Mga Estratehiya

LINK Hyperliquid 4H Retest ng Breakout sa Nakatakdang Level na may Tuloy-tuloy na Risk State

Resulta: Inabandona

LinkHyperliquidBreakoutRetest

Buod ng Resulta

Isinagawa ng estratehiyang ito ang breakout-retest na ideya sa MintEval Section-4 sa LINK perpetual sa Hyperliquid, gamit ang 4-oras na bar, nakapirming breakout level, kumpirmasyon ng retest at magkakapatong na tuloy-tuloy na pamamahala sa stop. Tumakbo ang code ayon sa disenyo: naisagawa ang lahat ng 55 signal, itinakda ang laki ng mga pagkalugi sa humigit-kumulang 0.5% ng equity, at nagkatugma ang accounting. Gayunman, nalugi ito ng 8.34% (Sharpe -1.11, -1.99% bawat trade), pangunahin dahil bumaligtad ang karamihan sa mga retest entry papunta sa initial stop habang hindi mas malaki ang mga panalo kaysa mga pagkalugi. Itinigil ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest bago ang anumang optimization; tinatanggihan lang nito ang bersiyong LINK 4H na ito, hindi ang breakout-retest trading sa pangkalahatan. Dumaan ito sa 1 iteration.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Hango ang Research Lead sa Wang et al., MintEval: isinasagawa ang breakout-then-retest state machine at magkakaugnay na tuloy-tuloy na risk layer na inilalarawan sa Section 4. Eksperimentong trading ito na dinisenyo ng Research Lead, hindi benchmark task na kinopya o estratehiyang pinagtibay ng mga may-akda bilang kumikita. I-trade ang LINKUSD.HYPERLIQUID sa mga nakumpletong 4-HOUR bar, long at short, gamit ang nakapirming breakout level, limitadong palugit ng retest, proteksiyong nakaangkla sa entry, pag-activate ng breakeven at kasunod na trailing protection. Walang ibinigay ang papel na indibidwal na reference program o mga value ng parameter. Kaya nakatala sa ibaba ang lahat ng pagpili ng signal para sa optimization; nakapirmi ang risk budget at mga tuntunin ng execution. Isinasagawa ang mga market entry sa pagsasara ng kumpirmadong bar. Natitrigger ang mga protective stop sa loob ng bar sa pamamagitan ng platform matching. Hindi kailangan ang proteksiyong pinangangasiwaan ng exchange, magkakahiwalay na magkasalungat na posisyon o mapipiling pagkakasunod-sunod ng stop/target sa iisang bar.

11.0% ng mga experiment ay nasa Hyperliquid kumpara sa target na 20%, at 20.2% lang ang long-short strategies. Iniiwasan ng LINK ang isa pang experiment na BTC. Walang laman ang ibinigay na corpus_concentration, kaya hindi matitiyak ang makasaysayang konsentrasyong partikular sa LINK. Iniiwasan ng mga bar na apat na oras ang maikling kasaysayan ng Hyperliquid na may mga pagitan na wala pang isang oras. Sinusubok ng eksperimentong ito ang kumpirmasyon ng retest at tuloy-tuloy na mga pagbabago sa risk, sa halip na isa pang SMA crossover o cross-sectional na pagraranggo ng MAX. Hindi katibayan ng kakayahang kumita sa trading ang mga benchmark result ng papel.

