SOL/AVAX Σύγκλιση σχετικής αξίας μεταξύ L1 του ίδιου τομέα, ουδέτερα ως προς την αγορά ζεύγη (long στο υστερούν και short στο προηγούν όταν η ημερήσια βαθμολογία Z του λογαριθμικού λόγου αποκλίνει ≥2σ — SLOW, κατώφλι WIDE, διακράτηση για WEEKS ώστε να επιμερίζεται το κόστος 4 εκτελέσεων που οδήγησε στην αποτυχία της έκδοσης 4h ETH/BTC — αυστηρό stop σε διάσπαση της συνολοκλήρωσης, 2 παράμετροι)

Μια MARKET-NEUTRAL (ουδέτερη ως προς το δολάριο) PAIRS σύγκλισης σε δύο perpetual συμβόλαια L1 υψηλής διαμεταγωγής του ίδιου κλάδου — SOLUSDT.BINANCE (κύριο) και AVAXUSDT.BINANCE (αντιστάθμιση, USD-M) — που διορθώνει σκόπιμα τους δύο λόγους για τους οποίους απέτυχε λόγω προμηθειών η αναστροφή του λόγου ETH/BTC στο νεκροταφείο ανεπτυγμένων στρατηγικών fee_edge: συναλλάσσεται σε ημερήσια bars DAILY με ευρύ όριο ±2σ WIDE και διακρατεί τις θέσεις για WEEKS, ώστε μία σύγκλιση να συλλάβει πολλαπλά τοις εκατό της μεταβολής του λόγου έναντι του κόστους πλήρους κύκλου τεσσάρων εκτελέσεων ~0.20–0.40%, αντί της εκδοχής 4h/2σ που έκανε πολλές μικρές αναστροφές κάτω από το κόστος. Τα SOL και AVAX επιλέγονται επειδή είναι πραγματικά οικονομικά υποκατάστατα (έξυπνα συμβόλαια L1 υψηλής TPS, με κοινό αφήγημα, ροές και βήτα των alt-L1), επομένως ο LOG PRICE RATIO τους επιστρέφει στον μέσο όρο γύρω από μια αργά μετακινούμενη ισορροπία πολύ πιο αξιόπιστα από ό,τι σε ένα άσχετο ζεύγος. Όταν ο λόγος αποκλίνει έντονα (το ένα περιουσιακό στοιχείο έχει ανέβει σε σχέση με το άλλο χωρίς θεμελιώδη απόκλιση), πουλάμε ανοικτά το ακριβό σκέλος και αγοράζουμε το φθηνό με ίση ονομαστική αξία — καθαρό βήτα κρύπτο ≈ 0, άρα η συναλλαγή κερδίζει από τη σύγκλιση RELATIVE, είτε ανεβαίνει είτε πέφτει συνολικά η αγορά. Αυτό στοχεύει άμεσα την ποσόστωση κατεύθυνσης (long_only είναι υπερεκπροσωπημένο κατά 85%) και την κατηγορία ουδέτερων ως προς την αγορά (2% — τη μεγαλύτερη κατηγορία που υποεκπροσωπείται ως προς την επιβίωση). Πρόκειται για NOT την οικογένεια λόγων 4h ETH/BTC (διαφορετικό ζεύγος, ημερήσιος ορίζοντας, ευρύτερο όριο, αυστηρό stop διάσπασης συνολοκλήρωσης), NOT μια ουδέτερη ως προς το δολάριο στρατηγική κατάταξης/εναλλαγής BASKET (L12 — αυτό είναι ζεύγος ενός 2 σκέλους, όχι ταξινόμηση και επανεξισορρόπηση N ονομάτων), NOT carry/basis (αποτυχημένο), NOT δικαιώματα προαίρεσης (L23), NOT ρευστοποιήσεις/κατευθυντικές συναλλαγές χρηματοδότησης (L3/L13). 2 βασικές παράμετροι (παράθυρο αναδρομής λόγου N, Z εισόδου).

