Pagkuha ng Spread sa Funding Rate sa Iba’t Ibang Venue — Binance-vs-Hyperliquid BTC Perp na Delta-Neutral Carry (Posisyong long sa leg na may mas mababang funding rate / posisyong short sa leg na may mas mataas na funding rate, pinapagana lamang kapag natugunan ang threshold)

Estratehiyang market-neutral na carry sa magkaibang venue na kumukuha ng PERSISTENT FUNDING-RATE DIFFERENTIAL sa dalawang perpetual na BTC sa Binance USD-M at Hyperliquid. Parehong sinusundan ng dalawang kontrata ang spot na BTC nang may ilang bps na agwat, pero itinatakda ang kanilang mga funding rate ng magkakahiwalay na daloy ng order at regular na nagkakaiba ang mga ito (magkakaibang halo ng mga kalahok, magkakaibang mekanismo ng funding — 8h ang Binance, oras-oras ang Hyperliquid). Kapag malaki ang lamang ng funding ng venue A sa venue B, SHORT mo ang perp sa venue na mataas ang funding at LONG mo ang perp sa venue na mababa (o negatibo) ang funding, nang magkapantay ang notional, at kinokolekta ang NET diperensiya ng funding sa bawat panahon habang halos zero ang netong delta ng BTC. Pinananatili ang posisyon hangga't nagpapatuloy ang spread (karaniwang ilang araw), kaya naipapamahagi sa maraming singil sa funding ang minsanang gastos ng taker sa round trip para sa dalawang bahagi. Sadyang SIMPLE: isang threshold ng pagpasok, isang threshold ng paglabas, magkapantay na notional ang mga bahagi, walang pag-optimize kada asset — direktang tugon ang disenyong kakaunti ang parameter sa mga kabiguan dahil sa overfitting sa mga kumpol ng trend at reversal. Iisang underlying (BTC) na kumpirmadong likido sa parehong venue para maiwasan ang mga kabiguan dahil walang datos ng alt basket na nagpahinto sa mga kamakailang cross-sectional at cointegration na hypothesis.