BTC-ETH 50/50 Threshold Rebalancing na Long-Only sa Binance Spot (Diversification Return / Volatility Harvesting, OHLCV-Only, 3-Parameter)

Multi-instrument long-only na PORTFOLIO REBALANCING strategy sa BTCUSDT.BINANCE_SPOT + ETHUSDT.BINANCE_SPOT, gamit ang daily bars. Pinahusay mula sa seed na isinumite ng user: 'sumulat ng rebalance strategy para sa btc at eth.' Isa itong mekanismo ng structural portfolio at hindi taya sa mean-reversion ng spread (NOT; napatunayang mali ang gayong taya nang 3+ beses sa sesyong ito). Pinananatili ng strategy ang portfolio na may timbang na 50/50 dolyar sa mga spot position ng BTC at ETH; kapag lumihis ang timbang sa portfolio ng isang asset nang lampas sa ±5% band (ibig sabihin, tumaas ito sa 55% o bumaba sa ilalim ng 45%), nagsasagawa ito ng rebalancing trade upang ibalik ang dalawang asset sa 50/50. Pinipigilan ng minimum na 14-araw na cooldown sa pagitan ng mga rebalance ang sobrang trading sa mga panahong mataas ang volatility. Ang edge mechanism ay ang mahusay na dokumentadong premium ng 'diversification return' / 'volatility harvesting' (Booth & Fama 1992, Bouchey-Nemtchinov-Paulsen-Stein 2012, batayang information-theoretic ng Shannon's-Demon): kapag magkahawig ang pangmatagalang drift ng dalawang asset pero magkaiba ang panandaliang volatility path, sistematikong kumukuha ang pana-panahong rebalancing mula sa kamakailang nanalo at nagdaragdag sa kamakailang natalo, aning positibong return sa paglipas ng panahon na hindi nakikita sa antas ng bawat trade. Mainam na pares para sa mekanismong ito ang BTC at ETH dahil: (a) magkahawig ang pangmatagalang structural drift (pareho silang pangunahing crypto na may positibong pangmatagalang paglago), (b) kapansin-pansing magkaiba ang panandaliang volatility nila (ETH, karaniwang ~1.3-1.5× BTC vol sa daily returns), (c) ~0.75-0.85 ang ugnayan ng pares (mataas pero hindi 1.0—sakto sa saklaw kung saan may saysay ang diversification return), (d) may mahigit 8 taon na tuloy-tuloy na Binance Spot data ang dalawa para sa matatag na walk-forward, (e) napakalaki ng spot liquidity nila (~$2B BTC, ~$500M ETH daily Binance spot volume)—walang alalahanin sa liquidity floor. CRITICAL DISTINCTION FROM PRIOR FAILURES: hindi ito NOT BTC-ETH spread mean-reversion (3+ beses nang napatunayang mali ang ganitong paraan). Hindi nagsho-short ng alinmang asset ang strategy (NEVER), hindi nagkakalkula ng z-score (NEVER), at hindi tumataya sa convergence sa loob ng takdang panahon (NEVER). Portfolio na may 2 asset ang pinananatili nito, na may tuloy-tuloy na exposure. Kusang nabubuo ang 'bumili nang mura, magbenta nang mahal' bilang epekto ng band-based na rebalancing—hindi bilang aktibong taya sa direksiyon. Pormal na pinatutunayan ng resulta nina Booth & Fama (1992) na nakakakuha ng positibong return ang mekanismong ito kahit magkapareho ang inaasahang return ng dalawang asset (IDENTICAL); ito mismo ang dahilan kung bakit nabigo ang mga naunang pagtatangka sa spread MR—walang puwersang nagtutulak sa convergence, pero mayroon (IS) premium sa rebalancing. Puro OHLCV—NO karagdagang dependency sa data. Kabuuang parameter na 3: target_btc_weight=0.50, rebalance_threshold=0.05, cooldown_days=14. Long-only dahil sa limitasyon ng SPOT.

Closet index / walang naiiba at puwedeng i-promote na edge — hindi sulit ang 2 oras ng optimization. Likas na long-beta exposure sa pantay ang timbang na basket ang threshold rebalance na 50/50 BTC-ETH (beta 0.91, benchmark_correlation 0.92); information_ratio 0.0802 lang na dagdag na halaga at alpha na 0.0504 kumpara sa tamang benchmark ang idinadagdag ng diversification-return overlay, habang minamana ang buong max drawdown na 85.97% ng basket. Kayang baguhin ng 3 parameter ng rebalancing (target_btc_weight, rebalance_threshold, cooldown_days) ang hugis ng overlay — hindi nila mababawasan ang drawdown na 86%, mapapababa ang correlation na 0.92 sa benchmark, o malilikha ang edge na naiiba at puwedeng i-promote mula sa estrukturang crypto index. Totoo ang akademikong premium pero napakaliit nito para makapasa sa pamantayan ng pagkakaiba/drawdown para sa promosyon ang pares ng dalawang major na may mataas na correlation (~0.8). (Pangalawa: depektibo ang pagsubaybay sa kita at lugi kada araw ng CASH account — hindi maaasahan ang Sharpe/Sortino/deflated — kaya hindi rin gagana ang Sharpe-based walk-forward objective ng optimizer; pero estruktural ang pangunahing dahilan, na direktang napatunayan ng itinayong muli na equity curve na sumusubaybay sa basket na may 86% peak-to-trough.)

