Στρατηγικές

Εβδομαδιαία Περιστροφή Momentum Σχετικής Δύναμης Mid-Cap Altcoin, Μόνο Αγορές με Φίλτρο Απόλυτου Momentum (8 Ρευστά Μη-Μείζον USD-M Perps: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS, Κράτηση Κορυφαίων-3 βάσει 30-Ημερήσιας Απόδοσης, Παραμονή σε Μετρητά όταν η Τάση Είναι Πτωτική, 3-Παράμετρος)

Έκβαση: Εγκαταλείφθηκε

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Σύνοψη έκβασης

Η στρατηγική MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong μετέφερε το πιο αποδεδειγμένο πλεονέκτημα μόνο long του εργοστασίου — εβδομαδιαία περιστροφή διατομεακής σχετικής ισχύος — σε ένα καλάθι χωρίς επικαλύψεις από οκτώ ρευστά διαρκή συμβόλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ποντάροντας ότι η μεγαλύτερη διασπορά τους θα εξουδετέρωνε τις ζημιές από το πλεονέκτημα προμηθειών που εξοντώνουν τα στενότερα καλάθια. Το backtest εκτελέστηκε ομαλά (213 συναλλαγές, χωρίς εκκαθάριση, μέση απόδοση ανά συναλλαγή 8.19%), αλλά η εντυπωσιακή απόδοση +741% ήταν κυρίως μη πραγματοποιηθείσα αποτίμηση ανοικτής θέσης στην αγορά, ο συντελεστής κερδών ήταν μόλις πάνω από 1.0 και το Sharpe CI διέσχιζε το μηδέν. Ακόμη χειρότερα, μια μέγιστη υποχώρηση 81.6% το έφερε πέρα από το όριο οριστικής εγκατάλειψης κινδύνου 50%, και η απόδοση βασίστηκε εξ ολοκλήρου στα ανοδικά έτη 2021 και 2024, ενώ τα δύο πιο πρόσφατα έτη κατέγραψαν απώλειες περίπου -70% το καθένα. Ο αναλυτής την εγκατέλειψε στο στάδιο ελέγχου του backtest, κρίνοντας ότι επρόκειτο για beta altcoin με μόχλευση και όχι για διατηρήσιμη άλφα, και ότι η βελτιστοποίηση της περιόδου αναδρομής/top-n/φίλτρου δεν μπορούσε να διορθώσει την κατάσταση.

Αναφορά στρατηγικής

Υπόθεση

Μια περιστροφή διατομεακής ορμής LONG-ONLY που εφαρμόζει τον πιο ανθεκτικό αποδεδειγμένο μηχανισμό του εργοστασίου — εβδομαδιαία περιστροφή σχετικής ισχύος, το χαρτοφυλάκιο 8 μείζονων περιουσιακών στοιχείων σε λειτουργία και Sharpe 2.6 — σε ένα σύμπαν DELIBERATELY NON-OVERLAPPING από οκτώ ρευστά διαρκή συμβόλαια MID-CAP USD-M (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT), κανένα από τα οποία δεν εμφανίζεται στο προωθούμενο καλάθι μείζονων περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με το L24, αυτό δεν αποτελεί NOT επαναστάθμιση των ίδιων μείζονων στοιχείων (η οποία καταλήγει στην κατηγορία διπλοτύπων) — πρόκειται για ξεχωριστό τμήμα αγοράς με ουσιαστικά LARGER διατομεακή διασπορά, κάτι που ακριβώς εξουδετερώνει τον fee_edge θάνατο που εξοντώνει τα στενότερα καλάθια. Αποφεύγει σκόπιμα κάθε κατηγορία που απέτυχε πρόσφατα: δεν είναι carry χρηματοδότησης (το SOL carry μεταξύ πλατφορμών μόλις επιβεβαίωσε ότι η χρηματοδότηση των alt είναι υπερβολικά χαμηλή μετά την αφαίρεση της βάσης· το carry λειτουργεί μόνο σε BTC), ούτε στοίχημα στην τιμή ενός μόνο τίτλου (που οδηγεί σε υπερπροσαρμογή ή καταρρέει), ούτε options (εμπόδιο αριθμού συναλλαγών), ούτε ρευστοποιήσεις (εμπόδιο δεδομένων), ούτε ζεύγος συνολοκλήρωσης (SOL-AVAX -82%). Αξιοποιεί το ONE πλεονέκτημα τιμής μόνο long που έχει πράγματι επιβιώσει από τη βελτιστοποίηση σε αυτό το εργοστάσιο. Μόνο 3 παράμετροι (περίοδος αναδρομής ορμής, top-K, φίλτρο απόλυτης ορμής), ώστε να αποφεύγεται το νεκροταφείο υπερπροσαρμογής του 235-θανάτου, και μια πύλη απόλυτης ορμής κρατά το χαρτοφυλάκιο σε μετρητά κατά τις γενικευμένες πτωτικές αγορές, ώστε να αποφεύγεται η διακράτηση τίτλων σε ελεύθερη πτώση.