negative_expectancy: huwag i-optimize ang bersiyong ito ng Research Lead sa MintEval Section-4 breakout-retest state machine sa LINKUSD.HYPERLIQUID 4H. Nalulugi ito pagkatapos ng mga gastos sa 55 saradong posisyon. avg_trade_return_pct ay -1.99%, kumpara sa minimum na +0.15% HYPERLIQUID; PF 0.52, win rate na 34.5% at Sharpe na -1.11. Kumpirmado ang ikinababahala ni QA. Tinatayang tumama sa initial ~1R stop ang humigit-kumulang 62% ng mga entry (34/55); hinuha ito mula sa tagal at P&L sa presyo dahil walang field para sa exit reason. Sa madaling salita, karamihan sa mga retest entry ay bigong breakout, at kapareho ng laki ng pagkalugi ang karaniwang panalo ($481 kumpara sa $486), na hindi makasasapat sa hit rate na 34.5%. Kalat ang mga pagkalugi sa kalmado, normal at stressed na mga regime, at ingay ang signal IC (t=-1.3). Walang gaanong epekto ang fees at funding: 5% ng gross ang commissions at -$135 ang funding. Malayong mas mababa sa mga gastos ang per-trade edge na -2%, kaya hindi ito mapauunlad ng pagtimpla sa mga threshold. Tinatanggihan lang nito ang operasyonal na bersiyong ito (pagpirmi sa Donchian level, ATR retest tolerance, stop na nakaangkla sa entry, breakeven at saka trail) sa LINK 4H. Hindi nito tinatanggihan ang gawa ng mga may-akda ng MintEval, na walang ibinigay na reference program o parameter, o ang breakout-retest trading sa pangkalahatan. Wala pang sinuring parameter sweep.

Implementasyon

LINKUSD.HYPERLIQUID 4H long/short breakout-retest state machine. Kapag nagsara ang presyo nang lampas sa dating high/low ng channel_bars nang breakout_buffer_atr*ATR, ipinipirmi ang antas ng channel na iyon at ang ATR sa bar na iyon. Sa loob ng hanggang retest_bars bar, kinukumpirma ang entry kung bumalik ang wick ng isang bar sa loob ng retest_tolerance_atr*frozen-ATR mula sa antas at nagsara ito pabalik sa panig ng breakout; market order ito sa pagsasara. Inaalis ang arm kung magsara sa maling panig nang lampas sa tolerance o maubos ang palugit. Pinapalitan ng kasalungat na breakout ang naka-arm na panig. Proteksiyon: reduce-only na STOP_MARKET na inilalagay kapag napunan ang order, sa entry -/+ max(stop_atr*ATR, min_stop_fraction*price), at napupunan sa loob ng bar sa pamamagitan ng platform matching. Kapag umabot sa breakeven_r*R ang paborableng extreme, inililipat ang stop sa entry. Pagkatapos nito, sinusundan nito ang extreme -/+ trail_atr*entry-ATR at gumagalaw lang sa direksiyong nagbibigay ng proteksiyon. Nagsasara rin ang mga posisyon pagkatapos ng max_hold_bars, at walang bagong pag-arm sa loob ng cooldown_bars bar pagkatapos ng exit. Laki = equity*risk_fraction/distansiya ng stop, na nililimitahan sa max_notional_fraction*equity*leverage/price (leverage 1).

Eksaktong ipinapatupad nito ang operasyonal na bersiyon ng Research Lead gamit ang mga pangalan ng parameter at baseline na optimization_plan. Direktang nakakabit ang mga nakapirming value (risk_fraction 0.005, max_notional_fraction 0.3, leverage na 1, iisang posisyon, walang pyramiding, $10 minimum notional). Mga scalar attribute ang lahat ng state (nakatakdang level, naka-arm na ATR/timestamp, presyo ng entry/ATR/R, antas ng stop, extreme, breakeven flag, timestamp ng huling exit), kaya nagpapatuloy ang mga ito sa mga restart. Binibilang ang palugit ng retest, tagal ng paghawak at cooldown batay sa timestamp ng bar, hindi sa mga counter ng proseso. Dalawang pagpili sa disenyo: (1) ginagamit ng layo ng trail ang ATR na nakapirmi sa entry, kaya nananatiling nakaangkla sa entry ang proteksiyon. (2) Kung lampas na sa pagsasara ng bar ang ratcheted stop level, isinasara ang posisyon sa market sa bar na iyon sa halip na magsumite ng stop sa maling panig ng market. Walang parameter na nililimitahan, kaya hindi isinama ang _param_bounds. Inaasahang dalas: nagaganap nang humigit-kumulang 2-4 beses bawat buwan sa magkabilang panig ang paglagpas sa channel na 42 bar sa 4H LINK, at maaaring ikatlo hanggang kalahati nito ang magka-retest sa loob ng 6 bar, na nagbibigay ng humigit-kumulang 15-30 trade bawat taon sa loob ng ~2.7 taon ng datos ng HL.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Itakda ang last_exit_ts = cur_ts (at i-reset ang state ng posisyon) kapag nagbalik ng True ang should_exit, o sa on_position_closed gamit ang timestamp ng event.

