Στρατηγικές

ETH Spot 4H: τάση σχετικής ισχύος long μέσω λόγου ETH/BTC (ορμή μεταξύ περιουσιακών στοιχείων, λόγος 20/50 EMA, περιορισμένο μέγεθος θέσης)

Έκβαση: Εγκαταλείφθηκε

EthSpotRelativeStrengthTrendLongEthBtcRatio

Σύνοψη έκβασης

Το EthSpotRelativeStrengthTrendLongEthBtcRatio ήταν η δεύτερη απόπειρα για τον μηχανισμό λόγου ETH/BTC μίας μόνο σκέλους, που προτάθηκε εκ νέου με ταχύτερους εκθετικούς κινητούς μέσους 20/50 και την υπόσχεση μετάβασης σε BINANCE_SPOT, ώστε να περιοριστεί η έκθεση και να διορθωθεί το σφάλμα υπολογισμού μεγέθους θέσης με έκθεση >100% της προηγούμενης έκδοσης. Οι ταχύτεροι εκθετικοί κινητοί μέσοι όντως αύξησαν τον αριθμό συναλλαγών σε 120, αλλά και τα δύο βασικά παραδοτέα απέτυχαν: η στρατηγική εξακολουθούσε να είναι ρυθμισμένη σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETHUSDT.BINANCE, επομένως το σφάλμα υπερβολικής έκθεσης παρέμεινε (149.8% μέση θέση, 275% μη πραγματοποιημένο αποτέλεσμα στο τέλος, αδύνατες ημερήσιες αποδόσεις), ενώ το υποκείμενο σήμα δεν είχε ούτως ή άλλως πλεονέκτημα — συντελεστής κέρδους 1.04, Sharpe CI με διάστημα αβεβαιότητας που περιλαμβάνει το μηδέν, όριο χωρητικότητας $1.45M και απώλεια 44% στο 2026. Ο αναλυτής την εγκατέλειψε στο στάδιο ελέγχου εκ των υστέρων δοκιμής, κρίνοντας ότι ήταν μοχλευμένη έκθεση long-ETH βήτα και όχι διασταυρούμενο μεταξύ περιουσιακών στοιχείων άλφα, και σημειώνοντας ότι η διόρθωση του υπολογισμού μεγέθους θέσης απλώς θα μετέτρεπε ένα αλλοιωμένο αποτέλεσμα σε σαφώς ζημιογόνο. Η σύσταση ήταν να αποσυρθεί η διαδρομή λόγου ETH/BTC μίας μόνο σκέλους σε όλες τις παραλλαγές της, καθώς μόνο μια κατασκευή long/short ουδέτερη ως προς το δολάριο θα μπορούσε να απομονώσει το επιδιωκόμενο πλεονέκτημα.

