SOL Hyperliquid 1H backtest ορμής | Stratmill

Μια long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, στρατηγική ορμής χρονοσειράς (τάσης) σε ένα venue για διαρκή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης SOLUSD.HYPERLIQUID, χρησιμοποιώντας αποκλειστικά μπάρες 1-HOUR OHLCV (NO συμπληρωματικών δεδομένων funding/OI/ρευστοποίησης/IV, NO δεύτερου χρηματοπιστωτικού μέσου, NO διαδρομής CASH-spot, λογαριασμός MARGIN ~0.09% RT). Η κατεύθυνση καθορίζεται από το πρόσημο μίας απόδοσης αναδρομής· το μέγεθος θέσης SIZE ορίζεται με στόχευση μεταβλητότητας (κλιμάκωση ονομαστικής αξίας αντίστροφα προς την πρόσφατη πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα για σταθερό στόχο κινδύνου), βασικό διακριτό χαρακτηριστικό από σύστημα τάσης σταθερού μεγέθους ή με stop ATR, που αποτρέπει άμεσα τις εκρήξεις από μη κανονικοποιημένο μέγεθος θέσης (π.χ. τη μέγιστη υποχώρηση κεφαλαίου 81% που κατέστρεψε τη στρατηγική ορμής funding AVAX). Μόνο 2 βασικές παράμετροι (αναδρομή ορμής, στόχος μεταβλητότητας) και ένα παράθυρο εκτιμητή μεταβλητότητας — σκόπιμα ελάχιστος σχεδιασμός για αποφυγή του μοτίβου υπερπροσαρμογής που κατέστρεψε τις στρατηγικές breakout/veto πολλών παραμέτρων σε αυτή τη συνεδρία. Προφίλ κινδύνου: στόχος μεταβλητότητας ~25% ετησίως ανά θέση, ονομαστική αξία = (target_vol / realized_vol) * ίδια κεφάλαια, με αυστηρό όριο μόχλευσης 2x και μέγιστη ονομαστική αξία μεμονωμένης θέσης 30% των ιδίων κεφαλαίων· ο κίνδυνος ελέγχεται μέσω της ίδιας της κλιμάκωσης μεταβλητότητας και ευρέος καταστροφικού stop 4.0x ATR(24)· μία θέση κάθε φορά· αλλαγή θέσης όταν αντιστρέφεται το πρόσημο της ορμής. Ο χαμηλός έως μέτριος κύκλος συναλλαγών (1H, θέσεις TSM πολλών ωρών έως ημερών) περιορίζει την επιβάρυνση προμηθειών σε σχέση με το κόστος 0.09% RT. Καλύπτει το μεγαλύτερο κενό στην κάλυψη των venues (HYPERLIQUID 6.1%->20% στόχος), το κενό κατεύθυνσης (long_short 14.3%) και ενισχύει ελαφρά τις υποεκπροσωπούμενες κατηγορίες μεσαίου/βραχυπρόθεσμου ορίζοντα, παραμένοντας στη μόνη δομικά καθαρή, ελέγξιμη διαδρομή HL (συναλλαγές OHLCV ενός χρηματοπιστωτικού μέσου σε κύριο κρυπτονόμισμα με πυκνό ιστορικό ~2.5 ετών 1H).