Η επανάληψη 2 διορθώνει τη χρονική υπέρβαση του sandbox του Layer-3 με την ελάχιστη δυνατή αλλαγή: η βαριά μηχανή επαναστάθμισης (_maybe_rebalance -> δημιουργεί το λεξικό αποδόσεων, ταξινομεί και εκτελεί βρόχο positions_open πάνω από 8 σκέλη) καλείται πλέον ONLY όταν το _update_history αναφέρει πραγματικό ημερήσιο κλείσιμο NEW, αντί να καλείται σε κάθε συμβάν μπάρας από τα calculate_signal και on_extra_bar. Στις μπάρες της ίδιας ημέρας/ενδοπεριόδου, το κόστος ανά μπάρα περιορίζεται σε μία μόνο αναζήτηση κυλιόμενης απόδοσης O(1), οπότε ο συνολικός φόρτος εργασίας δεν αυξάνεται πλέον ανάλογα με τον αριθμό μπαρών στο παράθυρο smoke. Η διαμόρφωση είναι σταθερά ρυθμισμένη σε 1-DAY μπάρες και για τα οκτώ σκέλη (σωστό για εβδομαδιαία περιστροφή με αποδόσεις 30 ημερών και τον ελάχιστο αριθμό μπαρών), κάτι που περιορίζει περαιτέρω τον όγκο μπαρών στο παράθυρο smoke. Διατηρείται όλη η συμπεριφορά που περνούσε από τα προηγούμενα επίπεδα: οι εισαγωγές, το σύμπαν, ο σκελετός σημάτων, η διαστασιολόγηση θέσεων και η λογική περιστροφής μόνο long παραμένουν αμετάβλητα — τροποποιήθηκαν μόνο η δικλείδα περιορισμού και το ημερήσιο bar_type. Το σήμα που επιστρέφει το calculate_signal παραμένει η συνεχής κυλιόμενη ορμή του κύριου σκέλους (μεταβάλλεται σε κάθε μπάρα)· η πραγματική περιστροφή εκτελείται μέσα στη μηχανή επαναστάθμισης μέσω των _submit_entry_instrument/_submit_exit_position, όπως και πριν.

