Mga Estratehiya

Trend ng Relatibong Lakas na SOL/ETH, Dollar-Neutral na Long-Short (SOLUSDT.BINANCE long-leg + ETHUSDT.BINANCE short-leg USD-M, Pagkakatugma ng Momentum sa Dalawang Timeframe na Inilapat sa RATIO, 4H Pangunahing + 1D Kumpirmasyon, Exit na may Trailing na ATR, 3-Parameter)

Resulta: Inabandona

SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeutralLS

Buod ng Resulta

Hindi sapat ang paglampas sa pinakamababang bayarin bawat trade kapag nangingibabaw ang market impact at nililimitahan nito ang kapasidad sa napakaliit na laki.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Pagwawasto sa Iteration-2 para sa backtest gate. Tinukoy ng gate na hindi magkakaugnay ang mga sukatan (Sharpe ng mtm-curve na +0.59 kumpara sa equity-curve na total_return -27.40%) at sinabing sa equity curve dapat humatol — ibig sabihin, talagang nalugi ang estratehiya nang ~27%. Katangian ng epekto ng transaction cost sa two-leg book ang pagkakaibang iyon ng mtm/realized: sa bawat pagbabago ng posisyon, nagbabayad ng taker fee sa FOUR fills (~0.2% ng notional ng bawat leg), at sa iteration 1, parehong pagpasok at paglabas ay batay lamang sa sign test ng spread na sinukat ayon sa volatility, kaya bawat pag-alog patawid sa sero ay nagpilit ng buong round trip (~0.08% ng equity bawat isa, sa ~0.4x equity bawat leg — sapat para magdulot ng naobserbahang lugi habang unti-unting tumataas ang marked path). Pinakamaliit na pagbabagong tumutugon dito habang hindi ginagalaw ang pagbuo ng signal, sizing, hedging at lahat ng naunang pumasa na layer: isang dead band. Kailangan na ngayon sa mga entry ang |spread| > entry_threshold (0.6 yunit na sinukat ayon sa volatility) sa halip na simpleng sign; gagana lang ang fast-read exit kapag side*signal < -exit_band_frac*entry_threshold sa halip na sa pagtawid sa sero. Hindi binago ang trailing-stop at daily-regime exits, kaya puputulin pa rin ang mga tunay na reversal. Binawasan ang max_notional_frac mula 0.35 tungo sa 0.30 upang paliitin ang bayarin sa bawat flip at ang gross exposure. Inilantad ang entry_threshold bilang tunable na may idineklarang _param_bounds na tumutugma sa clamp sa code; karaniwang nasa 1–3 ang |spread| sa ratio na ito, kaya regular pa ring magti-trigger ang 0.6 at mananatiling higit sa sero ang bilang ng sandbox trade. Walang binagong import o istruktura ng klase.

Marupok sa mga gastos, walang maipapatupad na edge batay sa mapagpasyang sample na 1612 trade / 6 taon. Nasa bandang hinihila pababa ng bayarin/epekto ang profit_factor 1.0108 [0.85,1.10] (L18) — totoo ang gross edge ngunit kinakain ito ng mga gastos. Dito, market IMPACT ang pangunahing gastos, hindi komisyon: kinakain ng impact_cost_pct 66.78% ang dalawang-katlo ng gross PnL at ~$224k lamang ang capacity_usd, kaya nananatili lamang sa napakaliit na sukat ang tila 0.26% return kada trade at nawawala sa anumang makabuluhang laki (QA napatunayang tama ang pag-aalala sa edge, at mas malala pa kaysa sa sandbox 55.4%). Sharpe na 0.533, na ang CI [-0.249, 1.265] ay sumasaklaw sa sero; max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, at lubhang pumapangit ang book LOSES sa mahinahong rehimen (-61.2% return / 74.1% DD), habang lumalala sa mga nagdaang taon (2025 -17.4%, 2026 -26.1%). Kabilang ito sa uring dollar-neutral na long-short ng mga pangunahing perp (L45, multi_instrument 0/84), na ang pirma nitong PF~1.0/large-DD ay nagiging overfit o nawawalan ng edge pagkatapos ng optimization — hindi maiaangat ng pag-tune ng 3 parameter ang edge na nalulunod na sa market impact. Hindi sulit ang 2 oras ng compute. abandon_class = negative_expectancy.

Implementasyon

Dollar-neutral na SOL/ETH relative-strength trend sa Binance USD-M perps. Ang signal ay dual-timeframe momentum confluence na inilapat sa log price RATIO ln(SOL/ETH): ang mabilis na 4H volatility-scaled EMA spread ay dapat sumang-ayon sa sign sa calendar-daily ratio momentum read (daily_lookback days), kung hindi ay flat. Long SOL / short ETH sa positive confluence, ang kabaligtaran sa negative, kung saan ang parehong legs ay sinukat sa SAME USD notional upang ang book ay magdala ng ~zero net dollar delta. Mga exit: ATR-style trailing stop sa ratio (trail_atr_mult x entry vol ng give-back mula sa pinakamahusay na ratio na naabot), isang daily-trend flip, o isang hysteretic reversal ng 4H spread lampas sa dead band. Ang per-leg notional ay risk-first (ang trailing-stop distance ay nagsasapanganib ng ~1.8% ng equity) at nililimitahan sa max_notional_frac x equity x leverage.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Itugma ang bilang ng parameter ng hypothesis sa code, o i-update ang hypothesis/pamagat upang masalamin ang 4th tunable na idinagdag sa panahon ng iteration.