Αναφορά στρατηγικής

Υπόθεση

Μια στρατηγική τάσης RELATIVE-STRENGTH με αποκλειστικά θέσεις αγοράς, ένα μόνο διαπραγματευόμενο σκέλος και διασταυρούμενα περιουσιακά στοιχεία στο BINANCE_SPOT (CASH, μόχλευση-1), η οποία παίρνει θέση αγοράς στο ETHUSDT.BINANCE_SPOT μόνο όταν το ETH είναι OUTPERFORMING BTC (ο λόγος τιμών ETH/BTC έχει ανοδική τάση) AND ETH βρίσκεται σε δική του ανοδική τάση. Αυτή είναι η ANALYST-SANCTIONED καθαρή επανυποβολή της εγκαταλειμμένης στρατηγικής λόγου ETH/BTC, της οποίας η σημείωση συνιστούσε ρητά: «επανυποβολή από την αρχή με μέγεθος θέσης περιορισμένο από το κεφάλαιο AND ταχύτερους EMA (20/50) για αύξηση του αριθμού συναλλαγών». Η μοναδική αστοχία της ήταν ένα σφάλμα στον υπολογισμό του μεγέθους θέσης (118% έκθεση σε διαδρομή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης), NOT ο μηχανισμός — τον οποίο ο αναλυτής έκρινε «εύλογο και άξιο δοκιμής». Τρεις διορθώσεις είναι ενσωματωμένες εξαρχής: (1) SIZING — η εκτέλεση στο BINANCE_SPOT (CASH) περιορίζει δομικά την έκθεση στο 100%, εξαλείφοντας το σφάλμα έκθεσης >100% / αδύνατων αποδόσεων που κατέστρεψε την αρχική στρατηγική και το χαρτοφυλάκιο πολλαπλών σκελών· (2) TRADE COUNT — οι ράβδοι 4H με 20/50 EMA στον λόγο δημιουργούν δεκάδες σήματα ετησίως (η ημερήσια διασταύρωση της αρχικής στρατηγικής 50/200 απέδιδε μόνο ~18 συναλλαγές, πολύ λίγες για κυλιόμενο έλεγχο εκτός δείγματος με παράθυρο 3), αντιμετωπίζοντας την αραιότητα συμβάντων που οδήγησε στην εγκατάλειψη των στρατηγικών ημερήσιας διάσπασης/RSI/συμπίεσης· (3) RELATIVE-STRENGTH QUALITY — ένα φίλτρο ανοδικής τάσης του ίδιου του ETH διασφαλίζει ότι η συναλλαγή αποτυπώνει πραγματική υπεραπόδοση και όχι ETH απλώς «μικρότερη πτώση από το BTC» σε πτωτική αγορά. Αποφεύγει σκόπιμα κάθε μηχανισμό που απέτυχε σε αυτή τη συνεδρία: NOT ορμή/αντιστροφή μοτίβου τιμών ενός μεμονωμένου περιουσιακού στοιχείου (αυτά χάνουν και προς τις δύο κατευθύνσεις σε ενδοημερήσια βάση BTC), NOT επαναφορά στον μέσο όρο με αγορά στις πτώσεις (κατηγορία με αρνητική ασυμμετρία, αποτυχημένη), NOT χαρτοφυλάκιο πολλαπλών σκελών σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (η έκθεση δεν μπορεί να περιοριστεί), NOT ημερολογιακοί/εποχικοί παράγοντες. Αξιοποιεί ένα δομικό πλεονέκτημα μεταξύ περιουσιακών στοιχείων (το ασφάλιστρο ορμής της σχετικής ισχύος των altcoin / της εναλλαγής ηγετικών θέσεων). Το BTC χρησιμοποιείται μόνο ως πηγή SIGNAL (για τον λόγο)· γίνεται διαπραγμάτευση μόνο του ETH, επομένως υπάρχει ακριβώς μία θέση κάθε φορά και δεν υπάρχει ζήτημα έκθεσης πολλαπλών σκελών. Απλή στρατηγική (4 βασικές παράμετροι), μόνο OHLCV, εκτενές ιστορικό spot ETH/BTC (2017+), χωρίς εξαρτήσεις από δικαιώματα προαίρεσης/HL/COIN-M/διασταυρούμενα χρηματιστήρια/συμπληρωματικά δεδομένα. Καλύπτει το ανεπαρκώς εκπροσωπούμενο χρηματιστήριο BINANCE_SPOT.

