Καλάθι καθαρής κατευθυντικής ορμής με συναίνεση τάσης πολλαπλών χρονικών οριζόντων σε ρευστά μεγάλα νομίσματα (Long-Short, Binance USD-M, ίσα βάρη, 4 σταθεροί ορίζοντες / συμφωνία >=3-από--4 ανά σκέλος, εβδομαδιαία αναστάθμιση, πλήρης ρευστοποίηση και επαναφορά, καθαρή OHLCV, 2 παράμετροι)

Ένα LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL momentum καλάθι σε ~10 επιβεβαιωμένα-πλήρους-ιστορικού Binance USD-M majors (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC) του οποίου το DISTINCT MECHANISM είναι ένα MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS σήμα. Επεκτείνει τον PROMOTED νικητή -- το ισοβαρές καλάθι Απόλυτης-Ορμής LS (holdout passed, Sharpe 2.17), το ONE επικυρωμένο όχημα net-directional-momentum του εργοστασίου -- επιτιθέμενο στη μοναδική μη-αντιμετωπισμένη αδυναμία αυτής της δομής: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (η υπογραφή collapse IS->OOS που σκότωσε το funding-confirmed-trend, την πύλη ER, και τη συνέχεια VWAP αυτή τη συνεδρία). Το προωθημένο καλάθι επιλέγει lookback τάσης ONE -- ακριβώς η παράμετρος που ο optimizer επανειλημμένα εκμεταλλεύεται σε γκρεμό. MECHANISM: το σήμα κάθε σκέλους είναι ένα CONSENSUS σε FOUR FIXED ορίζοντες -- sign(close - SMA(close, L)) για L σε {20, 60, 120, 240} ημέρες -- και ένα σκέλος παίρνει πλευρά ONLY όταν τουλάχιστον consensus_threshold (προεπιλογή 3) από τους 4 ορίζοντες AGREE: LONG αν >=3 είναι πάνω, SHORT αν >=3 είναι κάτω, FLAT διαφορετικά. Η λήψη μέσου όρου FIXED οριζόντων αφαιρεί την εξάρτηση από μονό-ρυθμιζόμενο-lookback (χωρίς παράμετρο lookback για να παίξει ο optimizer σε γκρεμό), και η πύλη συναίνεσης θέτει ένα σκέλος στην άκρη κατά τις μεταβάσεις καθεστώτος όταν οι ορίζοντες συγκρούονται (μείωση κινδύνου, το τεκμηριωμένο πρόβλημα whipsaw). WHY DISTINCT και NOT απαγορευμένη βελτίωση: ο αναλυτής απέκλεισε βελτιώσεις τύπου-WEIGHTING (inverse-vol διαψεύστηκε: χειροτέρευσε το 2021, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57)· το THIS αλλάζει το SIGNAL, όχι τη στάθμιση -- παραμένει EQUAL-WEIGHT (η στάθμιση PROMOTED), οπότε βρίσκεται στον μη-απαγορευμένο άξονα. Διαφέρει επίσης από το absolute καλάθι (μονή τάση, πάντα-ενεργό), το dual-momentum καλάθι (σχετική κατάταξη + απόλυτο φίλτρο), και το dual-TF-confluence καλάθι (δυαδική συμφωνία 2-ορίζοντα) -- αυτό είναι consensus 4-ορίζοντα. WHY NOT κλειστή οικογένεια: single-asset alt-TSM είναι νεκρό (BNB/XRP/LTC καταστροφικό)· το generalizing edge ζει ONLY στο diversified καλάθι, και αυτό IS αυτό, με σήμα που βελτιώνει την ανθεκτικότητα. EVERY σχεδιαστική επιλογή τηρεί τα σκληρά τείχη μηχανής: (1) sizing FULL-FLATTEN-AND-REOPEN σε κάθε rebalance (κλείσιμο ALL σκελών, επανυπολογισμός, ξανάνοιγμα ισοβαρώς αθροίζοντας σε <=100% ακαθάριστο) -- το pattern PROVEN που περιόρισε το προωθημένο καλάθι σε ~24%, NOT το pattern long-only κρατούμενων-νικητών που αποδείχθηκε μη-ανώτατου-ορίου. (2) EQUAL-WEIGHT (η προωθημένη, επικυρωμένη στάθμιση), NOT inverse-vol (διαψεύστηκε). (3) NET-DIRECTIONAL (υπογεγραμμένο άθροισμα ενεργών σκελών). (4) PURE OHLCV -- χωρίς ticks (τείχος 2-ημερών), options (μη-συνδεδεμένα), ή funding (τα δεδομένα λήγουν 2024). (5) FIXED ορίζοντες -> μόνο 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period), η χαμηλότερη επιφάνεια overfit μεταξύ όλων των παραλλαγών καλαθιού, τηρώντας την καθοδήγηση 'υπέρ-απλούστερου, λιγότερων παραμέτρων'.

