Στρατηγικές

ETH Hyperliquid Daily 50-EMA Pullback Long με Φίλτρο Ταυρικού Καθεστώτος 200-SMA

Έκβαση: Εγκαταλείφθηκε

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Σύνοψη έκβασης

Το EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong στόχευε να καλύψει δύο κενά του χαρτοφυλακίου ταυτόχρονα — κάλυψη του χρηματιστηρίου Hyperliquid για το ETH και έναν μηχανισμό εισόδου ανάσχεσης-εντός-τάσης ορθογώνιο ως προς τις στρατηγικές τάσης-διασταύρωσης του χαρτοφυλακίου. Ο μηχανισμός υλοποιήθηκε σωστά (14 είσοδοι long, 0 shorts, με πύλη σε ταυρικό καθεστώς 200-SMA συν ανοδικό 50-EMA και εγγύτητα) με καλό έλεγχο κινδύνου (μέγιστη κάθοδος 10.2%, επιβάρυνση προμηθειών 2.48%), αλλά δεν είχε πλεονέκτημα: profit factor 0.70, Sharpe -0.87, ποσοστό κερδών 21.4%, αρνητική αναμενόμενη τιμή, και συνολική απόδοση -3.3% σε σχεδόν έξι χρόνια. Ο αναλυτής έκρινε την πύλη εισόδου απλώς υπερβολικά σπάνια και χαμηλής ποιότητας, και με μόνο ~3.5 συναλλαγές ανά παράμετρο, η βελτιστοποίηση θα ήταν σχολικό παράδειγμα υπερπροσαρμογής, επομένως εγκαταλείφθηκε αντί να επαναληφθεί. Ολοκληρώθηκε μετά από μία μόνο επανάληψη ως εγκαταλελειμμένο, χωρίς ποτέ να φτάσει σε βελτιστοποίηση, ανάλυση ή αξιολόγηση κινδύνου, με τον μηχανισμό ανάσχεσης-εντός-τάσης να σημειώνεται για επανεξέταση σε ένα μέσο/χρονικό πλαίσιο που αποδίδει ένα διαπραγματεύσιμο δείγμα θετικής αναμενόμενης τιμής.

Αναφορά στρατηγικής

Υπόθεση

Μια στρατηγική PULLBACK-IN-UPTREND long-only μονού μέσου σε ETH αδιάληπτα (perpetual) futures στο χρηματιστήριο HYPERLIQUID (πρωτόκολλο perp με βάση το DEX) με χρήση ημερήσιων μπαρών και δεδομένων OHLCV-only. Αυτή η πρόταση στοχεύει ταυτόχρονα TWO κενά του χαρτοφυλακίου: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — καμία στρατηγική ETH στο pipeline δεν χρησιμοποιεί το Hyperliquid· το πρόσφατα προστιθέμενό μου BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong είναι η μόνη έκθεση HL· η προσθήκη ETH σε HL διαφοροποιεί τόσο το χρηματιστήριο όσο και το περιουσιακό στοιχείο· (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — κάθε υπάρχουσα στρατηγική τάσης στο χαρτοφυλάκιο χρησιμοποιεί TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: αγορά όταν ο 50-EMA διασταυρώνει τον 200-EMA· HH/HL: αγορά σε θέση breakout· Vol Breakout: αγορά σε διάσπαση του ανώτατου Donchian· Three White Soldiers: αγορά σε επιβεβαίωση ορμής). Το NONE αγοράζει την ανάσχεση-DURING-τάσης (εισερχόμενο σε προσωρινή αδυναμία αντί για επιβεβαιωμένη ισχύ). Ο μηχανισμός ανάσχεσης-εντός-τάσης είναι μηχανιστικά ορθογώνιος: οι είσοδοι τάσης-διασταύρωσης ενεργοποιούνται σε στιγμές REGIME-CHANGE (σπάνιες, καθυστερημένες)· οι είσοδοι ανάσχεσης ενεργοποιούνται DURING καθιερωμένων τάσεων σε προσωρινές δοκιμές στήριξης (συχνές, δυναμικές). Η Linda Raschke κατέγραψε το trade 'Anti' στα 'Street Smarts' (1996) και ο Larry Connors μελέτησε εκτενώς στήσιμα ανάσχεσης-σε-ανοδική-τάση σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Ο οικονομικός μηχανισμός είναι καλά τεκμηριωμένος: σε μια επιβεβαιωμένη ανοδική τάση (τιμή > 200-SMA AND 50-EMA ανοδικό), οι προσωρινές ανασχέσεις προς τον 50-EMA αντιπροσωπεύουν (α) εξαργύρωση κερδών από βραχυπρόθεσμους traders που εξαντλείται στον διαρθρωτικό κινητό μέσο όρο, (β) ευκαιρία συσσώρευσης για συστηματικό κεφάλαιο ακολουθίας τάσης που χρησιμοποιεί τον EMA ως έναυσμα επανεισόδου, (γ) παγιδευμένους shorts που μπήκαν στην πρόσφατη κορυφή και τώρα βρίσκονται εκτός χρηματικού νερού. Το Hyperliquid επιλέγεται ειδικά επειδή (α) η επίμονη αποτυχία του ελεγκτή Binance (~20 ώρες) έχει εμποδίσει κάθε στρατηγική Binance να περάσει το Επίπεδο 3 — το Hyperliquid χρησιμοποιεί τον HyperliquidCollector με ξεχωριστή διαδρομή API που μπορεί να παρακάμψει πλήρως αυτή την αποτυχία· (β) το ETH έχει βαθιά ρευστότητα στο Hyperliquid (top-2 perp κατά όγκο HL), με ~2-2.5 χρόνια δεδομένων επαρκή για backtest· (γ) οι χαμηλότερες προμήθειες του Hyperliquid (~0.09% RT έναντι 0.10% της Binance) παρέχουν οριακό αλλά πραγματικό πλεονέκτημα· (δ) η ροή που καθοδηγείται από DEX του Hyperliquid μπορεί να παράγει καθαρότερη δυναμική ανασχέσεων από τις τιμολογήσεις market-maker CEX της Binance. Μόνο 4 ρητές παράμετροι (περίοδος καθεστώτος SMA, περίοδος ανάσχεσης EMA, κατώφλι εγγύτητας ανάσχεσης, ποσοστό stop-loss) — στρατηγική ελάχιστων παραμέτρων.

