Περιστροφή χαμηλής ασυμμετρίας (κατά της λοταρίας), διατομεακή και μόνο long (BINANCE USD-M, εβδομαδιαία διακράτηση των 5 ονομάτων με ασυμμετρία αποδόσεων LOWEST από σύμπαν 12 perpetual — αξιοποίηση του premium προτίμησης στη λοταρία, σήματος που δεν χρησιμοποιεί κανένα ενεργό καλάθι, αμυντική κλίση κατά των meme, 2 παραμέτρων)

LONG-ONLY, εβδομαδιαία αναπροσαρμοζόμενη διατομεακή περιστροφή στο σύμπαν 12 ονομάτων με εκτενές ιστορικό BINANCE USD-M (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT, LTCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, ETCUSDT), με σήμα ταξινόμησης την RETURN SKEWNESS — σήμα που δεν χρησιμοποιεί κανένα αναπτυγμένο καλάθι (η ορμή ταξινομεί βάσει απόδοσης, το carry βάσει χρηματοδότησης και η εκκρεμής περιστροφή μου βάσει μεταβλητότητας), καλύπτοντας έτσι την απαίτηση του L24 για πραγματικά νέο σήμα, όχι σχετικής ισχύος. Κάθε εβδομάδα κατατάσσει το σύμπαν βάσει ασυμμετρίας ημερήσιων αποδόσεων της περιόδου αναδρομής και διακρατεί ισοσταθμισμένα τα ονόματα με τη 5 LOWEST-ασυμμετρία. Μηχανισμός/πλεονέκτημα = ανωμαλία προτίμησης λαχείου / ιδιοσυγκρασιακής ασυμμετρίας (Bali–Cakici–Whitelaw): οι επενδυτές συστηματικά OVERPAY περιουσιακά στοιχεία με υψηλή θετική ασυμμετρία, που θυμίζουν λαχείο (στα κρυπτονομίσματα, meme/alt ονόματα επιρρεπή σε αντλήσεις τιμών, τα οποία περιστασιακά 10x), και αυτά στη συνέχεια αποδίδουν φτωχά με προσαρμογή στον κίνδυνο, ενώ τα ανιαρά ονόματα με LOW-ασυμμετρία υποτιμώνται και υπεραποδίδουν με προσαρμογή στον κίνδυνο. Πρόκειται για ανωμαλία DISTINCT από τον παράγοντα χαμηλής μεταβλητότητας (την εκκρεμή περιστροφή μου χαμηλής μεταβλητότητας): η ασυμμετρία και η μεταβλητότητα επιλέγουν διαφορετικά ονόματα — ένα σταθερό όνομα με περιστασιακές αντλήσεις τιμών έχει χαμηλή μεταβλητότητα αλλά HIGH-ασυμμετρία, ενώ ένα ασταθές όνομα με κινήσεις και προς τις δύο κατευθύνσεις έχει υψηλή μεταβλητότητα αλλά LOW-ασυμμετρία — άρα οι θέσεις και η ροή αποδόσεων διαφέρουν ουσιαστικά. Είναι αμυντική στρατηγική (κλίση κατά των meme που αποφεύγει ονόματα-λαχεία επιρρεπή σε κραχ, τα οποία χάνουν τα περισσότερα σε πτωτική αγορά), επαναχρησιμοποιεί τη δομή long-only ONE που αποδεδειγμένα επιβιώνει εδώ (εβδομαδιαία περιστροφή K-από-N → αριθμό συναλλαγών πιστοποιήσιμο από το sandbox, χαμηλή εναλλαγή ώστε να είναι βιώσιμη ως προς τις προμήθειες σε καθαρό OHLCV, χωρίς φραγμό δεδομένων) και σαφώς NOT κάθε επιβεβαιωμένα νεκρής οικογένειας: NOT μεμονωμένου ονόματος MR/αντιστροφής (οριστικά νεκρή — το LINK −0.19% μου, το DOGE +0.12%, το SOL-OI −0.068%, η ροή taker −0.025%), NOT carry χρηματοδότησης (κορεσμένο), NOT δικαιωμάτων προαίρεσης (L23), NOT ακολούθησης τάσης, NOT καλάθι ουδέτερο ως προς την αγορά L/S (φραγμός προμηθειών L12 — αυτή είναι long-only), NOT διπλότυπη περιστροφή σχετικής ισχύος (ασυμμετρία ≠ απόδοση). 2 βασικές παράμετροι (περίοδος αναδρομής ασυμμετρίας, αριθμός διακρατούμενων ονομάτων).

