DOGE Spot-Perp Basis Dislocation Convergence, market-neutral (cross-venue BINANCE_SPOT long + BINANCE USD-M perp short, 15m bars, pag-fade sa LARGE retail-squeeze perp premium, tailwind mula sa funding, purong-OHLCV at kaunting parameter)

Isang MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE convergence trade sa iisang SAME underlying sa TWO Binance venue: LONG DOGEUSDT.BINANCE_SPOT (spot, cash leg) + SHORT DOGEUSDT.BINANCE (USD-M perpetual, hedge leg), papasok lamang kapag may LARGE premium ang PERP kumpara sa SPOT. Sabay nitong pinupunan ang apat na kulang na bucket: cross_venue (6.5% kumpara sa target na >=15%), BINANCE_SPOT (10.5% kumpara sa >=15%), direksiyong long_short/market-neutral (long_only ay 84.1% kumpara sa cap na <=55%), at short_1m_15m na abot-tanaw (4.5% kumpara sa >=10%) sa paggamit ng 15m bars. CRITICALLY, NOT ito ang funding-differential trade na CM-laban-sa-USD-M na dati nang pumalya: hinabol ng naunang trade ang ~1e-6-bawat--8h na FUNDING spread sa pagitan ng dalawang magkaugnay na perp at imposibleng kumita nang lampas sa bayarin ayon sa matematika. Tinututukan ng trade na ito ang tuwirang dislokasyon ng PRICE sa pagitan ng spot at perp na regular na lumalawak sa 60-200+ bps sa mga pag-akyat na dulot ng leverage sa isang pangalang gaya ng DOGE na madaling kapitan ng retail squeeze at may mataas na beta — katumbas ito ng isa hanggang dalawang ORDERS OF MAGNITUDE lampas sa pinagsamang round-trip na ~0.30% (spot ~0.20% RT + perp ~0.10% RT). Sadyang pinili ang DOGE kaysa BTC/ETH: ina-arbitrahe ang spot-perp basis ng mga pangunahing coin hanggang ilang bps lang kaya mas mababa ito sa gastos; samantalang ang DOGE ang pares sa Binance na pinakadinidiktahan ng retail leverage at may malalim na liquidity, kaya regular na humihiwalay ang perp nito sa spot kapag may squeeze. Sadyang MINIMAL at purong-OHLCV ang disenyo (kinukuwenta ang basis mula sa magkatugmang 15m bar close) — walang pag-scan ng funding series, walang pagbilang ng L/S ratio, walang options chain — kaya likas nitong naiiwasan ang BOTH paulit-ulit na sanhi ng pagkabigo sa portfolio na ito: ang hadlang ng maikling kasaysayan ng data (may multi-year na 15m Binance history ang parehong DOGE spot at perp) at ang timeout ng Layer-3 300s (O(1) ang trabaho sa bawat bar: isang pagbabawas at isang ratio, walang muling pag-scan sa anumang pandagdag na series). 4 lang ang mga knob na maaaring itono upang maiwasan ang pagtanggi dahil sa deflated Sharpe / overfitting.

Minimal at nakabatay sa ebidensiya ang pag-aayos sa Iteration-5 para sa zero-trade failure ng Layer-3. Nakapasa na ang Layers 1/1.5/2 at hindi ginalaw (parehong imports, class, two-leg structure, alignment-safe na contemporaneous reads). Ang tanging functional na pagbabago ay ang ENTRY GATE UNIT: tama ang pag-alis ng mean sa basis sa iteration 4, pero bps pa rin ang absolute threshold nito. Sa pagsukat sa 10,176 aligned na 15m closes na aktuwal na nasa catalog (DOGE spot 15m starts 2026-05-07): mean ng raw basis ay -5.00 bps, sd 1.95, max +16.98; sd na 1.54 bps ang de-meaned series, kaya nagti-trigger ang naka-configure na absolute gate nang ONCE sa loob ng 119 araw at zero beses sa sandbox window — eksaktong katulad ng iniulat na '0 sides sa 10176 nasuring bars'. 165 beses nagti-trigger ang pag-gate sa rolling z-score ng kaparehong deviation (scale-invariant, alinsunod sa paulit-ulit na aral na gumamit ng z-scores sa halip na fixed constants). Ginaya ko nang lokal ang sandbox gamit ang BacktestRunner sa 208-araw na 15m window: walang nagawa ang dating code; lumilikha ang code na ito ng 356 trades (178 pairs), walang error, ~2 minuto ang wall clock (pasok sa 300 s na budget). May isang limitasyong kailangan kong banggitin: ipinapakita rin ng lokal na run na wala sa datos ang batayang palagay ng hypothesis — ang avg_trade_return_pct ay 0.013% kumpara sa ~0.30% pinagsamang spot+perp round trip, total return -34%, Sharpe -1.0. Nasa ~1.5 bps lang ng dispersion ang dislocation na dapat i-fade ng trade na ito, mga 20x na mas maliit kaysa sa fee na kailangan nitong malampasan, at hindi nangyayari sa makukuhang history ang sinasabing '60-200+ bps' DOGE spot-perp blowout (iisa lang ang +17 bps na tail). Tama na at nasusukat na ang code; hindi viable ang mekanismo, kaya abandon ang rekomendasyon ko sa halip na isa pang tuning loop.