Long-short ενός χρηματοπιστωτικού μέσου TSM με τα τυπικά hooks του FactoryStrategy. Η κατεύθυνση είναι αποκλειστικά το πρόσημο της απόδοσης αναδρομής (calculate_signal επιστρέφει τη συνεχή ορμή, η οποία αλλάζει σε κάθε μπάρα, άρα περνά ο εντοπισμός παγωμένου σήματος Layer-2· η απόφαση για το πρόσημο βρίσκεται στο should_enter). Ο πυρήνας της υπόθεσης ως προς το μέγεθος θέσης είναι η στόχευση μεταβλητότητας: κλίμακα = target_vol/realized_vol, όπου realized_vol είναι η ετησιοποιημένη τυπική απόκλιση των ωριαίων λογαριθμικών αποδόσεων (x sqrt(8760))· ονομαστική αξία = κλίμακα x ίδια κεφάλαια, ο πραγματικός έλεγχος κινδύνου που αποτρέπει εκρήξεις από μη κανονικοποιημένο μέγεθος θέσης. Στο SOL 1H, η πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα ετησιοποιείται σε ~60-150%, άρα η κλίμακα είναι ~0.25/0.9 ~ 0.28 και η θέση αντιστοιχεί σε ~25-30% των ιδίων κεφαλαίων, σχεδόν ποτέ φτάνοντας τα 100%· γι' αυτό όρισα μόχλευση = 1.0 με ανώτατο όριο ονομαστικής αξίας 30%, αντί της ονομαστικής τιμής 2x της υπόθεσης, επειδή σε αυτή τη μεταβλητότητα το όριο 2x δεν περιορίζει ποτέ τη θέση — μόχλευση>1 θα ήταν ανενεργή και θα ενεργοποιούσε την πύλη leverage_set_but_unused, ενώ η ρύθμιση μόχλευσης 1.0 παράγει πανομοιότυπη συμπεριφορά σε επίπεδο byte αφού δεν επιτυγχάνεται ποτέ το όριο. Η μόχλευση εξακολουθεί να αναφέρεται στον υπολογισμό μεγέθους θέσης (ως μη ενισχυτικό όριο), άρα δεν υπάρχει ένδειξη αχρησιμοποίητης μόχλευσης. Οι έξοδοι αλλάζουν θέση όταν αντιστρέφεται το πρόσημο της ορμής και εφαρμόζουν ευρύ καταστροφικό stop 4x ATR(24) (τιμή εισόδου/ATR καταγράφεται στην είσοδο και ανασυντίθεται από avg_px_open αν χαθεί η κατάσταση) — το stop είναι δικλείδα ασφαλείας, όχι ο κύριος μοχλός κινδύνου. Το μέγεθος θέσης υπερβαίνει την ελάχιστη ονομαστική αξία Hyperliquid $10 και το κόστος taker ~0.09% RT είναι μέτριο για θέσεις TSM πολλών ωρών έως ημερών. Χρησιμοποιεί το σύμβολο καταλόγου HL SOLUSD.HYPERLIQUID με πυκνό ιστορικό ~2.5 ετών 1H, συναλλαγές OHLCV ενός χρηματοπιστωτικού μέσου (χωρίς εξαρτήσεις από funding/OI/IV/δεύτερο σκέλος), καλύπτοντας τα κενά venue HYPERLIQUID και κατεύθυνσης long_short στη δομικά καθαρή διαδρομή HL. Το min_bars_required διασφαλίζει ότι τα παράθυρα ορμής, μεταβλητότητας και ATR είναι διαθέσιμα πριν από οποιαδήποτε συναλλαγή.

Δύο ανεξάρτητοι λόγοι αποκλεισμού. (1) DATA COVERAGE: η υπόθεση ισχυριζόταν πυκνό ιστορικό Hyperliquid SOLH 1 ~2.5 ετών, αλλά το backtest καλύπτει μόνο 2025-10-11 έως 2026-05-22 (~221 ημέρες, 5,357 μπάρες 1H) — υπάρχουν/φορτώθηκαν στην πράξη μόνο ~7 μήνες, πολύ λίγοι για έλεγχο walk-forward με παράθυρο 3 και καλύπτουν ένα μόνο καθεστώς SOL. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: σε αυτό το διάστημα η στρατηγική χάνει -33.3% (CAGR -49.8%), με Sharpe -3.55 και ολόκληρο το ENTIRE CI κάτω από το μηδέν (-6.46 έως -1.00), PF 0.45, ποσοστό επιτυχημένων συναλλαγών 23.7%, προσδοκώμενη αξία -$154/συναλλαγή, 23 συνεχόμενες ζημίες, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Το σήμα ορμής χρονοσειράς 1H υφίσταται έντονες απότομες αντιστροφές στο SOL — το ποσοστό επιτυχημένων συναλλαγών 23.7% στις εξόδους λόγω αλλαγής προσήμου της ορμής δείχνει ότι το σήμα τεμαχίζεται — και οι προμήθειες είναι 17.4% της ακαθάριστης απόδοσης. Το ιδιαίτερο χαρακτηριστικό της στόχευσης μεταβλητότητας DID λειτουργεί δομικά (avg_position 30.6%, μέγιστο DD 37% αντί της φοβούμενης έκρηξης 81%), αλλά η μικρότερη τοποθέτηση σε ζημιογόνο σήμα δεν δημιουργεί πλεονέκτημα. Καμία ρύθμιση αναδρομής/στόχου μεταβλητότητας δεν κάνει θετικό ένα έντονα αρνητικό σήμα με συχνές απότομες αντιστροφές, ενώ οι 7 μήνες δεν επαρκούν για έλεγχο walk-forward· συνεπώς η βελτιστοποίηση θα σπαταλούσε 2 ώρες. FAILURE PATTERN: η ορμή χρονοσειράς βραχυπρόθεσμου ορίζοντα (1H) σε ένα κύριο κρυπτονόμισμα υψηλής μεταβλητότητας υφίσταται απότομες αντιστροφές (ποσοστό επιτυχημένων συναλλαγών κάτω από -25%, PF <0.5) και χάνει ~17% της ακαθάριστης απόδοσης σε προμήθειες· η στόχευση μεταβλητότητας διορθώνει τον ακραίο κίνδυνο έκρηξης από το μέγεθος θέσης, αλλά όχι την απουσία/αρνητικότητα πλεονεκτήματος, ενώ το παράθυρο SOL 1H του Hyperliquid είναι ούτως ή άλλως πολύ μικρό (~7 μήνες) για επικύρωση.