Η επανάληψη 3 αντιμετωπίζει άμεσα τις δύο αστοχίες στην αξιολόγηση QA. (1) FAITHFUL SIGNAL: η ταξινόμηση γίνεται πλέον με αύξουσα ασυμμετρία RAW (`key=lambda kv: kv[1]`), ώστε να διακρατεί θέσεις στα ονόματα με 5 LOWEST-ασυμμετρία, όπως ορίζει η υπόθεση και στις τρεις διατυπώσεις της — επαναφέροντας την αναδιατύπωση abs(skew) της επανάληψης-2, την οποία το QA επισήμανε ως εσφαλμένη απόδοση αποτελεσμάτων και απόκλιση προς φίλτρο χαμηλής μεταβλητότητας. Το συνεχές σήμα που επιστρέφεται σε κάθε κερί είναι η μέση ακατέργαστη ασυμμετρία του σύμπαντος, η οποία μεταβάλλεται από κερί σε κερί. (2) FAT-LEFT-TAIL BLOWUP: οι επαναλήψεις 1 (χαμηλότερη ακατέργαστη ασυμμετρία) και 2 (|skew|) κατέρρευσαν λόγω του ίδιου μετρημένου μηχανισμού — avg_loss >> avg_win, τεράστιο largest_loss, κύρτωση ~15, όλα λόγω της κατάρρευσης ονομάτων με αρνητική ασυμμετρία. Πρόσθεσα ένα αμιγώς διαχειριστικό μέτρο κινδύνου: το `_check_stops()` εκτελείται σε κάθε ημερήσιο κερί και κλείνει κάθε θέση όταν η μη πραγματοποιηθείσα PnL της υπερβεί σε ζημία το -stop_loss_pct (15%). Έπειτα θέτει το όνομα σε περίοδο αναμονής `cooldown_days`, ώστε η ταξινόμηση κατά τη χαμηλότερη ασυμμετρία να μην μπορεί να επαναγοράσει αμέσως το όνομα που καταρρέει. Έτσι περιορίζεται κάθε ζημία στην αριστερή ουρά χωρίς να επηρεάζεται το σήμα. Όλη η υποδομή των προηγούμενων επιπέδων (μέγεθος θέσης με ορθό περιθώριο, αποκλεισμός παρωχημένων δεδομένων, εβδομαδιαία αναπροσαρμογή με βάση το ρολόι BTC, επαναφορά ίσων σταθμίσεων) παραμένει αμετάβλητη, διατηρώντας τις επιτυχίες του Επιπέδου 1-3· οι μόνες αλλαγές είναι το κλειδί ταξινόμησης, η κατάσταση stop/περιόδου αναμονής και οι δύο κλήσεις `_check_stops()`.

