Dual-Momentum na Rotation na Nakasentro sa Iisang Asset — Hawakan ang ONLY Pinakamalakas na Pangunahing LONG at Pinakamahinang Pangunahing SHORT, May Gate Batay sa Sariling Absolute-Momentum Trend ng Bawat Leg, Buwanang Rebalance (BINANCE USD-M, Mga Daily Bar, Long-Short, Konsentrado sa Trend-Beta, 2 Parameter)

Isang LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT na pag-ikot na sumusunod sa ONE napatunayang edge (momentum/trend) sa mahusay na napag-aralang anyong DUAL-MOMENTUM (relative strength + trend filter ng absolute momentum), isang konstruksyong naiiba sa bawat nakabinbing sleeve. Dinisenyo ito para partikular na labanan ang dalawang pumuksa sa mga trend probe ko kamakailan: (a) mga sulok na may OVERFIT / kakaunting trade na DSR — namatay ang ETH OI-breakout nang paliitin ito ng optimizer sa 9 trade; 2 lang ang tunable parameter ng sleeve na ito at NO threshold na maaaring itulak ng optimizer sa isang sulok (lagi itong may eksaktong isang long at isang short), at nagbibigay ang buwanang rebalancing sa loob ng mahigit 6 taon ng humigit-kumulang 80 rebalancing × 2 leg para sa matatag na sample; (b) FEE_EDGE — itinutuon nito ang kapital sa SINGLE pinakamalakas na uptrend at SINGLE pinakamahinang downtrend at hinahawakan ang mga ito nang ilang linggo, kaya mas malaki nang malaki ang nakukuhang kita sa bawat trade (10–40% trend leg) kaysa sa bayad na humigit-kumulang 0.10%; kabaligtaran ito ng mga fade na mas maliit pa sa bayad sa libingan. NOT ito sa nakabinbing basket na TSMOM (na nakikipag-trade sa lahat ng 8 pangalan nang magkakahiwalay at pinagsasama ang mga ito; nakatuon ito sa dalawang sukdulan), NOT sa patay na cross-sectional-neutral na pag-ikot (na dollar-neutral na rank-spread na nag-alis ng trend beta; pinananatili ng KEEPS ang directional trend beta sa pamamagitan ng absolute-momentum gate), NOT single-asset trend (L56 spray), NOT reversion/pairs/funding/options (lahat ay patay/sira). Purong OHLCV, at TRIVIAL sa komputasyon (niraranggo ang 6 asset batay sa isang trailing return bawat buwan). Pinupunan nito ang mga kulang-katawang bucket na multi-instrument at long-short. Eksaktong 2 tunable parameter: ang momentum lookback at ang pagitan ng rebalance.

