Mga Estratehiya

TurtleRules ni FengkieJ para kay Jesse: Tapat na default na port ng S1 sa AVAX Hyperliquid

Resulta: Inabandona

FengkieJTurtleRulesAvax

Buod ng Resulta

Hindi binago ng run na ito ang TurtleRules ni FengkieJ nang i-port ito sa AVAX Hyperliquid daily bars, at ibinaba ang leverage mula 5x tungo sa 1x sa iteration 2 para matugunan ang mga limitasyon sa risk. Kumita ang backtest matapos ibawas ang mga gastos (+227.8%, Sharpe na 0.86, 85 trade, karaniwang kita kada trade na 1.33%) at malaki ang lamang sa AVAX buy-and-hold, kaya pumasa ito sa pagsusuri ng backtest at nagpatuloy sa optimization. Pero umabot ang drawdown sa 36.27% laban sa paunang rehistradong limitasyong 30%, nanatili ang portfolio sa ibaba ng peak nito nang mahigit 1,000 araw, naghatid ang 2023 ng 75% ng tubo, at hindi tiyak ang resulta ng holdout. Tinanggihan ng pagsusuri sa risk ang mga waiver, eksaktong tumugma ang iteration 4 sa iteration 3, at inabandona ng analyst ang estratehiya matapos ang 4 iteration.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isalin ang ibinigay na implementasyon ng TurtleRules ni FengkieJ, na inilathala sa repositoryo ng example-strategies ni Jesse sa ilalim ng MIT, at panatilihin ang asal nito kapag pinatakbo sa halip na itama ayon sa mga tuntunin ng textbook na Turtle. Mag-trade ng AVAXUSD.HYPERLIQUID long at short sa 1-DAY bars gamit ang panimulang kapital na $100,000. Walang itinakdang simbolo o haba ng pagitan ang source; mga pagpiling ito para sa pananaliksik sa platform. Ang eksaktong default ng source ay unit_risk_percent=1, entry_dc_period=20, exit_dc_period=10, atr_period=20, atr_multiplier=2, maximum_pyramiding_levels=4, pyramiding_threshold=0.5, system_type='S1', at dollars_per_point=1. Simulan ang current_pyramiding_levels=0, last_opened_price=0, last_was_profitable=false. Itinatakda ng hook na before() ang mga default na ito sa bawat pagsusuri. Walang tinatanggap na pahayag tungkol sa performance nang walang sarili naming backtest na may kasamang bayarin.

Tahasan kang humihiling ng tapat na reproduksiyon, kaya ito ang dapat sundin sa halip na magmungkahi ng bagong mekanismo. Kulang ang representasyon ng Hyperliquid sa 8% kumpara sa target nitong 20%, at tinutugunan ng long-short na pananaliksik ang konsentrasyon ng portfolio sa 82.8% na long-only. Iniiwasan ng daily bars ang limitasyon ng Hyperliquid sa kasaysayan ng maiikling pagitan. Walang laman ang ibinigay na object para sa konsentrasyon ng corpus, kaya hindi matitiyak ang indibidwal na bahagi ng pananaliksik ng AVAX. Kaugnay ito ng dati nang nakalistang estratehiyang Turtle na ETC; dapat itong lagyan ng label na reproduksiyon ng source, hindi sabihing bago ang mekanismo. Huwag magdagdag ng mga filter sa funding, instrumento o in-optimize na breakout rule para lang magmukhang naiiba.