Δεν αποτελεί ανθεκτικό πλεονέκτημα και έχει ξεπεράσει το όριο οριστικής εγκατάλειψης κινδύνου. Το max_drawdown είναι 81.6% (CI έως 98.9%), και η συνολική απόδοση +741% είναι παραπλανητική: το end_unrealized_pct 589 σημαίνει ότι πρόκειται κυρίως για μη πραγματοποιηθείσα αποτίμηση ανοικτής θέσης στην αγορά, ενώ το profit_factor είναι μόλις 1.024 και το Sharpe 0.48 έχει CI [-0.18, 1.08] που διασχίζει το μηδέν. Η πραγματοποιηθείσα απόδοση στηρίζεται εξ ολοκλήρου σε δύο ανοδικά έτη altcoin (2021 +1622%, 2024 +531%), με 5 από 7 έτη αρνητικά, και τα πιο πρόσφατα έτη είναι καταστροφικά (2025 -69%, 2026 -70%) — το πλεονέκτημα έχει εξασθενήσει/αντιστραφεί εκτός ανοδικών καθεστώτων και η στρατηγική καταγράφει επί του παρόντος απώλειες. Με benchmark_correlation 0.60 / beta 0.55, πρόκειται για beta altcoin με μόχλευση· η «μεγαλύτερη διασπορά» που η υπόθεση παρουσίαζε ως πλεονέκτημα εκδηλώνεται ως υποχώρηση 82%, όχι ως διατηρήσιμη άλφα. Αυτή είναι η κατηγορία καλαθιών ορμής διατομεακής/TSMOM που φτάνει επανειλημμένα στο όριο οριστικής εγκατάλειψης λόγω υποχώρησης 50%+ και δεν επιβιώνει ποτέ της βελτιστοποίησης· η ρύθμιση των lookback_days/top_n/abs_mom_min δεν μπορεί να περιορίσει υποχώρηση 82% ή να δημιουργήσει συνέπεια από μια κατανομή 2-ανοδικών ετών συν μία ανοικτή θέση. Εγκαταλείψτε την αντί να δαπανήσετε 2 ώρες.

Υλοποίηση

Εβδομαδιαία περιστροφή ορμής σχετικής ισχύος διατομεακά, μόνο long, σε σύμπαν 8 ρευστών διαρκών συμβολαίων USD-M μεσαίας κεφαλαιοποίησης (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM· το EOS αντικαταστάθηκε από το XLM, επειδή το EOS USD-M έχει διαγραφεί από το χρηματιστήριο και θα εγκατέλειπε το καλάθι). Χρησιμοποιεί 1-DAY μπάρες, ταξινομεί όλα τα σκέλη βάσει συνολικής κυλιόμενης απόδοσης 30 ημερών κάθε 7 ημέρες, διακρατεί με ίση στάθμιση τα κορυφαία -3 και εφαρμόζει πύλη απόλυτης ορμής (abs_mom_min) που κρατά σε μετρητά κάθε θέση χωρίς τάση κατά τις γενικευμένες πτωτικές αγορές. Μόνο τρεις βασικές παράμετροι (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Αποτελέσματα Επαλήθευσης

Η επαλήθευση απέτυχε (Επίπεδο 3 — backtest σε sandbox): η δοκιμή smoke ξεπέρασε το όριο χρόνου τοίχου των 300s. Αυτό σχεδόν πάντα σημαίνει εργασία ανά μπάρα που αυξάνεται ανάλογα με το ιστορικό — π.χ. επανεξέταση ολόκληρης της σειράς χρηματοδότησης/συμπληρωματικών δεδομένων ή ανακατασκευή λίστας και κλήση των min()/sorted() μέσα στα calculate_signal()/on_bar() σε κάθε μπάρα. Προϋπολογίστε ταξινομημένους πίνακες χρονικών σημάνσεων ONCE στο __init__ και χρησιμοποιήστε bisect ή αποθηκεύστε προσωρινά τις αναζητήσεις με κλειδί τη χρονική σήμανση, ώστε το κόστος ανά μπάρα να είναι O(log n) και όχι O(n).

Αναλυτής: ABANDON, μη βελτιστοποιήσετε — ο τζίρος 7.8 αποκλείει τα τέλη· το κατευθυντικό πλεονέκτημα είναι αρνητικό.

Αποφασιστικά αρνητικό πλεονέκτημα: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, ανεστραμμένη αποδοτικότητα (avg_loss 2.6× avg_win). Επιβεβαιώθηκε NOT σφάλμα πολικότητας κατάταξης — sorted(reverse=True)[:top_n] αγοράζει τα ονόματα με το υψηλότερο momentum, η πύλη abs_mom κρατά μόνο θετική τάση. Είναι κατάρρευση momentum σε μεσαίας κεφαλαιοποίησης υψηλής διασποράς: η εβδομαδιαία υστέρηση κρατά αναστρέφοντα ονόματα μέχρι να εξέλθουν από τα κορυφαία-3. Αποτέλεσμα πλεονεκτήματος/καθεστώτος, όχι ελάττωμα κώδικα.