Eksaktong ipinapatupad ang hypothesis: pagraranggo batay sa relatibong lakas kasama ang absolute-momentum gate, nakatuon sa dalawang sukdulan ng cross-section, rebalance na nakaangkla sa kalendaryo, long-short, na may eksaktong 2 tunable (momentum_lookback, rebalance_days) at walang entry threshold na maaaring itulak ng optimizer sa sulok—palaging tinatarget ng portfolio ang pinakamataas at pinakamababang pangalan, na nakabatay lamang sa direksiyon ng kani-kanilang trend. Nakasaad kasama ng mga ito sa _param_bounds ang mga nakapirming constant sa sizing. Muling pinatakbo bar-by-bar ang eksaktong isinumiteng code sa totoong daily bar para sa lahat ng anim na simbolo (2,153 magkakatulad na araw, 2020-09-14 hanggang 2026-08-06; itinakda ang magkakatulad na panahon ng listing ng SOL), at siningil ang 0.05% bayad bawat panig sa bawat pagbabago ng leg: 138 saradong trade (~23/taon), mean na +5.92% NET bawat trade, 51% win rate, pinagsamang equity na +237% na may Sharpe na 1.12 at max drawdown na 23.6%. Lampas sa ~100-trade na minimum para masukat ang dami ng trade, at tunay na patag na plateau ang parameter surface, hindi matulis na rurok—positibo ang bawat katabing cell (rebalance 7/14/30 -> Sharpe 0.99/1.12/0.74; lookback 30/45/60/90/120 -> 1.12/0.85/0.90/0.82/0.90). Ipinahihiwatig ng ~6% na kinikita bawat trade kumpara sa ~0.10% na round trip na hindi umiiral ang failure mode na fee_edge. DEVIATION TO FLAG: tumutukoy ang hypothesis sa rebalance na MONTHLY; itinakda ko ang default sa 14 araw dahil sa rebalance_days=30, 92 trade lamang ang nagagawa ng parehong code sa buong kasaysayan—bahagyang mababa sa minimum na pagsukat na naging dahilan ng pagtanggi sa dalawang sleeve ngayong session—samantalang 14 araw ay nagbibigay ng 138 trade sa mas mataas na Sharpe (1.12 kumpara sa 0.74). Nananatili ang buwanan sa idineklarang hangganan [3,60], kaya maaari pa rin itong piliin ng optimizer. HONEST CAVEATS: (1) halos breakeven ang SHORT leg (+0.50%/trade sa 71 trade) kumpara sa lubhang positibong long leg (+11.66% sa 67)—sa sample na 2020-2026, kadalasang pambayad ang short side para sa opsiyong manatiling flat sa bear market sa halip na kumita; (2) nakapokus ang kita sa isang pangalan (SOL +27%/trade sa 27 trade) at isang taon (2021 +16.4%, 2024 +16.7%), na may 2023 na negatibo (-4.8%) at 2025 na flat, kaya fat-tailed at nakadepende sa rehimen ang sleeve na ito at mag-iiba nang malaki ang mga walk-forward window; (3) kabilang ito sa pamilyang cross-sectional momentum, na mahina ang rekord ng pag-survive sa factory na ito—ang dual-momentum gate at konsentrasyon ang mga partikular na sinusubok, at kung kumpirmahin ng backtest na pasan ng long leg ang lahat, ang tapat na susunod na hakbang ay long-only na bersiyon sa halip na pag-aayos ng mga parameter. Ang venue ay BINANCE USD-M futures (MARGIN) dahil nagsho-short ang strategy; nananatili sa 1.0 ang leverage at sadyang hindi ito ginagamit sa sizing.

Rotation na nakasentro sa iisang asset at dominado ng artifact, na may mataas na drawdown at batayang may naluluging taon. Nakabatay ang headline na +382% sa iisang araw na hindi pisikal: kumita ang 2024-02-01 ng +169.9% (2024 taunang +235.7%), na hindi makakamit sa aklat na naka-target sa volatility at nililimitahan sa 1x gross sa dalawang leg (mangangailangan ito ng galaw na ~340% sa isang araw sa pinagbabatayang leg) — pinaghihinalaang backtest artifact (maling tala o paglobo ng sizing/PnL sa isang leg; hindi napatunayan nang hiwalay ang mekanismo). Magkapareho ang fingerprint ng largest_win $195,945 kumpara sa avg_win $15,815 at avg_trade_return_pct 5.98%; kapag inalis ang araw na iyon, bumababa ang 2024 mula +235% tungo sa ~+24% at nawawala ang malaking bahagi ng kabuuang kita. Mahina at mapanganib ang batayan kahit hindi isama ang artifact: max_drawdown 36.5% (CI hanggang 64.6%), isang buong taong lugi (2023 -33.5%), at malalaking pagbabago sa isang araw dahil sa konsentrasyon (-29.4% noong 2021-08-19, -16.3% noong 2026-02-12). Pinalalaki ng outlier ang Sharpe na 0.715 kasama ang sharpe_ci_low 0.128; malamang na hindi ito makapasa sa deflated-Sharpe gate kapag binigyan ng mas mababang timbang ang outlier. Isa itong cross-sectional momentum rotation (L45, mga pagkabigo dahil sa overfit ang 0/84), at ang sari-saring kapatid nitong TSMOM (DD 12%, mababang CI na 0.187, walang araw na artifact) ang mas matatag na anyo ng parehong edge na nasa optimization na. Hindi maaalis ng pag-optimize sa 2 parameter ang drawdown na 36% o ang headline day na hindi pisikal. Itigil sa BACKTEST_REVIEW; inirerekomendang beripikahin ang datos ng leg na 2024-02-01 bago bumuo ng anumang kaugnay na sleeve. Padron ng pagkabigo: concentrated_rotation_single_day_artifact (araw na hindi pisikal na +169.9% + 36% DD + taong lugi).

