Hyperliquid ETH 1H pagpapatuloy ng momentum na long+short at may volatility-regime gate

Isang directional momentum-continuation strategy na long+short sa ETHUSD perpetual sa Hyperliquid gamit ang 1H bar. OHLCV-lamang ang strategy (walang liquidation/funding/cross-venue dependency — iniiwasan nito ang mga pag-abandona ngayong session na nahadlangan ng imprastraktura nang 13+). Pangunahing mekanismo: momentum na gated ng z-score. (1) Kinukuwenta ng volatility-regime gate ang 30-araw na realized vol ng 1H log return at pumapayag lamang sa mga entry kapag nasa gitnang 60% ng 30-araw na distribusyon nito ang kasalukuyang realized vol — inaalis nito ang parehong napakatahimik na whipsaw range at ang biglaang pagsabog ng napakataas na vol na nagdudulot ng divergence sa IS/OOS. (2) Sa pinapahintulutang rehimen, kinukuwenta ang 4-bar (4H) log return; pumapasok nang LONG kapag lumampas ito sa +1.2σ ng trailing 48-bar na distribusyon ng return; pumapasok nang SHORT kapag bumaba ito sa -1.2σ. (3) Naka-target sa volatility ang position sizing: notional = (target_vol / realized_vol) × equity × 0.30, nililimitahan sa 0.50 ng equity, leverage ≤ 3x. Pinili ang Hyperliquid dahil (a) nasa 4.4% ang venue nito kumpara sa target na quota na 20%, (b) iba ang komposisyon ng mga kalahok sa daloy ng order ng HL kumpara sa Binance — mas maraming retail/momentum-chaser at mas kakaunting high-frequency market-maker — na batay sa empirikal na ebidensiya ay nagpapahaba sa half-life ng intraday momentum lampas sa pinapahintulutan ng Binance, (c) HL ang mga bayarin nito ay 0.09% RT, mas magaan kaysa sa Binance perp (0.10% RT). Nagbubunga ang timeframe na 1H ng ~150-300 entry/taon sa loob ng mahigit 3 taon ng kasaysayan ng HL ETH — lampas na lampas sa minimum ng walk-forward (5+ trade/OOS window) na naging dahilan ng pag-abandona sa mga daily strategy na 13 ngayong session.

Inaayos ng Iteration 2 ang pagkabigong “Walang trade / 0 nasuring bar” sa Layer-3 sa pamamagitan ng iisang tuwirang pagbabago. Ugat ng problema: nililimitahan ng base class ang self._bars sa 500, pero nagbalik ang min_bars_required() ng regime_lookback+vol_window+5 = 749. Dahil dito, palaging totoo ang warmup gate na len(self._bars) < min_bars_required() (500 < 749), kaya hindi kailanman tumakbo ang _process_primary at hindi naabot ang calculate_signal/should_enter -> eksaktong “0 nasuring bar” na binanggit sa diagnostic. Ibinaba ng pag-aayos ang min_bars_required() sa mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), kaya nagsisimula ang pagproseso sa sandaling makuwenta ang unang momentum z-score. Patuloy pa ring naiipon ang mahabang ~30-araw na kasaysayan ng regime sa pribadong _closes buffer ng estratehiya (limitasyong 804, hindi naaapektuhan ng limitasyong 500 ng base), at pinipigil ng dati nang guard ng _compute() (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) ang mga entry hanggang magkaroon ng sapat na sample ng realized volatility -- kaya lubos na napapanatili ang integridad ng regime gate at walang nabagong signal logic. Magkaparehong-magkapareho sa byte ang lahat ng code para sa entry/exit/sizing at mga import, kaya nananatiling pumapasa ang Layers 1-2; ang banggaan lang ng warmup threshold at limitasyon ng base buffer ang itinama.

Huwag i-optimize — dalawang magkahiwalay at mapagpasyang pagkabigo. (1) DATA INSUFFICIENT: nakabatay ang hypothesis sa '3+ taon ng kasaysayan ng HL ETH... higit na mataas sa hangganan ng walk-forward,' ngunit 147 data_days lamang ang saklaw ng backtest (~7 buwan, 2025-10-11 hanggang 2026-05-20, mga 5,317 1H bar). Nagbubunga ang 3-window na walk-forward sa loob ng 7 buwan ng maliliit at hindi maaasahang OOS window — wala ang mismong hangganang sinasabi ng hypothesis na nalampasan nito para sa HL ETH 1H. (Inilahad ang sintomas, ngunit hindi natukoy ang ugat: kung talagang ganito kaikli ang kasaysayan ng HL o kulang ang kinuha, ~7 buwan lamang ang magagamit para sa pagpapatunay.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: sa panahong magagamit, ang PF ay 1.045, ang inaasahang kita kada trade ay $13.85, ang Sharpe ay -0.22 na may sharpe_ci_low -2.81 (malawak na sumasaklaw sa magkabilang panig ng 0 ang CI) at ang omega ay 0.96; pinakamahalaga, impact_cost_pct ay 66.4% at 12.2% ng gross ang komisyon — halos lahat ng gross PnL ay nauubos sa mga gastos sa pangangalakal — samantalang $226,937 lamang ang capacity_usd. Napakabigat para sa likwididad ng HL ETH ang 1H na estratehiyang long/short na may 288x na turnover, at hindi ito maisasagawa nang higit sa napakaliit na sukat, gaano man iangkop ang mga parameter. Hindi ito problema sa pagiging salat o sa mga parameter na malulutas ng optimization: wala ang datos para sa pagpapatunay, at sinisira ng istruktura ng gastos at kapasidad ang bentahe. Kung ipagpapatuloy ang ideya ng pagpapatuloy ng momentum, kailangan nito ng venue/instrumentong kapwa may sapat na kasaysayan at likwididad na kayang sumalo sa turnover (pagbabago ng batayan), hindi pag-optimize sa bersiyong HL ETH 1H — abandunahin ang sangay na ito.