backtest στρατηγικής trading BTC COIN-M

Υπόθεση

Μια στρατηγική TREND-FOLLOWING με καθαρή κατευθυντική θέση, σε ένα μόνο μέσο και με μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, στο BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (το αντίστροφο διαρκές συμβόλαιο με περιθώριο BTC), με χρήση ράβδων DAILY και αποκλειστικά OHLCV. Πρόκειται για κλασική στρατηγική διπλού Donchian με εντολές διακοπής και αντιστροφής: ανοίγει θέση LONG σε διάσπαση υψηλού περίπου 55 ημερών, αντιστρέφει σε θέση SHORT σε διάσπαση χαμηλού περίπου 55 ημερών, ενώ το στενότερο αντίθετο κανάλι περίπου 20 ημερών λειτουργεί ως κυλιόμενη……Εμφάνιση περισσότερωνΕμφάνιση λιγότερων

Μια στρατηγική TREND-FOLLOWING με καθαρή κατευθυντική θέση, σε ένα μόνο μέσο και με μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, στο BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (το αντίστροφο διαρκές συμβόλαιο με περιθώριο BTC), με χρήση ράβδων DAILY και αποκλειστικά OHLCV. Πρόκειται για κλασική στρατηγική διπλού Donchian με εντολές διακοπής και αντιστροφής: ανοίγει θέση LONG σε διάσπαση υψηλού περίπου 55 ημερών, αντιστρέφει σε θέση SHORT σε διάσπαση χαμηλού περίπου 55 ημερών, ενώ το στενότερο αντίθετο κανάλι περίπου 20 ημερών λειτουργεί ως κυλιόμενη έξοδος ή σήμα αντιστροφής. Αξιοποιεί το πλεονέκτημα ONE που έχει επανειλημμένα επικυρώσει αυτό το εργοστάσιο — NET-DIRECTIONAL, τάση μεσοπρόθεσμου ορίζοντα (περίπου 50-60 ημερών) στα κύρια περιουσιακά στοιχεία — και αποτελεί το SHORT-SIDE-ENABLED συμπλήρωμα του ήδη επικυρωμένου long-flat CoinM BTC Donchian: ο αναλυτής έχει τονίσει σε πολλαπλές εγκαταλείψεις ότι το σκέλος short (καθαρά short σε πτωτικές αγορές) είναι εκείνο που προσφέρει REAL προστασία από κραχ (οι μορφές long-only/με φίλτρο μετρητών έχασαν -42.8% στο 2022· το αδελφό καθαρής short θέσης L/S απέδωσε +33.6%), και η υφιστάμενη έκδοση long-flat έχει ZERO συμμετοχή σε πτωτικές αγορές. Έχει σχεδιαστεί ώστε να AVOID κάθε παγίδα της μηχανής που έπληξε αυτή την παρτίδα: είναι DISCRETE είσοδος μία φορά και έξοδος μία φορά, και SINGLE-POSITION (χωρίς διόγκωση από συνεχή επανεξισορρόπηση ανά ράβδο — αυτό το τεχνούργημα παρήγαγε avg_position 244% έναντι ορίου 64% και αδύνατες +117% ημέρες τόσο στο spot AND USD-M), NOT καλάθι πολλαπλών σκελών (χωρίς διόγκωση του νικητή έως 383% κατά τις παραβολικές κινήσεις), NOT spot (χωρίς το σφάλμα υπερπλήρωσης CASH), NOT δικαιώματα προαίρεσης (χωρίς το εμπόδιο υπολογισμού μεγέθους θέσης και αποτίμησης Deribit), NOT στρατηγική εξασθένησης ή επαναφοράς (αντιπροβλεπτική), NOT σχετική ορμή ουδέτερη ως προς το δολάριο (με φθίνουσα απόδοση), NOT στόχευση μεταβλητότητας (διαψευσμένη) και NOT 200-ημερών (υπερβολικά αργή). Καλύπτει τον λιγότερο εκπροσωπούμενο χώρο ENGINE-CLEAN (BINANCE_CM 2.1% έναντι >=5%, με αποδεδειγμένη δυνατότητα αξιολόγησης από τα επικυρωμένα αδέλφια CoinM Donchian), καθώς και την ανεπαρκώς εκπροσωπούμενη κατηγορία long_short, με μόλις TWO παραμέτρους ώστε να περιοριστεί η υπερπροσαρμογή που παρατηρήθηκε αυτή την παρτίδα. Το αντίστροφο συμβόλαιο αποδίδει μια ροή αποδόσεων εκφρασμένη σε BTC, με αντίστροφη κυρτότητα, την οποία δεν διαθέτει το χαρτοφυλάκιο.

