Στρατηγικές

Καλάθι εποχικού υπολοίπου Σαββατοκύριακου μεταξύ πλατφορμών στην Hyperliquid: ADA, DOT, ATOM και XLM

Έκβαση: Εγκαταλείφθηκε

HlWeekendSeasonalResidualBasket

Σύνοψη έκβασης

Μετά από μία επανάληψη, το HlWeekendSeasonalResidualBasket δοκίμασε κατατάξεις εποχικότητας Σαββατοκύριακου βασισμένες στη Binance, με ισορροπημένη εκτέλεση long/short στην Hyperliquid. Τα καλάθια 45 απέδωσαν -7.7623% με δείκτη Sharpe -2.583, με απώλειες και στα δύο αναφερόμενα έτη και στα τρία καθεστώτα μεταβλητότητας. Οι λογιστικές ανησυχίες επιλύθηκαν, αλλά οι απώλειες παρέμειναν πριν από προμήθειες και μοντελοποιημένη επίπτωση, ενώ η πρόβλεψη IC του 0.057 (t=0.82) δεν διακρινόταν από τον θόρυβο. Η αξιολόγηση του backtest εγκατέλειψε αυτή την επιχειρησιακή υλοποίηση πριν από τη βελτιστοποίηση, χωρίς να απορρίψει γενικά την ημερολογιακή εποχικότητα.

Αναφορά στρατηγικής

Υπόθεση

Ελέγξτε αν η ειδική ανά token εποχικότητα των αποδόσεων του Σαββατοκύριακου επιμένει μετά την αφαίρεση της τάσης των καθημερινών και των κοινών αποδόσεων του καλαθιού. Εκτιμήστε το σήμα από spot bar της Binance 4-HOUR· εκτελέστε ζεύγος long/short ίσης αξίας σε δολάρια στην Hyperliquid από την Παρασκευή 16:00 UTC έως τη Δευτέρα 00:00 UTC. Κατατάσσει ιστορικές αποδόσεις ημερολογιακών περιόδων, όχι τρέχουσα ορμή ή υπερβάσεις του Σαββατοκύριακου. Χρησιμοποιήστε εντολές αγοράς στην τιμή κλεισίματος του ολοκληρωμένου bar σήματος, που ισοδυναμεί με εκτέλεση στο άνοιγμα του επόμενου bar σε συνεχή πλατφόρμα. Όλες οι εκτιμήσεις σύλληψης και συχνότητας ενεργοποίησης είναι προβλέψεις καταχωρισμένες εκ των προτέρων. Οι προμήθειες taker βασικής βαθμίδας της Hyperliquid είναι 0.045% ανά κατεύθυνση: https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees.

Προσθέτει έκθεση long-short, πολλαπλών μέσων και μεταξύ πλατφορμών, ενώ αυξάνει την κάλυψη της Hyperliquid που υπολείπεται. Το corpus_concentration είναι κενό, επομένως δεν μπορούν να συναχθούν τα πρόσφατα μερίδια μέσων. Τα στιγμιότυπα πλήθους κύριων μέσων στην Hyperliquid είναι ADA 1, DOT 7, ATOM 5 και XLM 2. Οι αναζητήσεις προηγούμενης τεχνικής εντόπισαν σταθερές θέσεις long το Σαββατοκύριακο και στρατηγικές εξασθένησης υπέρβασης το Σαββατοκύριακο· η ουσιαστική διαφορά είναι ένας κυλιόμενος διαστρωματικός εκτιμητής Σαββατοκύριακου μείον καθημερινές, ο οποίος υπολογίζεται πριν αρχίσει το Σαββατοκύριακο. Ένα υποψήφιο σήμα απόκλισης τοποθέτησης απορρίφθηκε αφού βρέθηκε σχετικό καλάθι υπό ανάπτυξη. Δεν αποδίδεται η πατρότητα αυτών των κανόνων σε πηγαίο κώδικα βιβλιοθήκης.

negative_expectancy: Αυτή η επιχειρησιακή υλοποίηση εποχικού υπολοίπου Σαββατοκύριακου ADA/DOT/ATOM/XLM έχει απώλειες και στα 45 καλάθια. Η μέση καθαρή απόδοση ανά σκέλος είναι -0.9307% έναντι του ορίου αξιολόγησης +0.15% της Hyperliquid, με PF 0.5915 και συνολική απόδοση -7.7623%. Η οικονομική ανησυχία του QA επιβεβαιώνεται· οι ανησυχίες για την κανονικοποίηση και τη μη καταχώριση χρηματοδότησης έχουν επιλυθεί. Οι απώλειες επιμένουν πριν από προμήθειες και μοντελοποιημένη επίπτωση. Δεν τεκμηριώνεται ελάττωμα υλοποίησης ή βάσιμη οδός βελτίωσης που να δικαιολογεί βελτιστοποίηση. Απορρίπτεται αυτή η επιχειρησιακή υλοποίηση, όχι γενικά η ημερολογιακή εποχικότητα· το drawdown δεν είναι ο λόγος απόρριψης.