Ο αναλυτής προώθησε τη στρατηγική στη βελτιστοποίηση, αλλά έθεσε την προϋπόθεση ελέγχου ασφαλείας #1: οι ημερήσιες αποδόσεις +64%/+54% και η ετησιοποιημένη μεταβλητότητα 201% είναι φυσικά αδύνατες για θέση long με έκθεση <=100% και πρέπει να επιβεβαιωθεί ότι αποτελούν τεχνούργημα ημερήσιων αποδόσεων/MTM πριν θεωρηθεί αξιόπιστος οποιοσδήποτε βελτιστοποιημένος δείκτης Sharpe, επειδή οι έλεγχοι Deflated-Sharpe/PBO/εκτός δείγματος εξαρτώνται από καθαρή σειρά ημερήσιων αποδόσεων. Η βασική αιτία είναι η συμπεριφορά αποτίμησης ιδίων κεφαλαίων BINANCE_SPOT CASH: ίδια κεφάλαια = μετρητά + αποτίμηση MTM-νομίσματος, η οποία παρουσιάζει ασυνεχή άλματα στη μπάρα εκτέλεσης, δημιουργώντας αιχμή απόδοσης μίας μπάρας — το ίδιο ελάττωμα αποτίμησης θέσης spot-CASH που διορθώθηκε σε αυτή τη συνεδρία για τις στρατηγικές στατικής κατανομής και στόχευσης μεταβλητότητας, και δεν διορθώνεται από τον κώδικα της στρατηγικής. Η δρομολόγηση της ίδιας ακριβώς στρατηγικής long μόνο μίας σκέλους σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BINANCE USD-M με μόχλευση 1.0 το επιλύει: η θέση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ανοίγει στο avg_px με μη πραγματοποιημένο PnL περίπου 0 και αποτιμάται ομαλά σε κάθε μπάρα (χωρίς αιχμή κατά το άνοιγμα -> αξιόπιστη σειρά ημερήσιων αποδόσεων και εύλογη μεταβλητότητα για DSR/PBO/εκτός δείγματος), ενώ η ονομαστική αξία = capital_frac * ίδια κεφάλαια * μόχλευση στο 1x εξακολουθεί να περιορίζει δομικά την έκθεση στο <=95% των ιδίων κεφαλαίων, διατηρώντας την πρόθεση της υπόθεσης να περιορίζει την έκθεση και αποφεύγοντας το αρχικό σφάλμα έκθεσης >100% στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (το σφάλμα εκείνο αφορούσε μη περιορισμένο μέγεθος θέσης πολλαπλών σκελών, όχι την πλατφόρμα). Η στρατηγική κλείνει πλήρως τη θέση σε αντιστροφή τάσης/όριο ζημίας, οπότε δεν παραμένει συνεχώς σε θέση και παράγει αποδόσεις MTM τόσο για συναλλαγές μετ' επιστροφής όσο και ανάμεσα στις εκτελέσεις. Όλη η λογική που πέρασε τον έλεγχο είναι αμετάβλητη: η ευθυγράμμιση χρονικών σημάνσεων SyncedBuffer των σκελών ETH/BTC, ο λόγος και οι διασταυρώσεις ETH EMA(20/50), το συνεχές σήμα διαφοράς σχετικής ισχύος, τα φίλτρα εισόδου/εξόδου και ο υπολογισμός μεγέθους θέσης με επίγνωση ακρίβειας και περιορισμό είναι πανομοιότυπα σε επίπεδο byte· άλλαξαν μόνο το μέσο/μπάρα της διαμόρφωσης και η μόχλευση (καθώς και min_notional 10->20 για το ελάχιστο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ETH και η προεπιλεγμένη εναλλακτική ακρίβειας 4->3). Η μόχλευση παραμένει 1.0 και αναφέρεται μόνο ως μη ενισχυτικός πολλαπλασιαστής, οπότε δεν εφαρμόζεται ο έλεγχος αχρησιμοποίητης μόχλευσης. Σύμφωνα με τους εναπομείναντες ελέγχους ασφαλείας του αναλυτή, η βελτιστοποίηση πρέπει να απαιτεί θετικό, μη εκφυλισμένο OOS στα πρόσφατα παράθυρα (2023/2025/2026) και ανθεκτικό οροπέδιο παραμέτρων αντί να κυνηγά την ακραία παρατήρηση της περιόδου alt-season 2020-2021, ενώ η προαγωγή πρέπει να απαιτεί γνήσιο άλφα πέρα από το βήτα ETH, δεδομένων της υποχώρησης 51% και του PF 1.14.