Αυτή η επανάληψη διορθώνει ακριβώς το ελάττωμα που κατονόμασε το QA και τίποτε άλλο. Η απόρριψη του QA αφορούσε αναντιστοιχία μεταξύ υπόθεσης και άξονα ρυθμίσεων: η υπόθεση ορίζει μπάρες DAILY και τάση μεσοπρόθεσμου ορίζοντα ~55 ημερών/~20 ημερών, αλλά η επανάληψη 2 παρέδωσε μπάρες 8-HOUR, μετατρέποντας τις ίδιες χρονικές περιόδους αναδρομής 55/20 BAR σε ορίζοντα ~18 ημερών/~6.7 ημερών — μια διαφορετική στρατηγική, 3x φορές ταχύτερη. Επομένως, το config.bar_type επανέρχεται σε……Εμφάνιση περισσότερωνΕμφάνιση λιγότερων

Αυτή η επανάληψη διορθώνει ακριβώς το ελάττωμα που κατονόμασε το QA και τίποτε άλλο. Η απόρριψη του QA αφορούσε αναντιστοιχία μεταξύ υπόθεσης και άξονα ρυθμίσεων: η υπόθεση ορίζει μπάρες DAILY και τάση μεσοπρόθεσμου ορίζοντα ~55 ημερών/~20 ημερών, αλλά η επανάληψη 2 παρέδωσε μπάρες 8-HOUR, μετατρέποντας τις ίδιες χρονικές περιόδους αναδρομής 55/20 BAR σε ορίζοντα ~18 ημερών/~6.7 ημερών — μια διαφορετική στρατηγική, 3x φορές ταχύτερη. Επομένως, το config.bar_type επανέρχεται σε BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL, με τις ίδιες ημερήσιες χρονικές περιόδους αναδρομής 55/20 της υπόθεσης. Δεν άλλαξε ούτε μία γραμμή της λογικής συναλλαγών (κανάλια, αντιστροφή θέσης, διακριτό βιβλίο μίας θέσης, μέγεθος θέσης σε ακέραια inverse συμβόλαια, συνεχές σήμα, _param_bounds — όλα ίδια), άρα τίποτε από όσα πέρασαν ήδη τα Επίπεδα 1-3 δεν κινδυνεύει· τώρα το docstring καταγράφει την εναρμόνιση αντί της αιτιολόγησης για την αύξηση συχνότητας. Αύξησα αρχικά τη συχνότητα μόνο για να αντιμετωπίσω την έλλειψη συναλλαγών της ημερήσιας εκδοχής αυτής της κατασκευής, και ορθώς επισημαίνει το QA ότι αυτή είναι απόφαση του Ερευνητικού Επικεφαλής, όχι ζήτημα κώδικα. HONEST SELF-ASSESSMENT: προτείνω ABANDON. Η εκτέλεση 8-HOUR ήταν η μόνη διαμόρφωση με αρκετά σκέλη ώστε να εκτιμηθεί οτιδήποτε, και έδειξε alpha ~0.0033, information_ratio -0.70 και συσχέτιση 0.908 με τη διακράτηση — το +193% είναι beta BTC με αρνητικό στοιχείο δεξιότητας — και αυτό είναι το ίδιο μηδενικό αποτέλεσμα που έχει ήδη καταγραφεί στα ημερήσια Donchian BTC-CM, Donchian ETH-CM και στα αδέλφια dual-EMA CM. Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο που συνάδει με την υπόθεση, αυτή η μορφή πραγματοποιεί επιπλέον περίπου 26 συναλλαγές σε 5.8 έτη, οπότε η αυστηρή πύλη δοκιμής εκτός δείγματος >=10 συναλλαγών είναι εκ κατασκευής απρόσιτη. Δεν μπορώ να κατονομάσω αλλαγή κώδικα που να δημιουργεί alpha εδώ.