Υλοποίηση

Ζεύγος long/short εποχικού υπολοίπου Σαββατοκύριακου στην Hyperliquid ADA/DOT/ATOM/XLM perpetual συμβόλαια (4H). Από τιμές κλεισίματος spot της Binance σε 4H (σκέλη μόνο για το σήμα), κάθε ολοκληρωμένη εβδομάδα συνεισφέρει, ανά νόμισμα, τη λογαριθμική απόδοση Παρασκευής 16:00->Δευτέρας 00:00 UTC μείον το weekday_return_scale (0.5) x την απόδοση της προηγούμενης Δευτέρας 00:00->Παρασκευής 16:00, με αφαίρεση του μέσου όρου στα τέσσερα νομίσματα. Η βαθμολογία ενός νομίσματος είναι η μέση απόδοση υπολοίπου (%) των τελευταίων season_weeks εβδομάδων (buffer ιστορικού max_history_weeks). Στο κλείσιμο του bar της Παρασκευής 16:00 UTC, όταν δεν υπάρχει ανοιχτή θέση, αγοράζει το perpetual με την υψηλότερη βαθμολογία και πουλά εκείνο με τη χαμηλότερη, αν η διαφορά βαθμολογίας είναι τουλάχιστον seasonal_gap_pct. Κάθε σκέλος έχει ίση αξία σε δολάρια ίση με equity x leg_notional_fraction (0.2) x μόχλευση (1.0). Και τα δύο σκέλη κλείνουν στο πρώτο bar που επεξεργάζεται κατά ή μετά τη Δευτέρα 00:00 UTC. Υποκατάσταση εκτέλεσης (μητρώο next_bar_open_fill = use_equivalent): οι εντολές αγοράς στην αγορά εκτελούνται στην τιμή κλεισίματος του bar σήματος, που σε πλατφόρμα 24/7 είναι το άνοιγμα του επόμενου bar. Τα χρονοδιαγράμματα χρησιμοποιούν χρονικές σημάνσεις bar, όχι μετρητές bar.

Υλοποιεί την υπόθεση όπως διατυπώθηκε: ένα κυλιόμενο διατομεακό υπόλοιπο από την απόδοση του Σαββατοκύριακου μείον την κλιμακωμένη απόδοση των καθημερινών, το οποίο εκτιμάται μόνο από ολοκληρωμένες εβδομάδες πριν από το σημείο εισόδου, ώστε να μην υπάρχει διαρροή μελλοντικών δεδομένων. Η εκτέλεση γίνεται στο Hyperliquid, με κάθε παράμετρο να ονομάζεται ακριβώς όπως στο σχέδιο βελτιστοποίησης· μόνο τα season_weeks και seasonal_gap_pct προορίζονται για ρύθμιση. Τα εβδομαδιαία αρχεία spot δημιουργούνται στο on_extra_bar, μόλις και τα τέσσερα σκέλη spot έχουν μπάρα στην ίδια χρονική σήμανση. Επομένως, ο εκτιμητής προθερμαίνεται με ιστορικά δεδομένα Binance spot (2018-2020 και μετά), ανεξάρτητα από το συντομότερο ιστορικό Hyperliquid (2024-01· XLM από 2024-06). Οι αποφάσεις συναλλαγών λαμβάνονται μετά το βασικό φράγμα ευθυγράμμισης, ώστε κάθε σκέλος να έχει μπάρα στη χρονική σήμανση της απόφασης. Μια εβδομάδα χωρίς μπάρα spot την Παρασκευή 16:00 ή τη Δευτέρα 00:00 παραλείπεται και δεν γίνεται εκτίμηση. Ο έλεγχος κινδύνου ακολουθεί τη διαδρομή (β): έξοδος βάσει ημερολογιακού χρόνου, με κάθε σκέλος να περιορίζεται στο 20% των ιδίων κεφαλαίων ή σε 40% ακαθάριστης έκθεσης στο 1x. Δεν προστίθεται εντολή stop, επειδή η υπόθεση δεν ορίζει κάτι τέτοιο. Σε δοκιμαστική εκτέλεση με τιμές κλεισίματος Binance spot (μόνο εκτιμητής, χωρίς κόστη), το όριο χάσματος 0.8% ενεργοποιείται περίπου στο 90% των εβδομάδων, δηλαδή περίπου 45 καλάθια και 90 σκέλη τον χρόνο. Ωστόσο, η πραγματοποιηθείσα απόδοση από τη θέση long-short στο υπόλοιπο του επόμενου Σαββατοκύριακου ήταν μόλις περίπου +0.09% ανά καλάθι (t περίπου 0.2, n=264). Είναι πολύ χαμηλότερη από το 2 x 0.09% για συναλλαγή μετ’ επιστροφής στο Hyperliquid, επομένως αναμένω ότι το πλεονέκτημα ίσως να μην καλύπτει τα κόστη. Υλοποίησα την υπόθεση όπως ζητήθηκε.