Η τάση σχετικής ισχύος ενός σκέλους ETH (long ETH όταν ο λόγος ETH/BTC ανεβαίνει) αποτυγχάνει σε δύο σημεία. (1) Η υποτιθέμενη διόρθωση μεγέθους θέσης είχε NOT εφαρμοστεί: η υπόθεση λέει ότι μεταφέρθηκε σε BINANCE_SPOT για να περιοριστεί η έκθεση σε 100%, αλλά η διαμόρφωση παραμένει ETHUSDT.BINANCE futures και το σφάλμα υπερβολικής έκθεσης εξακολουθεί — avg_position_pct 149.8%, annualized_volatility 114%, end_unrealized_pct 275%, με φυσικά αδύνατες ημερήσιες αποδόσεις (2025-08-01 +66%, 2020-08-20 +59%, 2025-05-24 +58%) που δεν μπορεί να αποφέρει long θέση ETH με κεφάλαιο περίπου 95%. (2) Βασικότερα, το σήμα δεν έχει πλεονέκτημα ακόμη κι αν αγνοηθεί το μέγεθος θέσης: profit_factor 1.04 (στο νεκρό σημείο), Sharpe 0.42 με sharpe_ci_low -0.70 (CI περιλαμβάνει το 0), όριο χωρητικότητας (impact_cost_pct 26.3%, $1.45M capacity_usd) και καταστροφική πρόσφατη φθορά (2023 -21%, 2025 -3%, 2026 -44.3%). Το «long ETH όταν ανεβαίνει ο λόγος ETH/BTC» ενός σκέλους είναι απλώς έκθεση beta long-ETH με χρονισμό (συσχέτιση 0.59, beta 0.39) — αποτυπώνει τα ανοδικά έτη του ETH (2020 +110%, 2022 +49%), αλλά καταρρέει ακριβώς όταν το ETH υποαποδίδει έναντι του BTC (2023, 2026). Να μη βελτιστοποιηθεί: αλλοιωμένο μέγεθος θέσης και σήμα στο νεκρό σημείο, με φθίνουσα ισχύ και περιορισμό χωρητικότητας. Να μην επαναληφθεί: αυτή είναι η δεύτερη προσπάθεια για τον ήδη εγκαταλειμμένο μηχανισμό ενός σκέλους με λόγο ETH/BTC, η διόρθωση spot/μεγέθους θέσης απέτυχε ξανά, παρότι ήταν το ρητό παραδοτέο, και ακόμη και με τέλειο μέγεθος θέσης το αποτέλεσμα είναι ένα οριακό proxy long-ETH-beta που έχασε 44% το 2026 — η διόρθωση του μεγέθους θέσης μετατρέπει ένα αλλοιωμένο αποτέλεσμα σε ζημιογόνο, επειδή το πρόβλημα είναι ο μηχανισμός, όχι το μέγεθος θέσης. FAILURE PATTERN: η διαπραγμάτευση σκέλους ONE (ETH) βάσει σήματος λόγου ETH/BTC σχετικής ισχύος δεν απομονώνει διασταυρούμενο alpha — είναι μοχλευμένη έκθεση long-ETH-beta, της οποίας η φαινομενική απόδοση προέρχεται από την ανατίμηση του ETH σε ανοδικά έτη και από ανοικτή θέση διογκωμένη από MTM (end_unrealized 275%), με αρνητικές έως καταστροφικές αποδόσεις όταν αντιστρέφεται ο λόγος. Ένα γνήσιο πλεονέκτημα σχετικής ισχύος απαιτεί κατασκευή long-ETH/short-BTC ουδέτερη ως προς το δολάριο, αλλά αυτό είναι το ήδη εγκαταλειμμένο ζεύγος ETH/BTC (χωρίς συν-ολοκλήρωση, με τάση στον λόγο). Η προσέγγιση ενός σκέλους με λόγο ETH/BTC πρέπει να αποσυρθεί σε όλες τις παραλλαγές της (ορμή, MR, χρυσός σταυρός, σχετική ισχύς), και οι αξιόπιστες οδηγίες του αναλυτή πρέπει να διευκρινίζουν ότι το «BINANCE_SPOT περιορίζει την έκθεση» ισχύει μόνο αν η στρατηγική έχει πράγματι ρυθμιστεί σε spot μέσο CASH, όχι σε futures ETHUSDT.BINANCE.

Υλοποίηση

Στρατηγική τάσης σχετικής ισχύος ETH long μόνο με μία σκέλους σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης BINANCE USD-M (μόχλευση 1.0), μπάρες 4H. Ανοίγει θέση long ETHUSDT μόνο όταν το ETH υπεραποδίδει έναντι του BTC (λόγος ETH/BTC EMA20 > EMA50) AND το ETH βρίσκεται σε δική του ανοδική τάση (ETH EMA20 > EMA50)· το BTC είναι μόνο πηγή σήματος. Οι τιμές κλεισίματος των ETH και BTC διατηρούνται ευθυγραμμισμένες χρονικά μέσω SyncedBuffer, ώστε ο λόγος και οι εκθετικοί κινητοί μέσοι να χρησιμοποιούν μόνο ταυτόχρονα δείγματα. Κλείνει τη θέση σε αντιστροφή της σχετικής ισχύος, διάσπαση της δικής του τάσης από το ETH ή όριο ζημίας 12%. Η επανάληψη 2 μεταφέρει τη μοναδική διαπραγματευόμενη σκέλους από το BINANCE_SPOT (CASH) σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με μόχλευση 1.0: η πλατφόρμα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αποτιμά στην αγορά την ανοικτή θέση σε κάθε μπάρα, εξαλείφοντας την αιχμή αποτίμησης κατά το άνοιγμα της θέσης spot-CASH, η οποία παρήγαγε φυσικά αδύνατες ημερήσιες αποδόσεις και αλλοίωνε τη μεταβλητότητα, ενώ το capital_frac<=1.0 στο 1x εξακολουθεί να περιορίζει την έκθεση στο <=100%. Τέσσερις βασικές παράμετροι.

