαίσιο 1H παράγει ~150-300 εισόδους/έτος σε 3+ έτη ιστορίας HL ETH — πολύ πάνω από το κατώτατο όριο walk-forward (5+ συναλλαγές/παράθυρο OOS) που σκότωσε τις καθημερινές στρατηγικές 13 αυτής της συνεδρίας.

Η επανάληψη 2 διορθώνει την αποτυχία του Layer-3 «No trades / 0 evaluated bars» με μία στοχευμένη αλλαγή. Βασική αιτία: η βασική κλάση περιορίζει το self._bars στο 500, αλλά η min_bars_required() επέστρεφε regime_lookback+vol_window+5 = 749. Επομένως, η πύλη προθέρμανσης len(self._bars) < min_bars_required() ήταν μόνιμα αληθής (500 < 749), οπότε το _process_primary δεν εκτελέστηκε ποτέ και τα calculate_signal/should_enter δεν επιτεύχθηκαν ποτέ -> ακριβώς τα «0 evaluated bars» του διαγνωστικού. Η διόρθωση μειώνει την min_bars_required() σε mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), ώστε η επεξεργασία να ξεκινά μόλις υπολογιστεί το πρώτο momentum z-score. Το μακρύ ιστορικό καθεστώτος ~30 ημερών εξακολουθεί να συσσωρεύεται στο ιδιωτικό buffer _closes της στρατηγικής (όριο 804, ανεπηρέαστο από το όριο 500 της βασικής κλάσης), και η υφιστάμενη προστασία της _compute() (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) διατηρεί τις εισόδους απενεργοποιημένες μέχρι να υπάρχουν αρκετά δείγματα realized-vol — έτσι η ακεραιότητα της πύλης καθεστώτος διατηρείται πλήρως και καμία λογική σήματος δεν άλλαξε. Όλος ο κώδικας εισόδου/εξόδου/μεγέθους θέσης και οι εισαγωγές είναι byte-identical, επομένως τα Layers 1-2 παραμένουν πράσινα· διορθώθηκε μόνο η σύγκρουση του ορίου προθέρμανσης με το όριο του base buffer.

Μην κάνετε βελτιστοποίηση — δύο ανεξάρτητες, αποφασιστικές αποτυχίες. (1) DATA INSUFFICIENT: η υπόθεση βασίζεται στην παραδοχή «ιστορικό 3+ ετών HL ETH... πολύ πάνω από το κατώφλι walk-forward», αλλά το backtest καλύπτει μόνο 147 data_days (~7 μήνες, από 2025-10-11 έως 2026-05-20, 5,317 μπάρες 1H). Ένα walk-forward 3-παραθύρου σε 7 μήνες αποδίδει μικρά, αναξιόπιστα παράθυρα OOS — το ίδιο το κατώφλι που η υπόθεση ισχυριζόταν ότι ξεπερνά δεν υπάρχει για το HL ETH 1H. (Αναφέρεται το σύμπτωμα, όχι η βασική αιτία: είτε το ιστορικό HL είναι πράγματι τόσο σύντομο είτε ανακτήθηκε ανεπαρκώς, μόνο ~7 μήνες είναι διαθέσιμοι για επικύρωση.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: στο διαθέσιμο παράθυρο το PF είναι 1.045, η προσδοκώμενη απόδοση ανά συναλλαγή $13.85, το Sharpe -0.22 με sharpe_ci_low -2.81 (CI διασχίζει βαθιά το 0) και το omega 0.96· κρίσιμα, το impact_cost_pct είναι 66.4% και η προμήθεια είναι 12.2% του μικτού αποτελέσματος — τα κόστη συναλλαγών καταναλώνουν σχεδόν όλο το μικτό PnL — ενώ το capacity_usd είναι μόλις $226,937. Μια στρατηγική long/short 1H με κύκλο εργασιών 288x είναι υπερβολικά βαριά για τη ρευστότητα HL ETH και δεν είναι διαπραγματεύσιμη πέρα από μέγεθος-παιχνίδι, ανεξάρτητα από το πώς ρυθμίζονται οι παράμετροι. Αυτό δεν είναι πρόβλημα αραιότητας ή παραμέτρων που διορθώνεται με βελτιστοποίηση: τα δεδομένα επικύρωσης απουσιάζουν και η δομή κόστους/χωρητικότητας καταστρέφει την υπεραπόδοση. Αν πρόκειται να συνεχιστεί η ιδέα της συνέχισης του momentum, χρειάζεται venue/μέσο με επαρκές ιστορικό και ρευστότητα που να απορροφά τον κύκλο εργασιών (αλλαγή παραδοχής), όχι βελτιστοποίηση της έκδοσης HL ETH 1H — εγκαταλείψτε αυτόν τον κλάδο.