Δομικά μη μετρήσιμη κατευθυντική τάση COIN-M χωρίς alpha — δεν αξίζει 2 ώρες βελτιστοποίησης, και ο προγραμματιστής προεγγράφει την εγκατάλειψη. Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο που συνάδει με την υπόθεση, η στρατηγική πραγματοποιεί μόνο 26 συναλλαγές σε 5.8 έτη (πολύ κάτω από το όριο ~100), με περίπου 5 στο τελευταίο παράθυρο -20%, οπότε η πύλη δοκιμής εκτός δείγματος HARD >=10 συναλλαγών είναι εκ κατασκευής απρόσιτη και δεν μπορούν να συμπληρωθούν τα παράθυρα κυλιόμενης προώθησης. Η όποια ακμή υπάρχει είναι beta……Εμφάνιση περισσότερωνΕμφάνιση λιγότερων

Δομικά μη μετρήσιμη κατευθυντική τάση COIN-M χωρίς alpha — δεν αξίζει 2 ώρες βελτιστοποίησης, και ο προγραμματιστής προεγγράφει την εγκατάλειψη. Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο που συνάδει με την υπόθεση, η στρατηγική πραγματοποιεί μόνο 26 συναλλαγές σε 5.8 έτη (πολύ κάτω από το όριο ~100), με περίπου 5 στο τελευταίο παράθυρο -20%, οπότε η πύλη δοκιμής εκτός δείγματος HARD >=10 συναλλαγών είναι εκ κατασκευής απρόσιτη και δεν μπορούν να συμπληρωθούν τα παράθυρα κυλιόμενης προώθησης. Η όποια ακμή υπάρχει είναι beta BTC, όχι δεξιότητα: το alpha είναι -0.036 (αρνητικό), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88· και το πείραμα αύξησης συχνότητας 8H του ίδιου του προγραμματιστή έδειξε το ίδιο μηδενικό αποτέλεσμα (alpha ~0.003, IR -0.70, συσχέτιση 0.908) — το ίδιο αποτέλεσμα έχει ήδη καταγραφεί στα ημερήσια Donchian BTC-CM, Donchian ETH-CM και στα αδέλφια dual-EMA CM (L65). Δεν υπάρχει στατιστική σημαντικότητα (Sharpe 0.55, CI [-0.32, 1.36] που διασχίζει το μηδέν) και το ιστορικό απόδοσης οφείλεται σε μία μόνο ημέρα (2021-05-17 +42.4%, κύρτωση 10.2), με 2023 αρνητικό και υποχώρηση 38.7%. Το avg_trade_return_pct 3.9% περνά το όριο προμηθειών CM, άρα δεν πρόκειται για αποτυχία λόγω προμηθειών — ο μηχανισμός απλώς δεν έχει alpha σε αυτό το μέσο, και καμία αλλαγή παραμέτρου δεν δημιουργεί alpha στην κατευθυντική οικογένεια τάσης COIN-M OHLCV ούτε δημιουργεί τις συναλλαγές που χρειάζεται ένα ημερήσιο Donchian 55/20 για να συμπληρώσει τη δοκιμή εκτός δείγματος. Μοτίβο αποτυχίας: δομικά μη μετρήσιμη + κατευθυντική τάση no_edge COIN-M, beta BTC με αρνητικό alpha (L65).