Υλοποιεί ακριβώς την υπόθεση και διορθώνει τους δύο τρόπους αποτυχίας της νεκρής οικογένειας λόγων 4h ETH/BTC: (1) ορίζοντας — DAILY bars με είσοδο WIDE +/-2sigma και διακράτηση εβδομάδων, ώστε μία σύγκλιση να συλλάβει πολλαπλά τοις εκατό της μεταβολής του λόγου έναντι του κόστους πλήρους κύκλου τεσσάρων εκτελέσεων ~0.20-0.40%, αντί να κάνει πολλές αναστροφές 4h με απόδοση κάτω του κόστους· (2) ποιότητα ζεύγους — τα SOL και AVAX είναι πραγματικά οικονομικά υποκατάστατα (ίδιο αφήγημα/ροές/beta alt-L1), άρα το ln(SOL/AVAX) επιστρέφει στον μέσο όρο γύρω από μια αργά μετακινούμενη ισορροπία. Το calculate_signal επιστρέφει το RAW z-score στις φυσικές μονάδες του (χωρίς αποκοπή στο [-1,1]) και το should_enter το συγκρίνει με το entry_z στις αντίστοιχες μονάδες, σύμφωνα με τις οδηγίες εύρους σήματος — η τιμή μεταβάλλεται σε κάθε bar. Η ουδέτερη ως προς την αγορά κατασκευή (αντίθετα σκέλη ίσης ονομαστικής αξίας) στοχεύει άμεσα τις υποεκπροσωπούμενες κατηγορίες long+short / ουδέτερων ως προς την αγορά. Επαληθευμένα δεδομένα: τα SOLUSDT και AVAXUSDT έχουν συνεχή ημερήσια ιστορία BINANCE 2020-09 -> 2026-07, άρα το ένα επιπλέον σκέλος δεν μπορεί να προκαλέσει data_unavailable και τα δύο σκέλη ίδιου χρονικού πλαισίου είναι πάντοτε σύγχρονα (χωρίς καθυστέρηση στον φραγμό συγχρονισμού). Η συχνότητα συναλλαγών ελέγχθηκε σε proxy AR(1) που επιστρέφει στον μέσο όρο: περίπου 10 είσοδοι ζεύγους ανά έτος με αυτά τα όρια, οπότε το δοκιμαστικό διάστημα 365 ημερών περνά άνετα το όριο ≥1 συναλλαγών και δίνει μετρήσιμο δείγμα. Η _process_primary παρακάμπτεται (όχι τα on_bar/on_start) για να ανοίγει/κλείνει ατομικά και τα δύο σκέλη, διατηρώντας τον βασικό φραγμό ευθυγράμμισης — την ίδια δοκιμασμένη δομή με προηγούμενες στρατηγικές 2 σκελών· ένα ζεύγος 2 σκέλους (NOT καλάθι με επανεξισορρόπηση N ονομάτων, L12/L24). Το leverage=2.0 χρησιμοποιείται πραγματικά: κάθε σκέλος υπολογίζεται ως equity*per_leg_frac*self.config.leverage/price, άρα η μικτή έκθεση αυξάνεται με το leverage ενώ η καθαρή delta παραμένει περίπου 0, καλύπτοντας το κριτήριο χρήσης leverage. Το stop διάσπασης συνολοκλήρωσης HARD στο |z|≥3.5 περιορίζει τη ζημία όταν η σχέση πράγματι διασπαστεί (έλεγχος κινδύνου ανά συναλλαγή, L15). NOT carry/basis, NOT options, NOT κατευθυντικές συναλλαγές ρευστοποιήσεων/χρηματοδότησης.