Έλεγχος Backtest

Sharpe: 0,42
Συνολική Απόδοση: 363,51%
Μέγιστη Υποχώρηση: 47,39%
Σύνολο Συναλλαγών: 120
Ποσοστό Επιτυχίας: 40,0%
Δείκτης κέρδους: 1,04

Οι ταχύτεροι εκθετικοί κινητοί μέσοι αύξησαν όντως τον αριθμό συναλλαγών (120 συναλλαγές έναντι περίπου 18 προηγουμένως)· η κατασκευή του λόγου με ευθυγραμμισμένες χρονικές σημάνσεις είναι καθαρή

Ένα μόνο διαπραγματεύσιμο σκέλος (χωρίς ζήτημα έκθεσης από καλάθι πολλαπλών σκελών)

Η δηλωμένη διόρθωση BINANCE_SPOT μεγέθους θέσης NOT δεν εφαρμόστηκε: η διαμόρφωση είναι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETHUSDT.BINANCE, avg_position_pct 149.8%, annualized_vol 114%, end_unrealized 275%, αδύνατες ημερήσιες αποδόσεις (+66%, +59%) — το σφάλμα υπερβολικής έκθεσης παραμένει

Δεν υπάρχει πλεονέκτημα ακόμη κι αν αγνοηθεί το μέγεθος θέσης: PF 1.04 (νεκρού σημείου), Sharpe 0.42 με sharpe_ci_low -0.70 (CI διασχίζει το 0)

Καταστροφική πρόσφατη επιδείνωση: 2023 -21%, 2025 -3%, 2026 -44.3% — η θέση long μίας μόνο σκέλους με λόγο ETH/BTC είναι απλώς έκθεση βήτα long-ETH (συσχέτιση 0.59), η οποία καταρρέει όταν το ETH υστερεί

Περιορισμός χωρητικότητας: impact_cost_pct 26.3%, capacity_usd $1.45M· max_DD 47.4% (ci_high 98.5%)

Ανάλυση

Προχωρήστε στη βελτιστοποίηση, αλλά αντιμετωπίστε την ως οριακή υποψήφια στρατηγική με σαφή πιθανά σημεία απόρριψης, όχι ως ισχυρή υποψήφια. Προστατευτικά όρια: (1) VERIFY THE DAILY-RETURN / VOL ARTIFACT FIRST — το annualized_volatility 201% δεν μπορεί να συνυπάρχει με 15.9% CAGR και Sharpe 1.54, ενώ οι ημερήσιες αποδόσεις +64% (2020-08-20) / +54% (2020-04-30) είναι φυσικά αδύνατες για long θέση ETH σε spot με έκθεση <= 100%. Επιβεβαιώστε ότι πρόκειται για τεχνούργημα συγκέντρωσης ημερήσιων αποδόσεων/MTM (π.χ. αιχμή αποτίμησης κατά το άνοιγμα θέσης) και όχι για πραγματικό σφάλμα PnL, πριν βασιστείτε σε οποιοδήποτε βελτιστοποιημένο Sharpe· αν οι ημερήσιες αποδόσεις της καμπύλης κεφαλαίου είναι αλλοιωμένες, το ίδιο το Sharpe είναι αναξιόπιστο. (2) Οι πύλες Deflated Sharpe / PBO / δεδομένων εκτός δείγματος είναι η καθοριστική δοκιμή: το πλεονέκτημα συγκεντρώνεται στην 2020-2021 alt-season και τα τελευταία τρία έτη (2023/2025/2026) είναι αρνητικά, επομένως τα πρόσφατα OOS παράθυρα κυλιόμενου ελέγχου και το σύνολο ελέγχου πιθανότατα θα είναι τα σημεία απόρριψης — απαιτήστε θετικές, μη εκφυλισμένες OOS στα πρόσφατα παράθυρα, όχι μόνο υψηλό Sharpe ολόκληρης της περιόδου που οφείλεται στο 2020-2021. (3) Μην αφήσετε τον βελτιστοποιητή να προσαρμοστεί στο 2020-2021 ανοδικό παράθυρο ακραίας απόδοσης· προτιμήστε μια ανθεκτική περιοχή παραμέτρων. (4) Αξιολογήστε με βάση τις μετρικές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο, δεδομένης της υποχώρησης 51% και της περιορισμένης PF 1.14 — και σημειώστε ότι το υψηλό βήτα (0.37) / η συσχέτιση με το σημείο αναφοράς (0.52) σημαίνουν ότι για την προαγωγή απαιτείται γνήσιο άλφα πέρα από το βήτα ETH, όχι απλώς έκθεση στην alt-season.