Στρατηγική με καθαρή ζημία: profit_factor 0.973 (<1.0), προσδοκώμενη αξία -$106.86, και το +99.7% total_return παραμένει εξ ολοκλήρου μη πραγματοποιημένο σε ανοικτές θέσεις (end_unrealized_pct 153.68 → πραγματοποιημένο περίπου -54%). Το max_drawdown 76.56% (CI υψηλό 96.4%) επιβάλλει οριστική εγκατάλειψη (>50% κατώτατο όριο, L19), ενώ το αποτέλεσμα εξαρτάται από ένα μόνο καθεστώς — το 2023 +635% συνεισφέρει τα πάντα, ενώ τα 2022 (-86%), 2025 (-60%) και 2026 (-60%) καταγράφουν όλα μεγάλες ζημίες. Έναντι του ουσιαστικού ισοσταθμισμένου δείκτη αναφοράς καλαθιού, η στρατηγική έχει αρνητικό άλφα (-0.025) και information_ratio (-0.438), δηλαδή αποδίδει χειρότερα από την απλή διακράτηση του καλαθιού, ενώ το Sharpe 0.367 έχει CI [-0.23, 1.03] που περιλαμβάνει το μηδέν. Αυτή είναι ήδη η επανάληψη 3: η επικάλυψη stop ανά θέση/περιόδου αναμονής, που προστέθηκε μετά την κατάρρευση της αριστερής ουράς στις επαναλήψεις 1/2, δεν έχει δημιουργήσει θετικό πραγματοποιημένο πλεονέκτημα ή βιώσιμο drawdown, επειδή η ακατέργαστη κατάταξη με το χαμηλότερο skew επιλέγει δομικά ονόματα παχιάς αριστερής ουράς επιρρεπή σε κατάρρευση. Η βελτιστοποίηση των skew_lookback/top_n δεν μπορεί να μετατρέψει αποτέλεσμα PF<1, με αρνητική προσδοκώμενη αξία και drawdown 76%-DD, σε αποτέλεσμα κατάλληλο για προώθηση — θα υπερπροσάρμοζε μόνο το παράθυρο 2023. Δεν αξίζει τις 2 ώρες βελτιστοποίησης.

Αποτυχία επαλήθευσης (Επίπεδο 4 — αξιολόγηση QA): - Ο κώδικας δεν υλοποιεί το βασικό σήμα κατάταξης που δηλώνει η υπόθεση. Η υπόθεση αναφέρει τρεις φορές ότι το σήμα είναι τα ονόματα με 5 LOWEST-ασυμμετρία αποδόσεων — κατάταξη ασυμμετρίας RAW, αύξουσα (επιλέγεται η πιο αρνητική ασυμμετρία). Αντί γι' αυτό, ο κώδικας κατατάσσει βάσει απόλυτης τιμής skew, αύξουσα (`key=lambda kv: abs(kv[1])`), διακρατώντας τα ονόματα με το πιο SYMMETRIC. Αυτά επιλέγουν ουσιαστικά διαφορετικά καλάθια: ένα όνομα με παχιά αριστερή ουρά (skew = -2) επιλέγεται από τον κανόνα της υπόθεσης αλλά αποκλείεται από τον κανόνα |skew|· ένα όνομα με skew κοντά στο μηδέν επιλέγεται από τον κώδικα αλλά όχι από την υπόθεση. Ο δημιουργός επαναπροσδιόρισε σιωπηρά τη νέα εισροή της στρατηγικής από «χαμηλότερο skew» σε «χαμηλότερο απόλυτο skew» χωρίς να αναθεωρήσει την υπόθεση, πράγμα που (α) αποδίδει λανθασμένα οποιοδήποτε καταγεγραμμένο αποτέλεσμα σε σήμα που δεν εκτελεί ο κώδικας και (β) ολισθαίνει προς φίλτρο χαμηλής διασποράς / χαμηλής μεταβλητότητας, υπονομεύοντας τη διακριτότητα L24 (skew ≠ vol) στην οποία στηρίζεται η θέση. - Ακόμη και η παραλλαγή |skew| χάνει αποφασιστικά στο sandbox — total_return -57.5%, Sharpe -1.11 (CI [-2.70, +0.54]), profit_factor 0.19, max_drawdown 61.4%, με την παχιά ουρά να επιμένει (avg_loss $1606 έναντι avg_win $640, largest_loss -$7,227, κύρτωση 14.9). Η επανάληψη 1 (ακατέργαστο χαμηλότερο skew) κατέρρευσε λόγω παχιάς αριστερής ουράς· η επανάληψη 2 (|skew|) εξακολουθεί να καταρρέει. Το σήμα ασυμμετρίας φαίνεται να μην έχει πλεονέκτημα μόνο long που να καλύπτει τις προμήθειες σε αυτό το σύμπαν/παράθυρο, ανεξάρτητα από τον προσανατολισμό.