Υλοποίηση

Τάση διάσπασης dual-Donchian long-short στο inverse perpetual BTC COIN-M (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM), DAILY μπάρες, καθαρά OHLCV. Κλείσιμο πάνω από το υψηλό του προηγούμενου καναλιού 55-DAY ανοίγει θέση LONG· κλείσιμο κάτω από το χαμηλό του προηγούμενου καναλιού 55-DAY ανοίγει θέση SHORT· το στενότερο αντίθετο κανάλι 20-DAY είναι η κυλιόμενη έξοδος (μια θέση αγοράς κλείνει κάτω από το χαμηλό 20 ημερών, μια θέση πώλησης πάνω από το υψηλό 20 ημερών), αφήνοντας το βιβλίο FLAT μέχρι να διασπαστεί το ευρύτερο κανάλι προς την άλλη κατεύθυνση. Διακριτή στρατηγική μίας θέσης: μία είσοδος, μία έξοδος, χωρίς επαναστάθμιση ή αλλαγή μεγέθους θέσης ανά μπάρα. Το μέγεθος θέσης είναι σταθερό κλάσμα των ιδίων κεφαλαίων, μετατρεπόμενο σε inverse συμβόλαια WHOLE μέσω του contracts_for_notional ($100 USD ανά συμβόλαιο, με περιθώριο BTC και διακανονισμό BTC), ποτέ με τον γραμμικό τύπο ιδίων κεφαλαίων/τιμής. Το συνεχές σήμα είναι η θέση του κλεισίματος μέσα στο κανάλι εισόδου, σε μονάδες μισού εύρους. Δύο παράμετροι προς ρύθμιση: entry_lookback, exit_lookback.

Αποτελέσματα Επαλήθευσης

Η επαλήθευση απέτυχε (Επίπεδο 4 — έλεγχος QA) [class=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Ανεξάρτητα από το ζήτημα του χρονικού πλαισίου, η ίδια η ανάγνωση του προγραμματιστή είναι ABANDON και το sandbox την υποστηρίζει ως προς την ακμή: alpha ~0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 σε σχέση με τη διακράτηση, επομένως το +193% είναι κατά κύριο λόγο beta BTC με αρνητικό στοιχείο δεξιότητας. Ο προγραμματιστής σημειώνει ότι πρόκειται για το ίδιο μηδενικό αποτέλεσμα που έχει ήδη καταγραφεί στα……Εμφάνιση περισσότερωνΕμφάνιση λιγότερων