Hindi pantay ang pag-angkla ng cooldown. Pagkatapos mapunan ang stop sa venue, last_exit_ts ang bar kung kailan napunan ang stop. Pagkatapos ng pagsasara sa market sa pamamagitan ng should_exit (time stop o exit_now), iki-clear lang ang pos_side sa NEXT bar, kaya isang bar na mas huli pumapasok ang last_exit_ts. Kaya isang bar na mas mahaba ang cooldown pagkatapos ng mga signal exit kaysa pagkatapos ng mga stop exit.

Opsyonal: panatilihing mababa ang min_bars_required (sariling binabantayan ng estratehiya ang readiness), o punan ang mga deque mula sa self._bars.

Ang pag-override sa min_bars_required = channel_bars+2 ay nangangahulugang tatawagin lang ng base ang calculate_signal kapag na-buffer na ang ganoong karaming bar. Kailangan pa ng channel deque ng isa pang channel_bars naprosesong bar bago ito maging handa. Humigit-kumulang 2*channel_bars ang epektibong warm-up, hanggang ~182 bar kapag channel_bars=90. Sumasaklaw ang nakapirming warmup_bars sa halos buong saklaw na maaaring itimpla ng 180, kaya hindi ito nakapipinsala, pero hindi ito ang nilalayong warm-up.

Sa pagsisimula, buuin muli ang entry state mula sa position.avg_px_open at position.ts_opened, at ang stop_level mula sa trigger price ng nakapahingang stop.

Itinatakda lang ang state ng posisyon (pos_side, entry_ts, risk_dist, stop_level) sa on_order_filled, at kapag walang nakapahingang reduce-only stop. Kapag nag-restart ang paper trading na may dalang posisyon at stop, mananatiling pos_side = 0. Hindi magiging aktibo para sa posisyong iyon ang ratchet at max_hold time stop. Para lang ito sa paper/live; hindi nagre-restart ang backtest.

Sandbox (baseline na hindi na-optimize, 791 araw): 55 saradong posisyon, PF 0.53, win rate na 35%, avg_trade_return_pct -1.96%, Sharpe na -1.09. Mas mahina nang husto ang longs kaysa shorts (win rate na 22% kumpara sa 46%). Pantay ang pagkakakalat ng mga pagkalugi sa kalmado, normal at stressed na mga regime, na tumuturo sa mekanismo sa halip na iisang pangyayari sa merkado. Hindi bababa sa 2xATR ang baseline stop, humigit-kumulang 4-6% sa 4H LINK; kaya hindi problema ang 0.09% na round trip sa Hyperliquid, direksiyon ang pinagmumulan ng pagkalugi. Suriin muna kung karamihan sa mga retest entry ay bigong breakout na tumama sa initial stop, sa pamamagitan ng pagtingin sa distribusyon ng mga exit reason: initial stop, breakeven stop, trailing stop at time stop.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: -1.11
Kabuuang Return: -8.34%
Max Drawdown: 9.44%
Kabuuang Trade: 55
Win Rate: 34.5%
Profit Factor: 0.52

Gumagana ang implementasyon ayon sa espesipikasyon: nagsenyas ito ng 55 entry at naisumite ang lahat ng 55, nang walang tinanggal dahil sa laki, cash o minimum notional.

Gumagana ang risk sizing: dikit-dikit ang mga naluluging trade sa humigit-kumulang -$480 hanggang -$560, na halos 0.5% ng equity at tugma sa risk_fraction 0.005. Nagkakatugma ang accounting, end_unrealized_pct ay 0, at balanse ang mga trade (27 long, 28 short), gaya ng hinihingi ng hypothesis.

Hindi fees ang sanhi: 5.2% ng gross ang commissions at -$135 net ang funding, kumpara sa kabuuang P&L na -$8,338.