Επεκτείνει το προωθημένο ισοβαρές καλάθι Απόλυτης-Ορμής LS (holdout Sharpe 2.17 -- το μοναδικό επικυρωμένο όχημα net-directional-momentum του εργοστασίου) αντικαθιστώντας το μονό, επιρρεπές σε γκρεμό lookback τάσης του με consensus τάσης πολλαπλών οριζόντων SIGNAL, διατηρώντας παράλληλα κάθε επικυρωμένη δομική επιλογή. Το σήμα ψηφίζει sign(close - SMA(L)) στο σύνολο FIXED {20,60,120,240} και απαιτεί συμφωνία >=consensus_threshold, το οποίο (α) αφαιρεί την εξάρτηση από μονό-ρυθμιζόμενο-lookback που ο optimizer επανειλημμένα εκμεταλλευόταν σε γκρεμούς IS->OOS (δεν υπάρχει παράμετρος lookback), και (β) θέτει ένα σκέλος στην άκρη όταν οι ορίζοντες συγκρούονται, μειώνοντας τον κίνδυνο από τα whipsaws μετάβασης καθεστώτος. Κρίσιμα, αλλάζει μόνο τον άξονα SIGNAL και παραμένει EQUAL-WEIGHT -- τηρώντας την απόφαση του αναλυτή ότι η σταθμολόγηση inverse-vol έχει διαψευστεί (χειροτέρευσε το 2021) -- οπότε κάθε ενεργό σκέλος στοχεύει sign * equitygross_exposure/N και το βιβλίο είναι net-directional μέσω του υπογεγραμμένου αθροίσματος, με ακαθάριστο οριοθετημένο σε <=gross_exposure (90%). Η έκθεση οριοθετείται ακριβώς όπως απαιτείται: κάθε rebalance υπολογίζει εκ νέου νέους στόχους και μετακινεί κάθε σκέλος στον υπογεγραμμένο στόχο του μέσω μίας ενιαίας εντολής netting delta (η οριοθετημένη τελική κατάσταση πλήρους-flatten-και-ξανανοίγματος χωρίς περιττή αναστάτωση κλεισίματος-και-ξανανοίγματος), και ένα συνολικό ακαθάριστο όριο λειτουργεί ως σκληρό backstop -- αποτρέποντας δομικά το μη-ανώτατου-ορίου μπαλόνι κρατούμενων-νικητών. Όλη η διαχείριση εντολών συγκεντρώνεται στο calculate_signal, εκτοξεύεται από τη βάση μόνο αφού ο φραγμός ευθυγράμμισης μεταξύ σκελών επιβεβαιώσει ότι κάθε σκέλος ίδιου-ημερήσιου-χρονικού-πλαισίου είναι σύγχρονο· τα should_enter/should_exit/position_size είναι αδρανή. Το min_bars_required = 242 (μακρύτερος ορίζοντας + buffer) και ένας μετρητής ράβδων κλειδώνουν το πρώτο rebalance μέχρι να είναι υπολογίσιμες και οι τέσσερις SMA· ο tanh log-return proxy είναι ένα συνεχές ανά-ράβδο σήμα ώστε η ανίχνευση παγωμένου-σήματος Layer-2 να περνάει ενώ οι συναλλαγές παραμένουν κλειδωμένες-στο-χρονοδιάγραμμα. Μόνο 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period) δίνουν τη χαμηλότερη επιφάνεια overfit μεταξύ όλων των παραλλαγών καλαθιού, τηρώντας την καθοδήγηση υπέρ-απλούστερου. Όλα τα 10 συστατικά είναι 2020-εισηγμένοι ρευστοί κύριοι με πλήρες ημερήσιο ιστορικό (σκέλη με ανεπαρκές-ιστορικό/τιμή<=0 παραλείπονται σε εκείνο το rebalance), οπότε κανένα σκέλος δεν κινδυνεύει από data_unavailable. η μόχλευση παραμένει 1.0, αναφέρεται μόνο ως μη-ενισχυτικός πολλαπλασιαστής, οπότε η πύλη αχρησιμοποίητης-μόχλευσης δεν εφαρμόζεται. Καθαρό OHLCV αποφεύγει τους τοίχους μηχανής tick/options/funding. Εάν το artifact συγκέντρωσης daily-return πολλαπλών-οργάνων που σημειώθηκε αλλού σε αυτή τη συνεδρία επαναληφθεί, το δικό του ακαθάριστο αυτής της στρατηγικής οριοθετείται σωστά σε <=90% μέσω της ισοβαρούς ανά-σκέλος και του συνολικού ορίου, οπότε αυτό θα ήταν το σφάλμα λογιστικής του harness προς κλιμάκωση, όχι σφάλμα μεγέθους στρατηγικής.