Η επαλήθευση απέτυχε (Επίπεδο 4 — έλεγχος QA) [class=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Ανεξάρτητα από το ζήτημα του χρονικού πλαισίου, η ίδια η ανάγνωση του προγραμματιστή είναι ABANDON και το sandbox την υποστηρίζει ως προς την ακμή: alpha ~0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 σε σχέση με τη διακράτηση, επομένως το +193% είναι κατά κύριο λόγο beta BTC με αρνητικό στοιχείο δεξιότητας. Ο προγραμματιστής σημειώνει ότι πρόκειται για το ίδιο μηδενικό αποτέλεσμα που έχει ήδη καταγραφεί στα ημερήσια Donchian BTC-CM, Donchian ETH-CM και στα αδέλφια dual-EMA CM, και ότι σε αυτή τη συνεδρία έτρεξε ήδη ακριβώς αυτό το πείραμα αύξησης συχνότητας στο αδελφό dual-EMA CM. Να μεταφερθεί στον αναλυτή: ακόμη κι αν εναρμονιστεί το χρονικό πλαίσιο, η οικογένεια κατευθυντικής τάσης CM-OHLCV δεν δείχνει alpha εδώ. - TIMEFRAME / HORIZON MISMATCH έναντι της υπόθεσης. Ο τίτλος και η περιγραφή της υπόθεσης αναφέρουν ρητά και επανειλημμένα μπάρες DAILY και περιγράφουν την ακμή ως «την ακμή ONE που έχει επανειλημμένα επικυρώσει αυτό το εργοστάσιο — τάση μεσοπρόθεσμου ορίζοντα (~50-60 ημερών) σε NET-DIRECTIONAL», με «διάσπαση υψηλού περίπου 55 ημερών» και «αντίθετο κανάλι περίπου 20 ημερών». Όμως το config.bar_type είναι 8-HOUR, και η διατήρηση των χρονικών περιόδων αναδρομής στο 55/20 BARS με δεδομένα 8h δίνει ορίζοντα περίπου 18 ημερών / 6.7 ημερών — 3x φορές ταχύτερο και ουσιωδώς διαφορετικό από την τάση μεσοπρόθεσμου ορίζοντα περίπου 50-60 ημερών, η οποία αποτελεί την κεντρική, αυτοπεριγραφόμενη ως επικυρωμένη ακμή της υπόθεσης. Σύμφωνα με τον έλεγχο 1, το δηλωμένο χρονικό πλαίσιο της υπόθεσης MUST ίσο με το config.bar_type (Daily != 8-HOUR), και οι δηλωμένοι ημερολογιακοί ορίζοντες (55 ημερών/20 ημερών) δεν συμφωνούν με τους πραγματικούς του κώδικα (18 ημερών/6.7 ημερών). Η αλλαγή χρονικού πλαισίου ήταν σκόπιμη και τεκμηριωμένη (για να αντιμετωπιστεί η έλλειψη συναλλαγών στην ημερήσια εκδοχή), όμως η υποβληθείσα στρατηγική ακολουθεί βραχυπρόθεσμη τάση (~18 ημερών), όχι τη μεσοπρόθεσμη τάση για την οποία η υπόθεση υποστηρίζει ότι υπάρχει ακμή. Κατά τα άλλα, ο κώδικας είναι σωστός — πρόκειται για αναντιστοιχία μεταξύ υπόθεσης και άξονα ρυθμίσεων, όχι για σφάλμα.

Έλεγχος Backtest

Sharpe: 0,55
Συνολική Απόδοση: 93,87%
Μέγιστη Υποχώρηση: 38,69%
Σύνολο Συναλλαγών: 26
Ποσοστό Επιτυχίας: 50,0%
Δείκτης κέρδους: 1,82

Καθαρή, συνεπής με την υπόθεση διακριτή υλοποίηση μίας θέσης με σωστό υπολογισμό μεγέθους θέσης για inverse συμβόλαια· το avg_trade_return_pct 3.9% περνά το όριο CM· χωρίς τεχνουργήματα μηχανής

Έχει ουσιαστική συμμετοχή σε πτωτικές αγορές (σκέλος με καθαρή short θέση), σε αντίθεση με το αδελφό long-flat

Δομικά μη μετρήσιμο: 26 συναλλαγές σε 5.8 έτη (πολύ κάτω από το όριο ~100), με περίπου 5 στο τελευταίο παράθυρο -20% — η πύλη δοκιμής εκτός δείγματος HARD >=10 συναλλαγών είναι εκ κατασκευής απρόσιτη

Χωρίς alpha — είναι BTC beta: alpha -0.036 (αρνητικό), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88· η εκτέλεση 8H του ίδιου του προγραμματιστή έδειξε το ίδιο μηδενικό αποτέλεσμα (alpha ~0.003, IR -0.70, corr 0.908)

Μη στατιστικά σημαντικό: Sharpe 0.55, με CI [-0.32, 1.36] να διασχίζει το μηδέν, PSR 0.90, αλλά σε 26 συναλλαγές