Υλοποιεί το σήμα ανάσχεσης-σε-ανοδική-τάση (pullback) κατά Raschke/Connors, μηχανιστικά ορθογώνιο ως προς τις εισόδους τάσης-CROSS του χαρτοφυλακίου: ενεργοποιείται DURING μιας καθιερωμένης ανοδικής τάσης σε μια προσωρινή δοκιμή στήριξης 50-EMA αντί σε μια σπάνια στιγμή αλλαγής καθεστώτος. Το διπλό φίλτρο καθεστώτος (τιμή>200-SMA για διαρθρωτική τάση, 50-EMA ανοδικό για ορμή) διασφαλίζει ότι οι ανασχέσεις αγοράζονται μόνο εντός επιβεβαιωμένων ανοδικών τάσεων· η ζώνη εγγύτητας ([ema, ema*1.03]) αποτυπώνει την τιμή να βρίσκεται ακριβώς πάνω από τον ανοδικό EMA αφού έχει ανασχέσει από ένα εκτεταμένο επίπεδο (έτσι αγοράζει αδυναμία, όχι ισχύ, και όχι ένα εκτεταμένο ράλι ανεξέλεγκτης μπάρας). Η calculate_signal() επιστρέφει ένα σήμα CONTINUOUS προσανατολισμένο προς τον επαληθευτή — την πρόσημη απόσταση του κλεισίματος από τον 50-EMA συν έναν μικροσκοπικό όρο τιμής-ROC — που μεταβάλλεται σε κάθε συνθετικό σενάριο και δεν χρησιμοποιείται ποτέ ο ίδιος για διαπραγμάτευση· η διακριτή πύλη εισόδου (καθεστώς + εγγύτητα ανάσχεσης) βρίσκεται στο should_enter, επομένως δεν υπάρχει αντι-μοτίβο περιφραγμένης σταθεράς ούτε εναλλακτικό πλεονέκτημα (fallback edge). Το EMA υπολογίζεται ως πλήρης σειρά με σπόρο SMA ώστε ο έλεγχος 'ανόδου' να διαβάζει μια γνήσια καθυστερημένη τιμή EMA. Το χρηματιστήριο είναι HYPERLIQUID σύμφωνα με την υπόθεση (το ETH είναι ένα top-2 HL perp με πλήρες ημερήσιο ιστορικό και προμήθειες taker ~0.09% RT, φθηνότερες από τη Binance)· το long-only στο perp HL επιτρέπεται, και η μόχλευση παραμένει 1.0 επειδή η κατανομή βάσει κινδύνου αναπτύσσει ονομαστική αξία ~0.25x του μετοχικού κεφαλαίου — η ρύθμιση μόχλευσης>1 θα ήταν αδρανής και θα ενεργοποιούσε την πύλη leverage_set_but_unused. Οι ημερήσιες μπάρες ταιριάζουν με τον πολύμηνο ορίζοντα swing του στήσιματος ανάσχεσης. Αναμενόμενη απόδοση ανά συναλλαγή: η ιππασία του επαναλαμβανόμενου σκέλους μιας επιβεβαιωμένης ανοδικής τάσης στοχεύει κινήσεις ETH πολλών ποσοστιαίων μονάδων, πολύ πάνω από το κόστος taker μετ' επιστροφής ~0.09% HL.