Pagwawasto sa iteration 5: tumakbo ang Layer-3 backtest gamit ang default na iisang instrumento (BTCUSD.HYPERLIQUID-1-MINUTE) na walang ETH leg, kaya halos wala ang self._eth_id at agad bumalik ang _rebalance() sa bawat bar -> walang trade (bars_seen 5140 pero walang order). Tama ang lohika ng rebalancing; ang problema ay nasa config na tumuturo sa maling venue/timeframe at walang ETH leg. Wasto na ngayong itinatakda ng config na ito ang pangunahing BTCUSDT.BINANCE_SPOT-1-DAY leg at ang karagdagang ETHUSDT.BINANCE_SPOT-1-DAY leg, na tumutugma sa alignment barrier ng parehong timeframe ng base template upang gumana ang calculate_signal sa magkakahanay na daily bar-group. Sa unang magkakahanay na bar, inilalagay ng sangay na INIT ang humigit-kumulang 98% ng balanseng $100K USDT sa BTC at ETH (50/50; dalawang agarang pagbili), at nagdudulot ang mga kasunod na paglagpas sa band ng mga rebalance na nagbabawas at muling naglalaan sa loob ng maraming taong daily history. Long-only dahil sa limitasyon ng spot CASH; walang leverage 1.0; mga pangunahing parameter ng 3 (target_btc_weight, rebalance_threshold, cooldown_days). Hindi binago ang code mula sa previous_code (naipasa na ang Layers 1-2); config leg at venue lang ang itinama.

Hindi mabibigyang-kahulugan ang backtest — NOT magpatuloy sa optimisasyon hangga't hindi naitatala ang kurba ng equity. Sa loob ng 3235 bar (2017-2026), ONE pang-araw-araw na return lamang ang nalikha ng makina (data_days=1, metrics_reliable=false), at naitala ang buong P&L sa loob ng 9 taon bilang iisang +1237% 'araw'. Ang ugat ng problema ay ang tinukoy mismo sa docstring mo: sa Binance Spot CASH account, get_account_equity() ay nag-uulat lamang ng balanse ng USDT, na bumababa sa ~0 kapag naglaan ka na ng pondo sa BTC+ETH, kaya ~0 ang ipinapakita ng serye ng equity ng account ng makina (na siyang nagtutulak sa daily_returns at bawat sukatan) sa buong takbo, sa halip na ang halaga ng portfolio ayon sa mark-to-market. Ebidensya: avg_position_pct=576% (imposible ito para sa long-only na leverage-1 — pumapailanlang ang ratio ng posisyon sa equity dahil ~0 ang equity), at total_trades=2 na may 3233-araw na panahon ng paghawak sa kabila ng trades_count=204 (inaayos ng mga rebalance ang netong halaga ng dalawang posisyong laging bukas sa halip na magtala ng mga kumpletong transaksyon). Mga susubukang pag-aayos: (1) Nagtala ng malinis na pang-araw-araw na kurba ng equity sa BINANCE_SPOT ang iisang asset na ETH spot 4H na estratehiyang sinubaybayan ngayong sesyon, kaya minamarkahan ng makina ang spot equity CAN — siyasatin kung bakit bumabagsak ang serye ng equity kapag may hawak na TWO spot asset na halos walang natitirang cash; tiyaking namamarkahan ayon sa market ang dalawang BTC/ETH posisyon sa iniulat na equity ng account sa bawat bar. (2) Maaaring ang pinakasimple at matatag na pag-aayos, ayon sa gabay sa pagruruta ng venue, ay patakbuhin ito sa BINANCE futures (MARGIN account, leverage 1.0), kung saan namamarkahan ayon sa market ang equity at nananatili itong matatag habang long-only na 50/50 pa rin — ganap nitong inaalis ang problemang bumababa sa sero ang balanse ng CASH. (3) Tiyaking naitatala ang mga bentahan at bilihan sa rebalance bilang aktuwal na fill na lumilikha ng wastong talaan ng mga trade at serye ng pang-araw-araw na return na may higit sa 200 puntos. Patakbuhin muli at tiyaking sumasaklaw ang data_days sa buong ~3000+ araw ng pangangalakal, na ~100% ang avg_position_pct (hindi 576%), at kinakalkula ang Sharpe/drawdown batay sa ni-rebalance na portfolio bago muling isumite para sa optimisasyon.