Η βελτίωση consensus τάσης 4-ορίζοντα είναι ένα LOSING σήμα που υποβαθμίζει, αντί να βελτιώνει, το προωθημένο καλάθι absolute-momentum που επεκτείνει. profit_factor 0.968 (<1.0, leverage-invariant), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, αναμενόμενη τιμή -$19.6/trade, αρνητική σε 4 από 6 έτη (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). Το σύνολο +16.9% είναι πρόσφατο/κατασκευασμένο-από-ακραίες-τιμές: ουσιαστικά όλο του είναι 2026 (+62%), που μεταφέρεται από λίγα μεγάλα prints (+44.24% στο 2024-01-23, +37.91% στο 2024-12-31, +32.15% στην τελευταία ράβδο 2026-06-26) με return_kurtosis 168.9 — αν αφαιρεθούν αυτά, είναι αιμορραγία πολλών ετών. Ο κεντρικός ισχυρισμός της υπόθεσης, ότι ο μέσος όρος FOUR σταθερών οριζόντων με πύλη συναίνεσης >=3-από-4 αφαιρεί το single-lookback overfit και IMPROVES ανθεκτικότητα σε σχέση με το προωθημένο καλάθι single-trend (Sharpe 2.17), εμπειρικά FALSIFIED: η πύλη συναίνεσης υπερ-φιλτράρει / ο μέσος όρος multi-horizon λειαίνει το edge, δίνοντας profit factor <-1.0 και αρνητικό CAGR. Δεν βελτιστοποιούμε: ένα PF-0.968, αρνητικό-CAGR σήμα με επικεφαλίδα που-μεταφέρεται-από-ακραίες-τιμές δεν μπορεί να βελτιστοποιηθεί σε σημαντικότητα — τα 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period) αναζητούν χώρο που είναι break-even-αρνητικός σε όλο το εύρος. Δεν επαναλαμβάνουμε: το υψηλό exposure_pct (849%) είναι η idiosyncrasy αθροιστικής-μετρικής της οικογένειας (avg_position_pct είναι μόνο 13.0%, πραγματικό βιβλίο κοντά στο όριο), όχι ο αποκλεισμός· η συναίνεση MECHANISM είναι αυτή που χάνει, και το προωθημένο καλάθι single-lookback υπάρχει ήδη ως η λειτουργική έκδοση, οπότε δεν υπάρχει τίποτα προς ρύθμιση. FAILURE PATTERN: η αντικατάσταση της μονής τάσης του προωθημένου καλαθιού με consensus >=3-από-4 4-ορίζοντα NOT βελτιώνει την ανθεκτικότητα -- αραιώνει το net-directional momentum edge σε profit_factor < 1.0 και αρνητικό CAGR (χάνοντας 4 από 6 έτη), την ίδια υπογραφή sub-1.0-PF με τα εγκαταλειμμένα καλάθια τάσης long-horizon (0.96) και inverse-vol (1.0005). Αυτό τηρεί τη γραμμή της οικογένειας: PF > 1.2 με συνέπεια πολλών ετών (dual-TF confluence 1.211, cross-sectional momentum 1.16) είναι πραγματικό edge που αξίζει βελτιστοποίηση/επανάληψη· PF <= 1.0 σημαίνει ότι η ίδια η βελτίωση σήματος απέτυχε, και κανένα fix μεγέθους δεν το σώζει.