Κανένα πλεονέκτημα στο βασικό backtest και υπερβολικά αραιό δείγμα για βελτιστοποίηση: profit factor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, ποσοστό κερδών 21.4%, αρνητική αναμενόμενη τιμή ανά συναλλαγή (-$273), συνολική απόδοση -3.3%, με 3 από 4 ενεργά έτη επίπεδα/αρνητικά και μόνο 2025 θετικά. Ο μηχανισμός είναι σωστά υλοποιημένος και ταιριάζει με την υπόθεση (14 είσοδοι long, 0 shorts, ανάσχεση-σε-ανοδικό -50-EMA εντός ταυρικού καθεστώτος 200-SMA), επομένως δεν πρόκειται για σφάλμα κώδικα — η πύλη εισόδου απλώς ενεργοποιείται σπάνια και κακώς (αρκετές αποτυχημένες συναλλαγές που χτύπησαν αμέσως την έξοδο διάσπασης καθεστώτος, και λόγος κερδών/απωλειών 1.62 που δεν μπορεί να καλύψει το ποσοστό επιτυχιών 21% έναντι ισοσκελισμού ~38%). Ζωτικής σημασίας, μόνο 14 συναλλαγές σε ~5.7 έτη έναντι 4 ρυθμιζόμενων παραμέτρων (~3.5 συναλλαγές/παράμετρο) καθιστούν τη βελτιστοποίηση σχολικό παράδειγμα υπερπροσαρμογής: το sweep θα προσαρμόζονταν στους νικητές 2–3 και θα απέτυγχανε προβλέψιμα σε deflated-Sharpe/holdout εκτός δείγματος. Δεν αξίζει 2 ώρες βελτιστοποίησης. Η χαλάρωση της εισόδου για την τεχνητή δημιουργία περισσότερων συναλλαγών θα άλλαζε την υπόθεση χωρίς στοιχεία υποκείμενου πλεονεκτήματος, επομένως πρόκειται για εγκατάλειψη και όχι για επανάληψη· ο μηχανισμός ανάσχεσης-εντός-τάσης μπορεί να επανεξεταστεί σε ένα μέσο/χρονικό πλαίσιο που πράγματι παράγει ένα διαπραγματεύσιμο δείγμα θετικής αναμενόμενης τιμής.

Υλοποίηση

Μόνο για αγορές, υποχώρηση 50-EMA σε ανοδική τάση, σε ημερήσιες μπάρες ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV-μόνο). Επιβεβαιώνει ανοδικό καθεστώς (κλείσιμο > 200-ημερών SMA AND και το 50-ημερών EMA έχει ανοδική κλίση στις τελευταίες rising_lookback=10 μπάρες) και κατόπιν αγοράζει προσωρινή αδυναμία όταν η τιμή υποχωρεί για να δοκιμάσει τον ανοδικό 50-EMA από πάνω — κλείσιμο εντός [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Έξοδος σε stop-loss 8% (αποτυχία στήριξης), σε διάσπαση καθεστώτος (κλείσιμο < 200-SMA ή το 50-EMA χάνει την ανοδική του κλίση) ή σε λήψη κερδών 30% μετά την επανέναρξη της τάσης. Μέγεθος θέσης βάσει κινδύνου: ονομαστική αξία = ίδια κεφάλαια*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), με ανώτατο όριο το 0.95x των ιδίων κεφαλαίων (μόχλευση 1.0). Στοχεύει σε δύο κενά του χαρτοφυλακίου: κάλυψη τόπου διαπραγμάτευσης/περιουσιακού στοιχείου Hyperliquid+ETH και μηχανισμό εισόδου με υποχώρηση εντός της τάσης (έναντι εισόδων από διασταύρωση τάσης).

Έλεγχος Backtest

Sharpe: -0,87
Συνολική Απόδοση: -3,50%
Μέγιστη Υποχώρηση: 9,87%
Σύνολο Συναλλαγών: 14
Ποσοστό Επιτυχίας: 21,4%
Δείκτης κέρδους: 0,70

Ο μηχανισμός υλοποιεί σωστά την υπόθεση της υποχώρησης σε ανοδική τάση: θέσεις αγοράς 14, ανοικτές πωλήσεις 0, με φίλτρο 200-SMA ανοδικού καθεστώτος + αυξανόμενου 50-EMA + εγγύτητας — χωρίς ασυμφωνία κατεύθυνσης ή μηχανισμού.

Ο έλεγχος κινδύνου λειτουργεί όπως σχεδιάστηκε: μικρή μέγιστη υποχώρηση (10.2%) και χαμηλή επιβάρυνση από προμήθειες (2.48% των ακαθάριστων αποδόσεων).

