Παράθυρο ασφαλούς καταφυγίου χρυσού μετά από ημέρες σοκ μετοχών US: long XAUUSD.SPOTMETAL για N συνεδριάσεις μετά από καθοδική συνεδρία >=k σίγμα SPY, προαιρετικό σκέλος ανοικτής πώλησης για υποχώρηση καταφυγίου (σήμα μεταξύ αγορών SPY.USEQ -> spot χρυσός, 1-DAY, long-short)

Προέκυψε από τον Επικεφαλής Έρευνας, βάσει της βιβλιογραφίας για τα ασφαλή καταφύγια (Baur & Lucey 2010, «Είναι ο χρυσός αντιστάθμιση κινδύνου ή ασφαλές καταφύγιο;»· Baur & McDermott 2010): ο χρυσός έχει θετικές αποδόσεις τις ημέρες αμέσως μετά από ακραίες απώλειες στο χρηματιστήριο, και η ζήτηση ως καταφύγιο υποχωρεί και εν μέρει αντιστρέφεται μετά από περίπου 15 ημέρες συναλλαγών. Υλοποίηση: το SIGNAL προκύπτει από ημερήσιες μπάρες SPY.USEQ (16:00 κλείσιμο ET). Το TRADE είναι XAUUSD.SPOTMETAL spot χρυσού σε μπάρες 1-DAY (κλεισίματα συνεδριάσεων 17:00 Νέα Υόρκη). Και τα δύο είναι αγορές συνεδριάσεων. Σοκ SPY που είναι γνωστό στο 16:00 ET εφαρμόζεται στο επόμενο άνοιγμα μπάρας χρυσού OPEN (επανέναρξη συνεδρίας 18:00 NY), σύμφωνα με τον υποστηριζόμενο κανόνα next_open_fill της πλατφόρμας. Χωρίς εκ των προτέρων γνώση: η μπάρα SPY έχει χρονοσήμανση 16:00 ET, πριν από το κλείσιμο της μπάρας χρυσού 17:00 NY που ενεργοποιεί την απόφαση. Σε συνεδρία «σοκ προς τα κάτω» SPY (απόδοση κλεισίματος-προς-κλείσιμο SPY <= -shock_z φορές την τυπική απόκλιση αποδόσεων των προηγούμενων 60 συνεδριάσεων, με την τυπική απόκλιση να υπολογίζεται από τις συνεδριάσεις BEFORE του σοκ), αγοράζεται spot χρυσός στο επόμενο άνοιγμα χρυσού και διακρατείται για long_hold_sessions ημέρες συναλλαγών χρυσού. Αν reversal_leg = on, όταν λήξει η long διακράτηση, η θέση αντιστρέφεται σε short για reversal_hold_sessions ημέρες, ώστε να αποτυπωθεί η τεκμηριωμένη υποχώρηση της ζήτησης ως καταφυγίου. Νέο σοκ κατά τη διακράτηση επανεκκινεί το χρονόμετρο της long θέσης (δεν αυξάνει τη θέση). Νέο σοκ κατά το σκέλος αντιστροφής κλείνει τη short θέση και επαναφέρει τη long. Γιατί αυτό το μέσο: το XAUUSD.SPOTMETAL έχει 9 πειράματα στο σύνολο δεδομένων και δεδομένα από το 2003, αξιοποιώντας έτσι αχρησιμοποίητα δεδομένα. Το SPY χρησιμοποιείται μόνο ως πηγή σήματος και δεν αποτελεί ποτέ αντικείμενο συναλλαγής. Οι συναλλαγές μεταξύ αγορών και οι long-short θέσεις καλύπτουν και οι δύο υποεκπροσωπούμενες κατηγορίες ποσοστώσεων. Διαφέρει μηχανικά από τις προηγούμενες αποτυχημένες στρατηγικές χρυσού: η σύμπτωση ορμής GLD, η ασιατική μετατόπιση, η διάσπαση Λονδίνου και το premium PAXG ήταν όλα μοτίβα τιμών μόνο του χρυσού, ενώ αυτή ενεργοποιείται από γεγονός μεταξύ περιουσιακών στοιχείων. Σημείωση δεδομένων: ο κατάλογος spot χρυσού 1-DAY έχει προς το παρόν ιστορικά δεδομένα από 2003 έως 2007, ενώ τα υπόλοιπα συλλέγονται κατ' απαίτηση από την Dukascopy. Το backtest χρειάζεται ολόκληρο το εύρος 2003-2026. Ο έλεγχος κινδύνου είναι συνδυασμός (α) και (β): έξοδοι βάσει σήματος/χρόνου, σταθερή ονομαστική αξία 50% του κεφαλαίου (χωρίς μόχλευση) και προστατευτικό ενδομπαρικό stop σε δυσμενή κίνηση 4% από την είσοδο (2% του κεφαλαίου στο stop). Το stop ενεργοποιείται εντός της μπάρας στον προσομοιωμένο χώρο συναλλαγών της πλατφόρμας και το live trading αναπαράγει αυτές τις εκτελέσεις· δεν απαιτείται εντολή που παραμένει στο βιβλίο του χρηματιστηρίου.