Πληροφοριακό για τον αναλυτή/επικεφαλής έρευνας.

Η κατάταξη διατομεακής ορμής ανήκει σε αναγνωρισμένη κατηγορία με μηδενικούς επιζώντες (L7)· η επαναπαραμετροποίηση σε σύμπαν μεσαίας κεφαλαιοποίησης δεν άλλαξε το αποτέλεσμα — η παραδοχή ότι «η μεγαλύτερη διασπορά εξουδετερώνει τον θάνατο του πλεονεκτήματος προμηθειών» αποτυγχάνει (χάνει λόγω κατεύθυνσης, όχι λόγω προμηθειών).

Επιβεβαιώστε ότι τα δεδομένα XLMUSDT.BINANCE 1-DAY καλύπτουν ολόκληρο το χρονικό διάστημα.

Το σύμπαν αποκλίνει από την υπόθεση: EOS→XLM. Τεκμηριωμένο και υπερασπίσιμο (EOS USD-M αποεγγράφηκε· ένα νεκρό σκέλος θα εγκατέλειπε ολόκληρο το καλάθι)· το XLM αποτελεί ισοδύναμο ρευστό μη-μείζον που διατηρεί τη θεωρία. Προειδοποίηση, όχι κρίσιμο.

Ο χαμηλός αριθμός οφείλεται στην επιμονή των θέσεων στο χαρτοφυλάκιο και όχι σε σφάλμα υπερβολικά σπάνιας ενεργοποίησης της πύλης.

Χαμηλός αριθμός συναλλαγών (28 σε διάστημα 363 ημερών), κάτω από το επίπεδο άνεσης των ~100 — εδώ δεν υπάρχει ασάφεια, καθώς το αποτέλεσμα είναι σαφώς αρνητικό, αλλά επιβεβαιώστε το σε μεγαλύτερο δείγμα στο πλήρες backtest.

Έλεγχος Backtest

Sharpe: 0,48
Συνολική Απόδοση: 741,81%
Μέγιστη Υποχώρηση: 81,62%
Σύνολο Συναλλαγών: 213
Ποσοστό Επιτυχίας: 39,9%
Δείκτης κέρδους: 1,02

Εφαρμόζει έναν μηχανισμό που έχει πράγματι αποδειχθεί (περιστροφή σχετικής ισχύος μεταξύ τίτλων, Sharpe 2.6 στο χαρτοφυλάκιο μείζονων περιουσιακών στοιχείων σε λειτουργία) σε ένα σύμπαν χωρίς επικαλύψεις· η πύλη μετρητών απόλυτης ορμής είναι εύλογη

Το avg_trade_return_pct 8.19% υπερβαίνει άνετα τις προμήθειες (ο μηχανισμός δεν είναι ευαίσθητος στις προμήθειες) και ο κώδικας εκτελείται ομαλά (213 συναλλαγές, χωρίς εκκαθάριση)

max_drawdown 81.6% (CI έως 98.9%) — πέρα από το όριο οριστικής εγκατάλειψης 50%· πρόκειται για beta altcoin με μόχλευση (συσχέτιση 0.60, beta 0.55)

Η συνολική απόδοση +741% είναι κυρίως μη πραγματοποιηθείσα: end_unrealized_pct 589 — ανοικτή θέση που δεν έκλεισε έως το τέλος του backtest, όχι πραγματοποιημένο πλεονέκτημα

Το profit_factor 1.024 (μόλις πάνω από 1) και Sharpe 0.48, με το CI [-0.18, 1.08] να διασχίζει το μηδέν — δεν υπάρχει στατιστικά διακριτό πλεονέκτημα

Ακραία τιμή/εξαρτώμενο από καθεστώς αγοράς: τα 2021 +1622% και 2024 +531% καλύπτουν τα πάντα, ενώ 5 από 7 έτη είναι αρνητικά (2025 -69%, 2026 -70%)

Οι πρόσφατες πραγματοποιηθείσες επιδόσεις είναι καταστροφικές (2025/2026 και οι δύο περίπου -70%) — το πλεονέκτημα ορμής των altcoins έχει εξασθενήσει/αντιστραφεί εκτός των ανοδικών καθεστώτων.