Η ακμή συγκεντρώνεται σε μία ημέρα: τα 2021-05-17 +42.4% (largest_win $42k) αποτελούν μεγάλο μέρος του ιστορικού απόδοσης· return_kurtosis 10.2· 2023 -9.3%, max_drawdown 38.7%

L65 COIN-M κατευθυντική-OHLCV οικογένεια τάσεων — το ίδιο μηδενικό αποτέλεσμα που έχει ήδη καταγραφεί στις ημερήσιες Donchian BTC-CM, Donchian ETH-CM και διπλού CM-EMA· ο προγραμματιστής προεγγράφει το ABANDON

Ιστορικό Επαναλήψεων

Η επαλήθευση απέτυχε (Επίπεδο 4 — έλεγχος QA) [class=no_edge]: - Τα UNMEASURABLE + NO ALPHA στην καθορισμένη ημερήσια συχνότητα ενός μέσου (ίδιο προφίλ με τα ημερήσια Donchian BTC/ETH CM και τα αδέλφια dual-EMA). 26 συναλλαγές σε 5.8 έτη: η αυστηρή πύλη δοκιμής εκτός δείγματος απαιτεί >=10 συναλλαγές στο τελευταίο παράθυρο δοκιμής -20%, αλλά εκεί καταλήγουν περίπου 5, οπότε εκ κατασκευής δεν μπορεί να περάσει και η βελτιστοποίηση σταματά εκεί. Πρόκειται για beta BTC, όχι για δεξιότητα: alpha -0.0249 (αρνητικό),……Εμφάνιση περισσότερωνΕμφάνιση λιγότερων

Η επαλήθευση απέτυχε (Επίπεδο 4 — έλεγχος QA) [class=no_edge]: - Τα UNMEASURABLE + NO ALPHA στην καθορισμένη ημερήσια συχνότητα ενός μέσου (ίδιο προφίλ με τα ημερήσια Donchian BTC/ETH CM και τα αδέλφια dual-EMA). 26 συναλλαγές σε 5.8 έτη: η αυστηρή πύλη δοκιμής εκτός δείγματος απαιτεί >=10 συναλλαγές στο τελευταίο παράθυρο δοκιμής -20%, αλλά εκεί καταλήγουν περίπου 5, οπότε εκ κατασκευής δεν μπορεί να περάσει και η βελτιστοποίηση σταματά εκεί. Πρόκειται για beta BTC, όχι για δεξιότητα: alpha -0.0249 (αρνητικό), IR -0.73, beta 0.38, benchmark_correlation 0.80. Sharpe 0.458, με CI [-0.22, 1.15] να διασχίζει το μηδέν (κάτω από το όριο 0.5 OOS). Καθοδηγείται από ακραίες τιμές: largest_win $51,857 έναντι avg_win $9,989 (~5x), end_unrealized +24.1%, κύρτωση 10.9· τα PF 2.16 και avg_trade 5.37% είναι τεχνουργήματα μικρού δείγματος. Η συμμετοχή της βραχείας σκέλους στην πτωτική αγορά είναι πραγματική (11 θέσεις πώλησης), αλλά δεν δημιουργεί alpha. - Οι στόχοι ασφάλειας της μηχανής ARE επιτεύχθηκαν και αξίζει να καταγραφούν: διακριτή θέση ενός μέσου (χωρίς διόγκωση από επαναστάθμιση ανά μπάρα), avg_position_pct 32.5% (<= 100%, χωρίς υπερέκθεση), χωρίς ρευστοποίηση, σωστός υπολογισμός μεγέθους θέσης για inverse συμβόλαια μέσω του contracts_for_notional. Ο κώδικας αποφεύγει καθαρά τα τεχνουργήματα στα οποία αντιδρά η υπόθεση — απλώς δεν διαθέτει ακμή που να μπορεί να προαχθεί ως ημερήσιο βιβλίο ενός μέσου.