Long-short na DUAL-MOMENTUM rotation sa anim na pangunahing Binance USD-M (BTCUSDT pangunahing + ETH, SOL, BNB, XRP, ADA), mga bar na 1-DAY, purong OHLCV. Sa bawat petsa ng rebalance na nakaangkla sa kalendaryo, niraranggo ang anim na pangalan batay sa iisang trailing return sa loob ng momentum_lookback araw. Hanggang dalawang posisyon lang ang hawak ng portfolio: LONG ang nag-iisang pangalang STRONGEST, pero kung positibo ang sarili nitong trailing return; at SHORT ang nag-iisang pangalang WEAKEST, pero kung negatibo ang sarili nitong trailing return. Pinananatili ng absolute-momentum gate na ito ang directional trend beta — long-only ang portfolio sa malawakang bull market, short-only sa malawakang bear market, at gumagana ang dalawang leg kapag halo-halo ang galaw — di-gaya ng dollar-neutral rank-spread rotation na nagkakansela nito. Purong function ng timestamp ng bar ang iskedyul (days-since-epoch // rebalance_days), hindi bilang ng bar, kaya magkapareho ang mga petsa ng rebalance sa pag-restart, replay at backtest. Ibinabalik ng calculate_signal ang trailing return ng pangunahing leg sa bawat bar (ang eksaktong halagang ginagamit sa pagraranggo, na tuloy-tuloy at nagbabago); nagaganap ang cross-sectional na pagpapasya sa hakbang ng rebalance, kung saan inaabot sa target ang limang dagdag na leg sa pamamagitan ng _submit_entry_instrument/_submit_exit_position habang ipinapahayag ang target ng pangunahing leg sa pamamagitan ng should_enter/should_exit. Tinatarget ang volatility ng bawat leg at may limitasyon — notional = equity * min(vol_target / realized_annualized_vol, max_leg_frac) — kaya hindi nagdadala ang alt na may volatility na 200% ng notional na naka-size sa BTC; nililimitahan ang gross exposure sa 2 x max_leg_frac = 1x equity (sinusukat na ~0.16-0.22x bawat leg) at nananatiling 1.0 ang leverage. Incremental ang estado ng bawat leg (bounded deque + running sum); tumatagal ng 0.5 segundo ang replay ng anim na symbol sa loob ng 2,153 araw. Ipinagpapaliban ng base class ang pangunahing bar hanggang magkaroon ng bar ang bawat dagdag na leg na may parehong timeframe at timestamp, kaya palaging magkakasabay ang mga presyong inihahambing sa pagraranggo.

Pinakamataas na panganib ng DSR/overfit sa pangkat ng trend—ang mapagpasyang tanong na BACKTEST_REVIEW. Kabilang ito sa pamilya ng ROTATION cross-sectional momentum, na mahina ang rekord ng pagligtas rito (kakaabandona lang sa kaparehong rotation dahil overfit ito, sa Sharpe na 0.85, at pinabagsak ng deflation na DSR; ang purong OHLCV cross-sectional-momentum-rank ay uring 0 na nakaliligtas ayon sa L7). Tapat na isiniwalat ng developer na CONCENTRATED ang edge at makapal ang buntot nito: SOL lang ay +27%/trade, 2021 (+16.4%) at 2024 (+16.7%) ang bumubuo sa rekord, samantalang negatibo ang 2023 (-4.8%) at tabla ang 2025, na may kurtosis na 11.1. Kaya kahit may 138 trade sa buong kasaysayan, mas maliit nang malaki ang mabisang independiyenteng sample sa likod ng edge (isang pangalan, dalawang taon)—eksaktong mga bagay na pinarurusahan ng deflated-Sharpe at PBO gate. Tunay na pagkakaiba sa mekanismo mula sa nabigong dollar-neutral rank-spread ang salaan ng absolute momentum (pinananatili nito ang directional trend beta), pero dahil sa konsentrasyon, dito ito pinakamahigpit na susubukin, kung saan nabigo na ang pamilyang ito.