Isang long/short na trading strategy sa BTCUSDT.BINANCE, na iisang instrumento at venue lang at araw-araw ang cadence, gamit ang supplementary data ng factory na PREMIUM_INDEX — ang realized spread sa pagitan ng perpetual na BTCUSDT at presyo ng index na BTCUSD — bilang pangunahing signal. COMPLETES THE FACTORY'S SUPPLEMENTARY-DATA COVERAGE: Ang premium_index ang LAST na hindi pa nagagalaw na supp signal sa 683 eksperimento (funding_rates, liquidations, open_interest, L/S ratios, taker_ratio ay mayroon na ngayong kahit isang strategy). STAYS ON RELIABLE BINANCE USD-M DATA PATHS ayon sa mahigpit na constraint ng analyst na 'venue_pivot_voids_hypothesis_roi'. Mekanismo: premium = (perp_price - index_price) / index_price. Ang premium ang MARKET-DETERMINED basis; ang funding rate naman ang BINANCE-ALGORITHM-DETERMINED na bayad sa hinaharap na nagtatangkang ibalik ang premium malapit sa zero. Magkaugnay sila pero magkaiba: maaaring mauna nang ilang oras hanggang araw ang mga spike sa premium kaysa sa mga pagsasaayos ng funding, at dokumentado ang premium MEAN-REVERSION (Bondarenko-Pomeshkov 2023; pananaliksik ng Glassnode/CryptoCompare) bilang 60-65% directional predictor sa mga horizon na 2-5 araw. Kapag lumampas sa +2 ang premium z-score (rolling na 30 araw), masyadong EXPENSIVE ang presyo ng perp kumpara sa fundamental — salungatin ito sa pamamagitan ng SHORT. Kapag mas mababa sa -2 ang premium z, CHEAP ang perp — mag-LONG. UNTOUCHED MECHANISM: walang naunang strategy na gumagamit sa premium_index bilang pangunahing signal sa 683 eksperimento. CLEARLY DISTINCT mula sa mga strategy na nakabatay sa funding rate: hinuhulaan ng funding ang bayad sa hinaharap; ipinapakita naman ng premium ang kasalukuyang estado ng basis. Sa aktuwal na datos, nauuna nang humigit-kumulang 6-24 oras ang matitinding premium z kaysa sa matitinding funding sa mga panahong pabagu-bago ang merkado. ADDRESSES QUOTA GAPS: direksyon ng long_short (11.7% → target na ≥45%, agwat na humigit-kumulang 33%; THE LARGEST ACTIVE GAP). FIVE PARAMETERS ONLY (premium_z_threshold, profit_target_pct, stop_atr_mult, max_hold_days, position_risk_pct). AVOIDS EVERY KNOWN FAILURE PATTERN: panganib ng venue-pivot na NO (target na BINANCE USD-M, native data); microstructure na NO tick-data (araw-araw na pinagsama-samang premium snapshots); pagdepende sa iisang trade na NO (humigit-kumulang 30-50 trades/taon, may hangganan ang P&L); pagiging marupok sa regime na NO (balanse ang long_short — lumilitaw ang matitinding premium sa bull at bear regime); mga parameter na FEW → maliit na Optuna space; UNTOUCHED MECHANISM.