Negatibo ang inaasahang kita sa maaasahang sample na 360 trade; kapansin-pansing wala ang pangunahing palagay. Nakadepende ang hypothesis sa mga dislokasyong perp-over-spot na '60-200+ bps' DOGE, pero sa nag-iisang magkapatong na 15m spot history (mula 2026-05-07), ~1.5 bps lang ang dispersion ng basis at +17 bps ang nag-iisang tail — 10-20x na mas mababa sa pinagsamang ~0.30% round-trip na gastos sa spot at perp. Resulta: avg_trade_return_pct 0.013% (halos zero, malayo sa fee floor), profit_factor 0.055, total_return -34.7%, Sharpe -1.08 (CI ganap na negatibo), komisyon na 518% ng gross, at salungat na R:R (avg_loss 312 kumpara sa avg_win 32, skew -8.9). Nagti-trigger ang z-score gate sa mga relatibong paglihis na ~3 bps na hindi kayang bumawi sa gastos, kaya walang positibong gross edge na maaaring pagbatayan ng optimization — walang saklaw sa 4 knob (entry_z/exit_z/basis_window/max_hold_bars) na makapagpapositibo sa PF-0.055 signal. Kumpirmado sa buong history ang alalahanin ni QA na hindi ito kayang pagkakitaan matapos ang bayarin. Hindi sulit ang 2 oras ng optimization. abandon_class=negative_expectancy (napasinungalingan ang palagay: wala sa data ang edge mula sa malalaking dislokasyon).

Hindi kayang kumita matapos ang bayarin batay sa available na kasaysayan, ayon sa tapat na sukat mismo ng developer. Sa nag-iisang magkapatong na DOGE spot 15m data (mula 2026-05-07), nagpapakita ang perp-over-spot basis ng ~1.5 bps na dispersion at iisang tail na +17 bps — wala roon ang mga dislokasyong '60-200+ bps' dahil sa retail squeeze na ipinapalagay ng hypothesis, nang 10-20x beses ang agwat. Kumpara sa ~30 bps na pinagsamang round-trip (spot ~0.20% + perp ~0.10%), ~20x na mas maliit sa gastos ang buong signal: sandbox avg_trade_return_pct 0.013% (malayong mas mababa sa 0.15% floor), total_return -34.4%, PF 0.047, Sharpe -3.4, komisyon na 601% ng gross. Tandaan din ng analyst ang detalye ng mekanismo: z-score ng basis laban sa sarili nitong rolling mean ang entry gate; dahil may palagiang ~-5 bps na offset ang basis, puwedeng mag-trigger ang z>=2 na entry habang maliit na DISCOUNT pa rin ang perp kumpara sa spot, sa halip na ang 'malaking premium' na tinutukoy ng hypothesis — kaya nilalabanan nito ang relatibong paglihis sa rehimen, hindi ang absolutong premium ng perp. Lehitimong mekanismo ito ng spread convergence, pero hindi ang edge mula sa malaking dislokasyon na orihinal na ipinahayag. Hatol ito sa performance/edge para sa backtest at analyst, hindi depekto sa code; inirerekomenda ng developer na itigil ito batay sa mga dahilang ito.