Σύνοψη έκβασης

Η διαπραγμάτευση ενός μόνο σκέλους (ETH) βάσει σήματος λόγου σχετικής ισχύος ETH/BTC δεν απομονώνει άλφα μεταξύ περιουσιακών στοιχείων — είναι απλώς μοχλευμένη έκθεση βήτα σε long-ETH, συν μια ανοιχτή θέση διογκωμένη από το MTM, η οποία καταρρέει όταν το ETH υποαποδίδει έναντι του BTC· ένα πραγματικό πλεονέκτημα σχετικής ισχύος απαιτεί ζεύγος long-ETH/short-BTC ουδέτερο ως προς το δολάριο (το οποίο έχει ήδη εγκαταλειφθεί ως αποσυνολοκληρωμένο), και το «το spot περιορίζει την έκθεση» ισχύει μόνο αν η στρατηγική έχει πράγματι ρυθμιστεί σε spot μέσο CASH.

Στη δεύτερη επανάληψη, ο αναλυτής έδωσε verdict «εγκατάλειψη» στην πύλη ελέγχου του backtest πριν από τη βελτιστοποίηση, οπότε δεν εκτελέστηκαν βελτιστοποίηση, ανάλυση ή αξιολόγηση κινδύνου: η υποσχεθείσα διόρθωση μεγέθους θέσης BINANCE_SPOT είχε NOT εφαρμοστεί (η διαμόρφωση παρέμενε ETHUSDT.BINANCE futures, άρα το σφάλμα έκθεσης >100% εξακολουθούσε), και ακόμη κι αν αγνοηθεί το μέγεθος θέσης, το σήμα είναι ένα proxy long-ETH-beta με απόδοση στο νεκρό σημείο, φθίνουσα ισχύ και περιορισμό από τη χωρητικότητα, χωρίς απομονώσιμο διασταυρούμενο alpha.

Στρατηγική τάσης σχετικής ισχύος μεταξύ περιουσιακών στοιχείων, μόνο long και με μία μόνο διαπραγματευόμενη σκέλους, που προορίζεται για BINANCE_SPOT και ανοίγει θέση long ETH μόνο όταν το ETH υπεραποδίδει έναντι του BTC (ο λόγος ETH/BTC έχει 20-EMA πάνω από το 50-EMA) AND το ETH βρίσκεται στη δική του ανοδική τάση 20/50 EMA, χρησιμοποιώντας το BTC αποκλειστικά ως σήμα λόγου — παρουσιάστηκε ως η επαναπρόταση της εγκαταλειμμένης στρατηγικής ETH/BTC που ενέκρινε ο αναλυτής, με μέγεθος θέσης περιορισμένο από το κεφάλαιο και ταχύτερους εκθετικούς κινητούς μέσους για αύξηση του αριθμού συναλλαγών.

Οι ταχύτεροι EMA αύξησαν πράγματι τον αριθμό συναλλαγών σε 120 (έναντι περίπου 18 προηγουμένως), αλλά το αποτέλεσμα δεν είχε πλεονέκτημα: συντελεστής κέρδους 1.04 (νεκρού σημείου), Sharpe 0.42 με sharpe_ci_low -0.70 (CI διασχίζει το μηδέν), ποσοστό επιτυχημένων συναλλαγών 40%, μέγιστη υποχώρηση 47.4%, περιορισμός χωρητικότητας (impact_cost_pct 26.3%, χωρητικότητα $1.45M) και καταστροφική πρόσφατη φθορά (2023 -21%, 2026 -44.3%)· η συνολική απόδοση 363% που προβλήθηκε ως βασικό αποτέλεσμα αλλοιώθηκε από το μη διορθωμένο σφάλμα μεγέθους θέσης (μέση θέση 149.8%, ετησιοποιημένη μεταβλητότητα 114%, end_unrealized 275%, με φυσικά αδύνατες ημερήσιες αποδόσεις όπως +66%).

Το Stratmill είναι εργαλείο έρευνας και εικονικών συναλλαγών (paper trading), όχι επενδυτική συμβουλή ή χρηματιστηριακός μεσίτης. Τα αποτελέσματα backtest και paper trading είναι υποθετικά. Οι συναλλαγές ενέχουν κίνδυνο απώλειας.