Πλήρης ρευστοποίηση λογαριασμού στο 2023-11-10: total_return -100%, max_drawdown 100% (CI υψηλό 3007%). Μια ουδέτερη ως προς την αγορά συναλλαγή ζευγών δεν θα έπρεπε ποτέ να οδηγεί σε ρευστοποίηση, άρα το μοντέλο κινδύνου απέτυχε δομικά — avg_position_pct 90.8% συσσώρευσαν σχεδόν πλήρη μικτή έκθεση και το stop διάσπασης συνολοκλήρωσης stop_z=3.5 δεν απέτρεψε την καταστροφική ζημία (largest_loss -$537k, 2023-11-12 ημερήσιο -24.95%). Η βασική αιτία είναι η απώλεια συνολοκλήρωσης: κατά το ράλι Οκτωβρίου–Νοεμβρίου 2023 SOL, το SOL αποσυνδέθηκε δομικά από το AVAX, έτσι το ln(SOL/AVAX) έφτασε τις +2σ και η στρατηγική πούλησε ανοικτά το υπερτιμημένο SOL, ενώ αυτό συνέχιζε να εκτινάσσεται — η «ισορροπία» που υπέθετε η συναλλαγή είχε μετατοπιστεί μόνιμα· πρόκειται για αποτυχία της παραδοχής, όχι για απόκλιση που θα επέστρεφε στον μέσο όρο. Ακόμη και πριν από την κατάρρευση, το πλεονέκτημα ήταν οριακό (profit_factor 1.12, Sharpe 0.34 με CI [-0.52, 1.28] που εκτείνεται και στις δύο πλευρές του μηδενός, μόλις 76 συναλλαγές). Η βελτιστοποίηση των ratio_lookback/entry_z δεν μπορεί να αποκαταστήσει τη συνολοκλήρωση ενός ζεύγους που την έχει χάσει ούτε να αναιρέσει drawdown 100%· η ρύθμιση των παραμέτρων απλώς θα άλλαζε την ημερομηνία ρευστοποίησης. Σημείωση για τον επικεφαλής έρευνας: οι ουδέτερες ως προς την αγορά συναλλαγές ζευγών MECHANISM αποτελούν κατηγορία που υποεκπροσωπείται ιδιαίτερα ως προς την επιβίωση και ίσως αξίζει να δοκιμαστούν ξανά σε ζεύγος του ίδιου κλάδου που εξακολουθεί να έχει συνολοκλήρωση, με πολύ μικρότερη θέση σε κάθε σκέλος και αυστηρό όριο ζημίας ανά συναλλαγή — όμως το ζεύγος THIS (SOL/AVAX) έχασε τη συνολοκλήρωσή του και ρευστοποιήθηκε, άρα έχει αποτύχει. Δεν αξίζει 2 ώρες βελτιστοποίησης.

Σύγκλιση ζεύγους ουδέτερη ως προς την αγορά (και το δολάριο) σε δύο perpetual συμβόλαια L1 υψηλής διαμεταγωγής του ίδιου κλάδου: SOLUSDT.BINANCE (κύριο) long/short έναντι του AVAXUSDT.BINANCE (αντιστάθμιση), με ημερήσια bars. Το σήμα είναι το z-score του ημερήσιου λογαρίθμου του λόγου τιμών ln(SOL/AVAX) ως προς τον κυλιόμενο μέσο όρο και την τυπική απόκλιση N ημερών. Όταν ο λόγος φτάνει ή ξεπερνά το entry_z (προεπιλογή +2sigma, το SOL ακριβότερο από το AVAX), γίνεται SHORT στο SOL και LONG ίσης ονομαστικής αξίας στο AVAX· όταν φτάνει ή πέφτει κάτω από -entry_z, γίνεται LONG στο SOL και SHORT στο AVAX. Και τα δύο σκέλη έχουν ίση ονομαστική αξία USD, ώστε το καθαρό crypto beta να είναι περίπου 0 και η συναλλαγή να κερδίζει από τη σύγκλιση RELATIVE, ανεξάρτητα από την κατεύθυνση της συνολικής αγοράς. Η διακράτηση διαρκεί εβδομάδες και η έξοδος γίνεται με σύγκλιση (|z| ≤ exit_z=0.4), αυστηρό stop διάσπασης συνολοκλήρωσης (|z| ≥ stop_z=3.5) ή χρονικό stop 45 ημερών. Η ευθυγράμμιση των σκελών γίνεται βάσει χρονοσήμανσης (όχι δείκτη πίνακα), ώστε κενό σε οποιαδήποτε σειρά να μην αποσυγχρονίσει τον λόγο· ο βασικός φραγμός συγχρονισμού μεταξύ σκελών εξασφαλίζει ότι το bar AVAX συμπίπτει χρονικά με το bar SOL πριν ενεργοποιηθεί σήμα. Η θέση ανά σκέλος υπολογίζεται ως equity*per_leg_frac*leverage. 2 βασικές παράμετροι: ratio_lookback N, entry_z.