Αποτελέσματα Επαλήθευσης

Διατηρήστε τα exit_due_ns και last_entry_ts, ή βασιστείτε στην αναπαραγωγή προθέρμανσης της πλατφόρμας για τα σκέλη spot, ώστε το καλάθι να μην κλείσει πρόωρα μετά από επανεκκίνηση.

Το ιστορικό εβδομαδιαίων υπολοίπων (_resid deque) και οι τιμές κλεισίματος αναφοράς κατά το άνοιγμα/είσοδο ανακατασκευάζονται μόνο από αναπαραγωγή των bar. Μετά από επανεκκίνηση paper trading μεταξύ Δευτέρας και Παρασκευής, το scores_ready παραμένει False μέχρι να ολοκληρωθεί η αναπαραγωγή προθέρμανσης. Αν υπάρχει ανοιχτό καλάθι κατά την επανεκκίνηση, το exit_due_ns είναι 0, οπότε τα ανοιχτά σκέλη κλείνουν στο πρώτο bar. Αυτό αφορά τη διατήρηση κατά την επανεκκίνηση και δεν επηρεάζει το backtest.

Αφαιρέστε το αχρησιμοποίητο κλειδί και επιβεβαιώστε ότι η χρηματοδότηση HYPERLIQUID για το ADA/DOT/ATOM/XLM έχει συμπεριληφθεί στο πλήρες backtest.

Η διαμόρφωση περιλαμβάνει και τα «min_notional» και «min_order_notional» (και τα δύο 10.0). Ο κώδικας διαβάζει μόνο το min_order_notional, που είναι το κλειδί που ορίζεται από το συμβόλαιο, επομένως αυτό δεν έχει επίδραση. Ξεχωριστά, το sandbox αναφέρει funding_events_available = 0 για τα perpetual συμβόλαια της Hyperliquid, επομένως δεν χρεώθηκε χρηματοδότηση για τις θέσεις του Σαββατοκύριακου διάρκειας 56h.

Η δοκιμαστική εκτέλεση μόνο του εκτιμητή από τον ίδιο τον προγραμματιστή υπολογίζει τη σύλληψη υπολοίπου long/short του επόμενου Σαββατοκύριακου σε περίπου +0.09% ανά καλάθι (t ~0.2, n=264). Είναι χαμηλότερη από το κόστος πλήρους συναλλαγής δύο σκελών της Hyperliquid, περίπου 0.18%, ακόμη και πριν από την επίπτωση. Το sandbox συμφωνεί: 45 καλάθια / 90 σκέλη, avg_trade_return_pct -0.93% έναντι του ορίου +0.15%, PF 0.59, δείκτης Sharpe -2.58 και απώλειες σε κάθε καθεστώς μεταβλητότητας. Η μοντελοποιημένη επίπτωση ($5.5k) είναι περίπου 3.7x της προμήθειας ($1.5k), επομένως η διαπραγμάτευση σκελών alt μικρής κεφαλαιοποίησης με 20% των ιδίων κεφαλαίων είναι δαπανηρή. Δύο σημεία για τον αναλυτή. (1) Λογιστική συμφωνία (L200/L211): το peak_entry_leverage του 0.40 επιβεβαιώνει 20% ανά σκέλος, αλλά το avg_position_pct του 9.6% και ο ονομαστικός όγκος συναλλαγών $3.33M σε 90 σκέλη συνεπάγονται περίπου 18.5k ανά εκτέλεση. Ελέγξτε ότι το avg_trade_return_pct κανονικοποιείται με βάση το πλήρες ονομαστικό ποσό του σκέλους, επειδή η τιμή ανά ονομαστικό ποσό μπορεί να είναι υπερεκτιμημένη περίπου κατά 2x (συνολική απόδοση -7.77% ≈ 90 x -$172.6 σε περίπου $200k ίδια κεφάλαια). (2) Το funding_events_available είναι 0 και το funding_folded είναι false: το sandbox δεν χρέωσε χρηματοδότηση Hyperliquid στις θέσεις διάρκειας 56h. Το πλήρες backtest πρέπει να την περιλαμβάνει.