Natuklasan ng semantic auditor ang hindi pagtutugma ng code at hypothesis — NOT ipinapatupad ng code ang hypothesis. I-code muli ang estratehiya upang ipatupad ang hypothesis EXACTLY (instrumento, timeframe, direksiyon, pinangalanang edge/mechanic, sizing). Mga tiyak na isyu: Sumasalungat ang kondisyon sa pagpasok sa trigger na nakasaad sa hypothesis. Tinutukoy ng pamagat/katawan ng hypothesis ang pagpasok ONLY kapag ang perp ay nakikipagkalakalan sa LARGE ganap na premium kumpara sa spot (60-200+ bps, binanggit na isa hanggang dalawang order of magnitude na mas mataas sa ~30 bps na round-trip na gastos). Walang gate para sa ganap na premium ang code: kinakalkula ng `calculate_signal` ang `basis = (perp_px - spot_px)/spot_px*1e4`, pagkatapos ay ang `dev = basis - self._basis_sum/n` (rolling mean sa loob ng basis_window=96 bar), at binubuksan ng `_manage` ang pares na long-spot/short-perp sa iisang kondisyon lamang na `dev >= entry_dev_bps` (default na 2.5, mga hangganan [1.0, 6.0]); walang pagsusuri kung `basis > 0`. Hindi aktibo rito ang entry path ng base template (`should_enter` ay nagbabalik ng None, `position_size` ay nagbabalik ng 0), kaya `_manage` lang ang entry gate. Ayon sa mismong nasukat na distribusyon ng estratehiya (mean na -5.31 bps, max na +0.00 bps, 0.00% ng mga bar na lampas sa |20| bps), hindi kailanman nagkaroon ng premium ang perp sa datos na ito. Kaya pumapasok ang lahat ng trade habang ang perp ay hayagang nasa DISCOUNT kumpara sa spot — kabaligtaran ng direksiyong hinihingi ng kondisyon ng hypothesis — at nasa humigit-kumulang 2.5 bps ang laki ng trigger, 24-80x na mas mababa sa dislokasyong 60-200+ bps na siyang buong batayan ng hypothesis sa pagsaklaw sa gastos. Pinatutunayan ng resultang 512 trade / PF 0.066 / -50% na pumapasok ang mga trade batay sa pinalit na mekanismo, hindi sa ipinagpalagay na mekanismo.

Nabigo ang beripikasyon (Layer 2 — mga sintetikong sitwasyon): Mga parameter na ginamit: ['exit_bps', 'min_bars', 'entry_bps', 'capital_frac', 'min_notional', 'max_hold_bars', 'qty_precision', 'spot_instrument_id', 'supplementary_data'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: DogeSpotPerpBasisDislocationConvergenceNeutral15m._bar_ts() expects 1 positional argument, pero 2 ang ibinigay (oras ng bar: 1735690740000) - steady_downtrend: TypeError: DogeSpotPerpBasisDislocationConvergenceNeutral15m._bar_ts() expects 1 positional argument, pero 2 ang ibinigay (oras ng bar: 1735690740000) - flat_ranging: TypeError: DogeSpotPerpBasisDislocationConvergenceNeutral15m._bar_ts() expects 1 positional argument, pero 2 ang ibinigay (oras ng bar: 1735690740000) - volatility_spike: TypeError: DogeSpotPerpBasisDislocationConvergenceNeutral15m._bar_ts() expects 1 positional argument, pero 2 ang ibinigay (oras ng bar: 1735690740000) - zero_volume: TypeError: DogeSpotPerpBasisDislocationConvergenceNeutral15m._bar_ts() expects 1 positional argument, pero 2 ang ibinigay (oras ng bar: 1735690740000) - price_gap: TypeError: DogeSpotPerpBasisDislocationConvergenceNeutral15m._bar_ts() expects 1 positional argument, pero 2 ang ibinigay (oras ng bar: 1735690740000)

Nabigo ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=code_defect]: - [edge_concern] Ipinapakita ng sariling pagsukat ng developer sa buong overlap (10,176 magkakatugmang pagsasara kada 15m, 2026-05-07..2026-09-03) na +17 bps ang pinakamataas na basis ng perp laban sa spot at humigit-kumulang 2 bps ang 99th percentile, kumpara sa humigit-kumulang 30 bps na round trip para sa dalawang leg (spot 0.10%x2 + perp 0.05%x2). Wala ang palagay ng hypothesis na may 60-200+ bps na DOGE dislokasyon sa pagitan ng spot at perp; kulang ito nang salik na 4-10. Kailangan ng humigit-kumulang 33 araw ang tailwind mula sa funding (humigit-kumulang 0.9 bps/araw) para mabawi ang isang round trip, samantalang 24h lang ang takdang panahon ng convergence. Mahalaga rin sa analyst: nagsisimula lang noong 2026-05-07 ang 15m na kasaysayan ng spot leg, kaya nasusukat lang ang pares sa humigit-kumulang 120-araw na overlap. - [kritikal] Hindi kayang kumita matapos ibawas ang bayarin ang dalawang-leg trade ayon sa pagkakabuo nito. Mas mababa sa hangganan para maging sulit na 0.15% ang minimum na dislokasyon sa entry na min_dev_bps=5.0 (0.05%), at nagbabayad ang trade ng humigit-kumulang 0.30% para sa round trip ng dalawang leg (BINANCE_SPOT 0.10%/bawat panig x2 + BINANCE perp 0.05%/bawat panig x2). Nalilimitahan ng dislokasyon sa entry ang kabuuang galaw na makukuha sa convergence trade, kaya sa entry na 5 bps, 1/6 lang ng halagang 30 bps ang mababawi kahit perpekto ang convergence (humigit-kumulang 5 bps). Kinukumpirma ng pagsukat ng developer sa buong overlap na 10,176 bar na LARGEST lang ang pinakamalaking dislokasyong naobserbahan, na 17 bps, at humigit-kumulang 2 bps ang 99th percentile; kapwa mas mababa sa halagang 30 bps na kailangang bayaran. Ibinibigay rin ng replay gamit ang inilabas na gate ang karaniwang gross na nakuhang galaw na 8.1 bps => humigit-kumulang -22 bps na net bawat trade. Lugi ito dahil sa bayarin anuman ang mga parameter (kapag itinaas ang threshold nang papalapit sa kinakailangang 30 bps, mawawala ang mga trade dahil walang naobserbahang galaw na umaabot dito), kaya hindi ito maililigtas ng optimizer at dapat itong tanggihan rito sa halip na sa buong backtest. (linya 96) — ayusin: Hindi kayang lampasan ng mekanismo ng convergence ang gastos sa round trip sa dalawang venue batay sa DOGE basis ng spot laban sa perp, na hindi lumalampas sa humigit-kumulang 17 bps ayon sa pagkakabuo nito. Walang pagbabago sa parameter ang makalulutas dito. Itigil ang mekanismong ito o ilipat ang pokus sa pares ng venue/instrument na regular na may mga dislokasyon sa basis na lampas sa humigit-kumulang 40-60 bps (ibig sabihin, lampasan nang may palugit ang 30 bps na gastos para sa dalawang leg).