Στρατηγική γεγονότων μεταξύ αγορών. Σήμα: η ημερήσια απόδοση κλεισίματος-προς-κλείσιμο του SPY.USEQ διαιρείται με την τυπική απόκλιση αποδόσεων των προηγούμενων 60 συνεδριάσεων, υπολογισμένη μόνο από τις συνεδριάσεις BEFORE την τρέχουσα (βαθμός σοκ = -απόδοση/τυπική απόκλιση). Συναλλαγή: XAUUSD.SPOTMETAL σε μπάρες 1-DAY. Όταν ο βαθμός μιας συνεδρίασης SPY είναι >= shock_z, η στρατηγική αγοράζει spot χρυσό στο άνοιγμα της επόμενης συνεδρίασης χρυσού (πλατφόρμα next_open_fill), με ονομαστική αξία 50% του κεφαλαίου, χωρίς μόχλευση, και διακρατεί για long_hold_sessions συνεδριάσεις χρυσού. Νέο σοκ κατά τη διάρκεια της long θέσης επανεκκινεί το χρονόμετρο χωρίς να αυξάνει τη θέση. Με reversal_leg='on', η long θέση αντιστρέφεται σε short με εντολή ONE που εκτελείται στην τρέχουσα τιμή αγοράς, στο τέλος της διακράτησης, και η short διακρατείται για reversal_hold_sessions. Νέο σοκ κατά τη short θέση επαναφέρει τη long. Κάθε θέση έχει ενδομπαρικό STOP_MARKET 4% μόνο για μείωση, από τη μέση τιμή εισόδου, που αντιστοιχεί σε 2% του κεφαλαίου στο stop. Ενεργοποιείται ξανά σε κάθε εκτέλεση ανοίγματος ή αντιστροφής. Το calculate_signal επιστρέφει τον πιο πρόσφατο βαθμό σοκ SPY ως συνεχή τιμή.

Εφαρμόζει το παράθυρο ασφαλούς καταφυγίου των Baur & Lucey / Baur & McDermott όπως ορίζεται στην υπόθεση και στο optimization_plan. Τα ονόματα παραμέτρων συμφωνούν με το σχέδιο: τα shock_z, long_hold_sessions, reversal_leg (κατηγορικές επιλογές 'off'/'on'), reversal_hold_sessions είναι ρυθμιζόμενα· τα vol_lookback=60, stop_loss_pct=0.04, notional_fraction=0.5 και η μόχλευση=1.0 είναι σταθερά. Δεν υπάρχουν περιορισμοί κώδικα, άρα δεν υπάρχουν _param_bounds. Ευθυγράμμιση ως προς τον χρόνο: η ημερήσια μπάρα του SPY κλείνει στις 16:00 ET και του χρυσού στις 17:00 NY, επομένως οι δύο δεν έχουν ποτέ κοινή χρονική σήμανση. Συνεπώς, το βασικό φράγμα ίδιου χρονικού πλαισίου απενεργοποιείται για το σκέλος SPY (το σύνολο εκκαθαρίζεται επιτόπου, όπως στη στρατηγική διπλής εισαγωγής AH). Μια παρατήρηση SPY χρησιμοποιείται μόνο από την πρώτη μπάρα χρυσού με χρονική σήμανση >= εκείνης της μπάρας SPY, επομένως δεν υπάρχει μελλοντική πληροφόρηση. Αν φτάσουν αρκετές συνεδριάσεις SPY πριν από μπάρα χρυσού, μετρά το μεγαλύτερο σοκ ανάμεσά τους. Εκτέλεση: η απόφαση λαμβάνεται στο κλείσιμο της μπάρας χρυσού και η εντολή εκτελείται στο επόμενο άνοιγμα συνεδρίας χρυσού (next_open_fill υποστηρίζεται). Το ενδομπάρ stop είναι _submit_stop_market μόνο για μείωση (intrabar_stop), χωρίς emulation_trigger. Η αντιστροφή χρησιμοποιεί μία εντολή μεγέθους |θέση| + στόχος και το ενεργό stop ακυρώνεται πρώτα, αποφεύγοντας το μη ασφαλές ζεύγος αντιστροφής. Οι μετρητές διακράτησης είναι βαθμωτές ιδιότητες και μετρούν τις συνεδριάσεις χρυσού μετά την εκτέλεση. Αναμενόμενη συχνότητα: μια καθοδική ημέρα 2-σίγμα στο SPY συμβαίνει περίπου 8-12 φορές τον χρόνο, δίνοντας περίπου 200+ εισόδους σε διάστημα 2003-2026 (λιγότερες όταν οι επανεκκινήσεις του χρονομέτρου συγχωνεύουν ομαδοποιημένα σοκ). Έλεγχος κινδύνου: διαδρομή (α), απώλεια 2% του κεφαλαίου στο stop, μαζί με διαδρομή (β), εξόδους βάσει χρόνου και μέγεθος θέσης που περιορίζεται στο 50% του κεφαλαίου.