Η επαλήθευση απέτυχε (Επίπεδο 4 — αξιολόγηση QA): - Καταστροφικά αρνητικό πλεονέκτημα — η ανωμαλία χαμηλής ασυμμετρίας δεν μεταφέρεται στα κρυπτονομίσματα. total_return -39.64%, profit_factor 0.199, win_rate 0.184 (μόνο 18% των συναλλαγών ήταν κερδοφόρες), avg_trade_return_pct -5.25%, Sharpe -1.64 με CI [-2.88, -0.16] ENTIRELY αρνητικό, max_drawdown 41.74%, ζημίες από ακραίες ουρές (return_skew -4.45, κύρτωση 57.5, largest_loss -$3,750). Η διακράτηση των ονομάτων με 5 LOWEST ασυμμετρία αποδόσεων (ακόμη κι όταν φιλτράστηκαν για τιμές πάνω από SMA) επέλεξε έντονα υποαποδίδοντα στοιχεία. Πρόκειται για ακριβώς την αποτυχία του συγγενικού μοντέλου χαμηλής μεταβλητότητας, αναπαραγμένη με διαφορετική ταξινόμηση: μια διατομεακή εναλλαγή κατάταξης καθαρά βάσει OHLCV στην οικογένεια L7 με μηδενικούς επιζώντες. Δύο διαφορετικές ακαδημαϊκές ταξινομήσεις ανωμαλιών χαμηλού X (μεταβλητότητα και κατόπιν ασυμμετρία) στο ίδιο αυτό πλαίσιο απέτυχαν πλέον καταστροφικά, υποδεικνύοντας ότι το ασφάλιστρο λαχείου/χαμηλής μεταβλητότητας που έχει καταγραφεί σε μετοχές απουσιάζει ή έχει αντιστραφεί σε αυτό το σύμπαν κρυπτονομισμάτων. - Δεν αποτελεί πιστή δοκιμή του καλαθιού 5 ονομάτων με ακαθάριστη έκθεση 90% — έχει το ίδιο προφίλ έκθεσης με το συγγενικό μοντέλο χαμηλής μεταβλητότητας. Ο δημιουργός αναφέρει ότι το χαρτοφυλάκιο διακρατεί «~90% ακαθάριστη έκθεση σε 5 ισοβαρή μεγάλα νομίσματα», αλλά το sandbox δείχνει avg_position_pct 18.61% και beta 0.024 έναντι του ισοβαρούς δείκτη αναφοράς: το χαρτοφυλάκιο είναι κυρίως μετρητά (διακρατείται περίπου 1 όνομα), επειδή το αμυντικό φίλτρο τάσης αποκλείει τα περισσότερα ονόματα σε αυτή την πτωτική περίοδο. Επομένως η στρατηγική διατηρεί ένα συγκεντρωμένο στοίχημα περίπου 1 ονομάτων συν μετρητά, όχι το διαφοροποιημένο καλάθι 5 ονομάτων που περιγράφει η υπόθεση, και αυτό το συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο εξακολουθεί να χάνει -39.6%. Είτε χαρακτηριστεί αμυντική από σχεδιασμό είτε ανεπαρκώς επενδεδυμένη, η εκτέλεση δεν δοκιμάζει το δηλωμένο καλάθι και οι συγκεντρωμένες θέσεις της κατέρρευσαν. - Οι 49 συναλλαγές σε 363 ημέρες είναι λιγότερες από το όριο περίπου 100 συναλλαγών για αξιόπιστη μέτρηση (L16) και γενικό συμπέρασμα, παρότι τα PF 0.199 / -39.6% / Sharpe που είναι συνολικά αρνητικό CI καθιστούν εδώ σαφές το αρνητικό πλεονέκτημα. Το συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο που διατηρεί κυρίως μετρητά σημαίνει επίσης ότι η ανακύκλωση και η επίδραση στην αγορά δεν αντικατοπτρίζουν ένα πλήρως επενδεδυμένο καλάθι.