Negatibo ang net expectancy. Ang avg_trade_return_pct ay -1.99%, kumpara sa minimum na +0.15% HYPERLIQUID. Ang PF ay 0.52, win rate na 34.5% at Sharpe na -1.11 (CI -2.47 hanggang 0.27). -8.34% ang kabuuang return.

Pagkakahati ng mga exit reason mula sa detail file (iminungkahing pagsusuri ni QA). Hinuha ito mula sa tagal ng trade at P&L sa presyo, dahil walang field para sa exit reason ang mga trade record. Nalugi sa presyo ang 34 sa 55 trade (62%) nang humigit-kumulang 3.6-12% sa halos 1R, na tumuturo sa initial stop. Nagsara naman nang may kita ang 16 (malamang breakeven o trailing exit), tumama sa 7-araw na time stop ang 4, at lumabas nang halos breakeven ang 1. Kaya karamihan sa mga kumpirmadong retest ay mga bigong breakout na bumabaligtad lampas sa nakapirming level, at hindi sapat ang panalo para tumbasan ang mga ito: $481 ang average na panalo kumpara sa $486 na average na pagkalugi, sa hit rate na 34.5%.

Mas mahina ang longs kaysa shorts: 22% ang win rate kumpara sa 46%. Gayunpaman, halos pantay o negatibo ang short side, kaya walang edge ang alinmang direksiyon.

Kalat ang mga pagkalugi sa lahat ng tatlong volatility regime: Sharpe na -1.43 sa kalmado, -0.59 sa normal, -1.24 sa stressed. Tumatagal ang drawdown nang 748 sa 791 araw, kaya walang regime o panahon na nakapagliligtas sa mekanismo.

Ang information coefficient ng isinagawang signal ay -0.16 (t=-1.3), hindi maihihiwalay sa ingay o bahagyang mali ang direksiyon.

Konteksto: halos walang kaugnayan dito ang LINK sa benchmark (beta na -0.004). Mas maliit nang malaki ang drawdown na 9.4% kaysa sa buy-and-hold na LINK, kaya hindi beta ang problema; wala lang talagang edge sa direksiyon ang estratehiya.

Buod ng Resulta

Karamihan sa mga kumpirmadong retest ng nakapirming Donchian level sa LINK 4H ay nauwi sa bigong breakout, kaya kailangan ng breakout-retest variant ng filter na kumikilala sa tunay na breakout laban sa peke, o ng payoff kung saan mas malaki nang husto sa 1R ang mga panalo, bago ito sulit na i-optimize.

Sa yugto ng pagsusuri sa backtest, bumoto ang analyst na itigil ito dahil negatibo ang inaasahang kita, kaya hindi ito na-optimize. Tinatayang tumama sa initial ~1R stop ang humigit-kumulang 62% ng mga entry (mga bigong breakout), magkatumbas ang average na panalo ($481) at pagkalugi ($486), lumitaw ang mga pagkalugi sa bawat volatility regime, at ingay ang signal IC (-0.16, t=-1.3). Hindi fees at funding ang sanhi.

Long/short breakout-then-retest state machine sa LINKUSD.HYPERLIQUID 4H bar, iniangkop ng Research Lead mula sa MintEval Section 4: ipinipirmi nito ang Donchian breakout level, naghihintay ng kumpirmadong retest sa loob ng limitadong bilang ng bar at ATR-tolerance, saka pinamamahalaan ang bawat trade gamit ang stop na nakaangkla sa entry, paglipat sa breakeven at ratcheting trail.

Sa loob ng 55 saradong trade (27 long, 28 short) mula Peb 2024 hanggang Abr 2026, nagbalik ito ng -8.34%, na may Sharpe na -1.11 (CI -2.47 hanggang 0.27), profit factor na 0.52, win rate na 34.5% at avg_trade_return_pct -1.99%, kumpara sa minimum na +0.15% ng Hyperliquid; 9.44% ang maximum drawdown.

Pagsusuri

MintEval: Ipinatutupad ba ng mga LLM ang Trading Strategy na Hiningi Mo? Benchmark ng Pagkakapantay ng Pag-uugali para sa Code ng Strategy mula sa Natural na Wika

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.