Nagsasaad ang pamagat ng hypothesis ng disenyong “3-Parameter”, ngunit naglalantad ang code ng 4 tunable na may idineklarang _param_bounds (ema_ratio, daily_lookback, trail_atr_mult, entry_threshold). Ito ang dokumentadong pagwawasto sa dead band ng iteration-2 (entry_threshold ay ginawang tunable upang mabawasan ang churn sa pagtawid sa sero), hindi pagbabago sa estruktura ng edge: naroon at tama ang pagkakatugma ng ratio sa dalawang timeframe, kumpirmasyong batay sa kalendaryong araw-araw, at trailing exit na ATR na binanggit sa hypothesis. Hindi humahadlang; itinatala lamang ang pagbabago sa bilang.

High-turnover na two-leg book: ipinapakita ng sandbox ang turnover 628, impact_cost_pct 55.4% (ang impact ay kumokonsumo ng mahigit kalahati ng gross PnL) at capacity_usd na ~$325k lamang, sa 1612 trades. Nilalagpasan ng avg_trade_return_pct 0.26% ang fee floor at ang commission_pct_of_gross ay 5.0% lamang, ngunit ang na-modelong market-impact drag ang nangingibabaw na gastos at mariing pipigain ang edge sa anumang makabuluhang laki. Hindi rin pantay ang regime split (calm tercile -61.2% return / 74% DD vs normal +68%). Ito ay smoke test sa hindi na-optimize na params sa pinutol na window, kaya hindi ito humaharang — ngunit dapat beripikahin ng analyst sa buong history na ang relative-strength edge ay nananatili sa makatotohanang impact/turnover, at isaalang-alang kung ang entry dead band / turnover ay kailangan pang palawakin.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.53
Kabuuang Return: 64.37%
Max Drawdown: 50.41%
Kabuuang Trade: 1612
Win Rate: 46.7%
Profit Factor: 1.01

Maaasahan at mapagpasyang sample: 1612 trade sa loob ng 6-taon / 2183-araw na buong kasaysayan, balanse ang long/short (806 bawat isa), kaya patas itong pagsubok sa mekanismo at hindi manipis na sample.

Ipinatutupad ng mga trade ang hypothesis — dollar-neutral na two-leg SOL/ETH ratio book na may pagwawasto sa churn gamit ang dead band; 5.04% lang ng gross ang komisyon, kaya tunay na natugunan ang alalahanin ng developer tungkol sa churn sa pagtawid sa sero.

Nominal na lumalampas sa pinakamababang bayarin ng Binance ang avg_trade_return_pct 0.26% para sa USD-M 0.15%.

Nasa gitna mismo ng saklaw ng pagiging marupok sa bayarin/gastos ang profit_factor 1.0108 [0.85,1.10] (L18) — tunay sa estadistika ang gross edge ngunit halos lubos itong nauubos ng mga gastos. Sharpe na 0.533 na may CI [-0.249, 1.265] na sumasaklaw sa sero.

Epekto sa presyo, hindi komisyon, ang pumapatay: impact_cost_pct 66.78% (mas masahol kaysa sa tinukoy na sandbox na 55.4% QA) — inuubos ng minodelong market impact ang dalawang-katlo ng gross PnL, at ~$224k lang ang capacity_usd, ibig sabihin, sa napakaliit na laki lamang umiiral ang “edge” at nawawala sa anumang sukat na puwedeng i-deploy. Pinatutunayan ng QA ang alalahanin tungkol sa edge sa buong kasaysayan.

Lubhang hindi pantay at masama ang pagkakahati ayon sa rehimen: return sa kalmadong tercile na -61.15% / max 74.1% DD, normal na +68%, stressed na +24.5% — nalulugi ang book sa mismong mababang-vol na rehimen kung kailan dapat pinakamura ang paghawak sa trend ng relatibong lakas.

Sa pangkalahatan, max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, max_drawdown_duration 790 araw, at humihina ang edge: mga taunang return na 2025 -17.4%, 2026 -26.1%.

Paunang pagtataya batay sa klase: 0/84 ang dollar-neutral / market-neutral na long-short na mga basket ng pangunahing perp (L45); eksaktong katangian ng estratehiyang namamatay dahil sa overfit o kawalan ng edge matapos ang 3-phase run ang book na ~1.0 na dala ng leverage/vol-targeting na may PF na 50% DD.

Pagsusuri

Pagsusuri sa backtest gate: - hindi maaasahan ang mga sukatan: Hindi magkakaugnay: salungat ang sign ng Sharpe na 0.59 sa total_return -27.40% — kinukuwenta ang Sharpe mula sa seryeng mtm_equity_curve, samantalang mula sa equity curve ang return. Humatol batay sa equity curve.

Buod ng Resulta

Iniwan sa yugto ng pagsusuri sa backtest bago ang optimization — pasok sa mga gastos ang edge, nangingibabaw ang market impact, at maaari lamang i-deploy sa napakaliit na laki.

Isang dollar-neutral na SOL/ETH long-short sa Binance USD-M na nangangalakal sa ratio ng presyo ng SOL/ETH, gamit ang pagkakatugma ng momentum sa dalawang timeframe at exit na may trailing na ATR, upang makuha ang trend ng relatibong lakas habang inaalis ang karaniwang crypto beta.

Backtest na 6 taon: 1612 trade (806 long / 806 short), 46.7% win rate, kabuuang return na 64.4%, Sharpe na 0.533 (CI [-0.249, 1.265]), PF 1.0108, max DD 50.4%; karaniwang return bawat trade na 0.26% ng notional ngunit gastos sa impact na 66.78% ng gross at kapasidad na ~$224k lamang.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.