Σύνοψη έκβασης

Η επαναχρησιμοποίηση ενός μηχανισμού που λειτούργησε σε ένα σύμπαν δεν μεταφέρει το πλεονέκτημα — σε μεσαίας κεφαλαιοποίησης altcoins με υψηλότερη διασπορά, η διατομεακή ορμή εκδηλώθηκε ως beta altcoin με μόχλευση και υποχώρηση 80%+, ενώ μια εντυπωσιακή συνολική απόδοση που κυριαρχείται από μη πραγματοποιηθείσες αποτιμήσεις ανοικτών θέσεων και δύο ανοδικά έτη δεν συνιστά διατηρήσιμο πλεονέκτημα ανθεκτικό σε διαφορετικά καθεστώτα αγοράς.

Ο αναλυτής εξέδωσε απόφαση «εγκατάλειψης» στο στάδιο ελέγχου του backtest πριν από τη βελτιστοποίηση: η μέγιστη υποχώρηση 81.6% ξεπέρασε κατά πολύ το όριο οριστικής εγκατάλειψης 50%, το συνολικό κέρδος προήλθε κυρίως από ανοικτή θέση που δεν έκλεισε και όχι από πραγματοποιημένο πλεονέκτημα, και με συντελεστή κερδών κοντά στο -1 και Sharpe CI που διασχίζει το μηδέν, κρίθηκε ότι επρόκειτο για beta altcoin με μόχλευση, με πλεονέκτημα που είχε εξασθενήσει/αντιστραφεί και δεν μπορούσε να διασωθεί με ρύθμιση παραμέτρων.

Μια περιστροφή ορμής σχετικής ισχύος διατομεακά, μόνο long, που διακρατούσε τα κορυφαία -3 από οκτώ ρευστά διαρκή συμβόλαια USD-M μεσαίας κεφαλαιοποίησης (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM, αντικαθιστώντας το EOS που διαγράφηκε από το χρηματιστήριο), ταξινομημένα βάσει απόδοσης 30 ημερών, με εβδομαδιαία επαναστάθμιση και φίλτρο απόλυτης ορμής που κρατά το χαρτοφυλάκιο σε μετρητά κατά τις γενικευμένες πτωτικές αγορές — μεταφορά του αποδεδειγμένου μηχανισμού του καλαθιού μείζονων περιουσιακών στοιχείων του εργοστασίου σε ένα σκόπιμα μη επικαλυπτόμενο σύμπαν υψηλότερης διασποράς.

Σε διάστημα ~2020–2026 λειτούργησε ομαλά με 213 συναλλαγές, χωρίς ρευστοποίηση, και avg_trade_return_pct από 8.19% (τέλη εκκαθάρισης), αλλά η κύρια απόδοση +741% ήταν ως επί το πλείστον μη πραγματοποιημένη (end_unrealized_pct 589%) με profit_factor μόλις 1.024 και Sharpe 0.48 (CI [-0.18, 1.08] γύρω από το μηδέν). Κατέγραψε μέγιστη απόσυρση 81.6% (CI έως 98.9%), συσχέτιση με δείκτη αναφοράς 0.60 / beta 0.55, και αποδόσεις συγκεντρωμένες σε δύο ανοδικά έτη (2021 +1622%, 2024 +531%) έναντι 5 από 7 αρνητικά έτη, συμπεριλαμβανομένων ~-69% σε 2025 και ~-70% σε 2026.

Το Stratmill είναι εργαλείο έρευνας και εικονικών συναλλαγών (paper trading), όχι επενδυτική συμβουλή ή χρηματιστηριακός μεσίτης. Τα αποτελέσματα backtest και paper trading είναι υποθετικά. Οι συναλλαγές ενέχουν κίνδυνο απώλειας.