Έλεγχος Backtest

Sharpe: -2,58
Συνολική Απόδοση: -7,76%
Μέγιστη Υποχώρηση: 8,30%
Σύνολο Συναλλαγών: 90
Ποσοστό Επιτυχίας: 46,7%
Δείκτης κέρδους: 0,59

Τα αρχεία συναλλαγών συμφωνούν με την εκτέλεση ημερολογιακών ζευγών: 45 ισορροπημένα καλάθια long/short εισήχθησαν την Παρασκευή 16:00 UTC· 88 σκέλη εξήλθαν τη Δευτέρα 00:00, με τα δύο τελευταία να κλείνουν στο όριο αξιολόγησης.

Οι λογιστικές ανησυχίες του QA συμφωνούν: η κανονικοποίηση με βάση το πλήρες ονομαστικό ποσό εισόδου αναπαράγει -0.9307% ανά συναλλαγή. Περιλαμβάνεται χρηματοδότηση, καθαρό αποτέλεσμα +$6.38.

Σε 90 κλειστά σκέλη σε 491 ημέρες αξιολόγησης, η καθαρή απόδοση είναι -7.7623%, ο συντελεστής κέρδους 0.5915 και ο δείκτης Sharpe -2.583.

Υπάρχουν απώλειες και στα δύο αναφερόμενα έτη και στα τρία καθεστώτα μεταβλητότητας. Ακόμη και αν προστεθούν ξανά οι προμήθειες και η μοντελοποιημένη επίπτωση, το PnL παραμένει αρνητικό.

Η πρόβλεψη IC είναι 0.057 (t=0.82), χωρίς τεκμηριωμένη οδό βελτιστοποίησης. Η σύγκριση με αγορά και διακράτηση δεν έχει ρητά νόημα για αυτόν τον μηχανισμό long/short.

Σύνοψη έκβασης

Αυτή η υλοποίηση χρειάζεται τεκμήρια προβλεπτικής πληροφορίας και θετικής προσδοκώμενης απόδοσης προτού δικαιολογηθεί βελτιστοποίηση παραμέτρων.

Η αξιολόγηση του backtest το εγκατέλειψε λόγω αρνητικής προσδοκώμενης απόδοσης, με μέση καθαρή απόδοση ανά σκέλος κάτω από το όριο αξιολόγησης +0.15% και χωρίς τεκμηριωμένη οδό βελτίωσης. Δεν ακολούθησαν βελτιστοποίηση ούτε μεταγενέστερες αξιολογήσεις αναλυτή και κινδύνου.

Κατέταξε τα ADA, DOT, ATOM και XLM χρησιμοποιώντας αποδόσεις Σαββατοκύριακου από spot της Binance, αφού αφαίρεσε την τάση των καθημερινών και τις κοινές αποδόσεις του καλαθιού, και κατόπιν διαπραγματεύτηκε ζεύγος long/short ίσης αξίας σε δολάρια στην Hyperliquid από Παρασκευή έως Δευτέρα.

Σε 491 ημέρες αξιολόγησης, 45 καλάθια με 90 κλειστά σκέλη απέδωσαν -7.7623%, με δείκτη Sharpe -2.583 και μέγιστο drawdown 8.3043%. Η μέση καθαρή απόδοση ανά σκέλος ήταν -0.9307% και ο συντελεστής κέρδους 0.5915· οι απώλειες παρέμειναν πριν από προμήθειες και μοντελοποιημένη επίπτωση.

Το Stratmill είναι εργαλείο έρευνας και εικονικών συναλλαγών (paper trading), όχι επενδυτική συμβουλή ή χρηματιστηριακός μεσίτης. Τα αποτελέσματα backtest και paper trading είναι υποθετικά. Οι συναλλαγές ενέχουν κίνδυνο απώλειας.