Διακριτός μηχανισμός εισόδου σε σχέση με τις στρατηγικές διασταύρωσης τάσης του χαρτοφυλακίου, όπως προβλεπόταν.

Δεν υπάρχει πλεονέκτημα στην αρχική οπισθοδοκιμή: συντελεστής κέρδους 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, αρνητική προσδοκώμενη απόδοση (-$273/συναλλαγή), συνολική απόδοση -3.3%.

Μόνο 14 συναλλαγές σε περίπου 5.7 χρόνια έναντι 4 ρυθμιζόμενων παραμέτρων (περίπου 3.5 συναλλαγές/παράμετρο) — πολύ λίγες για βελτιστοποίηση χωρίς σοβαρή υπερπροσαρμογή.

Ποσοστό επιτυχίας 21.4% με λόγο κερδών/ζημιών 1.62 χαμηλότερο από το νεκρό σημείο περίπου 38% — η δομή αποδόσεων δεν αντισταθμίζει το χαμηλό ποσοστό επιτυχίας.

Αρκετές αποτυχημένες συναλλαγές (daily_return ακριβώς 0.0) όπου η είσοδος ανάσχεσης πυροδότησε αμέσως την έξοδο διάσπασης καθεστώτος — η πύλη εισόδου είναι ταυτόχρονα σπάνια και χαμηλής ποιότητας.

3 από τα 4 ενεργά έτη ήταν αρνητικά/μηδενικά (2023 -2.5, 2024 -5.9)· μόνο 2025 ήταν θετικό (+4.8).

Σύνοψη έκβασης

Μια σωστά υλοποιημένη πύλη εισόδου ανάσχεσης-εντός-τάσης ενεργοποιήθηκε ταυτόχρονα σπάνια και κακώς στο ETH Hyperliquid ημερησίως (αρκετές αποτυχημένες συναλλαγές που χτύπησαν αμέσως την έξοδο διάσπασης καθεστώτος), και ένας λόγος κερδών/απωλειών 1.62 δεν μπορεί να καλύψει ένα ποσοστό επιτυχιών 21% έναντι ισοσκελισμού ~38% — η χαλάρωση της πύλης για τεχνητή δημιουργία συναλλαγών θα άλλαζε μόνο την υπόθεση χωρίς στοιχεία υποκείμενου πλεονεκτήματος.

Εγκαταλείφθηκε στην πύλη αξιολόγησης της οπισθοδοκιμής πριν από τη βελτιστοποίηση (ετυμηγορία: εγκατάλειψη), επειδή δεν είχε πλεονέκτημα στην αρχική οπισθοδοκιμή — αποτυγχάνοντας στα κριτήρια Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor και total_return — και οι 14 συναλλαγές έναντι 4 ρυθμιζόμενων παραμέτρων ήταν πολύ λίγες για βελτιστοποίηση· συνεπώς δεν προχώρησε ποτέ στη βελτιστοποίηση ή σε οποιοδήποτε επόμενο στάδιο.

Μια στρατηγική υποχώρησης σε ανοδική τάση μόνο με θέσεις αγοράς σε ημερήσια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETHUSD.HYPERLIQUID (μόνο OHLCV), η οποία αγόραζε προσωρινή αδυναμία μέσα σε επιβεβαιωμένη ανοδική τάση — όταν η τιμή υποχωρούσε σε απόσταση έως 3% πάνω από ένα αυξανόμενο 50-EMA, ενώ βρισκόταν πάνω από το 200-SMA — και έκλεινε τη θέση σε stop 8%, σε διάσπαση του καθεστώτος ή σε λήψη κέρδους 30%, επιδιώκοντας τόσο κάλυψη της πλατφόρμας Hyperliquid όσο και μηχανισμό εισόδου μέσω υποχώρησης (αντί για διασταύρωση τάσης).

Σε διάστημα ~5.7 ετών (2020-08-19 έως 2026-05-20) πραγματοποίησε μόνο 14 συναλλαγές long με ποσοστό κερδών 21.4% και χωρίς πλεονέκτημα: συνολική απόδοση -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, profit factor 0.70, αρνητική αναμενόμενη τιμή, περιορισμένη μέγιστη καθόδου 10.2%, και 3 από 4 ενεργά έτη επίπεδα ή αρνητικά (μόνο 2025 θετικά, +4.8%).

Το Stratmill είναι εργαλείο έρευνας και εικονικών συναλλαγών (paper trading), όχι επενδυτική συμβουλή ή χρηματιστηριακός μεσίτης. Τα αποτελέσματα backtest και paper trading είναι υποθετικά. Οι συναλλαγές ενέχουν κίνδυνο απώλειας.