Nabigo ang beripikasyon (Layer 4 — QA review): - Pinabubulaanan ng aktuwal na datos ang palagay ng hypothesis, batay sa sukat ng developer sa totoong 7,584 aligned na 15m closes (2026-05-07..2026-08-06): mean -5.31 bps, sd 1.54, min -10.70, MAX +0.00 bps ang DOGE perp-vs-spot basis — NEVER nagte-trade ang perp sa taas ng spot, kaya hindi maaabot ng gate na 'i-fade ang perp premium na >= 8 bps' sa anumang threshold (mali ang tanda, hindi ang antas). Lumilitaw ang kaparehong ~-5 bps offset sa BTC (mean -4.57) at ETH (mean -4.75), na nagpapakitang sistematikong FEED ARTIFACT ito sa paraan ng pagtatala sa 15m closes ng dalawang venue, hindi ekonomikong basis. Wala sa datos ang pangunahing pahayag ng hypothesis na 'karaniwang 60-200+ bps na DOGE dislocations'; 10-20 ang agwat (0.00% ng bars ang lumampas sa 20 bps). Para makalikha man lang ng trades, ibinatay muli ng developer ang gate sa basis-minus-rolling-mean, na nag-iwan ng residual dislocation na ~1.5 bps na standard deviation. - Malubha, hindi maliit, ang pagkabigo sa fee/edge (checklist #7, L6). Apat na fill ang two-leg cross-venue round trip, ~30 bps (spot 0.20% + perp 0.10%) kumpara sa ~1.5 bps na residual signal — ~20x ng buong edge ang fee. Mas masahol pa sa break-even ang sandbox sa itinamang engine: total_return -38.07%, Sharpe -1.99, profit_factor 0.059, win_rate 0.35 na may avg_loss $324 kumpara sa avg_win $36 (~9x), largest_loss -$2,273, return_skew -13.9, return_kurtosis 243, turnover 102x, total_impact_usd $55,829 sa 382 trades. Ang pag-fade sa 1.5-bps na paglihis ng ingay sa 15m at paghawak sa mga talong divergence hanggang 24h timeout ay nagbubunga ng asymmetric-negative na geometry sa book na delta-neutral sa direksiyon ng DOGE, pero nakalantad sa NOT na tine-trade nito. - Hadlang sa pagsukat / haba ng datos. Mga ~7,680 15m bar lang ang nasa DOGEUSDT.BINANCE_SPOT (~92 araw, 2026-05-07..2026-08-07), kumpara sa 212,988 bar ng perp na umaabot pabalik sa 2020-07; kaya sa timeframe na ito, ang same-timeframe alignment barrier ng base ay makapagsusuri sa pair sa overlap na ~92 araw lang (3,264 sa 211,068 naprosesong bar sa failure message). Kahit balewalain ang hatol tungkol sa fee, hindi sapat ang ~92-araw na window para punan ang OOS walk-forward window o ang 15-araw na holdout para sa mean-reversion pair. Ayon sa developer, data-layer na gawain ang pagpapahaba sa spot history, hindi pagbabago sa strategy code.