Susog sa kontrata ng pananaliksik (mga nakapirming halaga): leverage 5.0 -> 1.0

Risk Officer: Inaprubahan ng opisyal ang pagsusuri sa risk pero BLOCKED ito sa mga limitasyon sa risk na ipinapatupad ng code: - [limit] Lumalampas ang leverage na 5x sa risk_limits max_leverage 3x - [warning] Estruktural lang ang limitasyon sa sizing sa 5x, hindi sa 1x. Nililimitahan ng position_size() ang kabuuang quantity sa equity*min(leverage,5)/price. Sinusuportahan ng mga nasukat na trade ang route (b): 87.85% ng equity ang pinakamalaking posisyon, 0.866 ang pinakamataas na entry leverage at 1.01 ang pinakamataas na MTM leverage. Pero walang bahagi sa code ang nagpapanatili sa apat na naka-pyramid na unit sa ilalim ng 100% ng equity. Kung lumiit ang AVAX daily ATR% tungo sa humigit-kumulang 3%, aabot sa 33% ng equity ang isang unit at 133% ang apat na unit—isang leveraged na portfolio na walang stop. Iniulat din ng analyst na umabot sa 1.06x ng equity ang isang naka-pyramid na posisyon. - [warning] Hindi pasado ang route (a). 4.55% ng equity ang pinakamalaking natantong lugi, lampas sa allowance na 2% x 1.5. 21.4% ng equity ang pinakamalaking salungat na galaw. Muling inilalagay ang stop na 2-ATR para sa buong posisyon mula t Research Lead: Walang leverage parameter ang lohika ng source TurtleRules, kaya margin/sizing cap lang sa platform ang leverage; umabot sa 0.87x ang nasukat na portfolio sa entry at 1.01x MTM leverage, kaya hindi kailanman ginamit ang 5x at halos walang pagbabago sa nasukat na mga trade ang 1.0. Sa pagtatakda ng 1.0 sa halip na pinakamataas na 3x, nalalampasan ang paglabag sa risk_limits at nalilimitahan din sa 100% ng equity ang kabuuang naka-pyramid na quantity (position_size ay gumagamit ng equity*min(leverage,5)/price). Dahil dito, estruktural na natutugunan ang limitasyon sa sizing ng route (b) kahit lumiit ang AVAX ATR. Nananatili sa tapat na default ng source ang unit risk, mga panahon ng Donchian, stop na ATR at mga tuntunin sa pyramiding.

premise_falsified (profile ng risk/oras, hindi bentahe sa bayarin). Tinatanggihan nito ang nakapirming tapat na port ng TurtleRules ni FengkieJ sa AVAXUSD.HYPERLIQUID daily bars, hindi ang estratehiya ng may-akda ng source sa ibang market. Pagsusuri sa minimum na bayarin: 1.332% laban sa 0.18%, kaya hindi ito kabiguan dahil sa bentahe sa bayarin. (1) 36.27% ang maximum drawdown laban sa paunang rehistradong 30%, at nasa 28.2% pa rin sa ilalim ng dating peak nito sa katapusan ng -2023 ang portfolio, nang mahigit 1,000 araw. (2) May 75% ng tubo ang 2023; ang taunang kita mula noon ay -12.5%, -7.7% at +8.4% YTD. (3) May Sharpe na 0.48 at t = 0.53 ang holdout: hindi tiyak, hindi dahilan ng pagtanggi, at walang suporta para sa hinaharap. (4) Tinanggihan na ng pagsusuri sa risk ang waiver sa drawdown batay sa kaparehong ebidensiya, at walang mababago ang anumang iteration habang nakapirmi ang lahat ng halaga. Hindi dahilan para sa hatol na ito ang kakulangan ng trade para makapagpatunay. Walang ibinigay na alalahanin sa QA.

Implementasyon

Tapat na reproduksiyon ng default na source ng S1 TurtleRules sa daily AVAX Hyperliquid bars, na may mga Donchian touch sa kasalukuyang bar, sizing ng unit gamit ang Wilder ATR, pyramiding na apat na unit, stop na 2-ATR para sa buong posisyon at mga paglabas sa channel/opposite-breakout. Nililimitahan ng susog v2 ang pinagsama-samang sizing sa entry sa 1x. Ang market execution sa pagsasara ng signal bar ang katumbas nito sa tuloy-tuloy na market ng execution sa susunod na bukas na presyo.

Panatilihin ang executable behavior ng previous_code at lahat ng nakapirming parameter ng v2. Tinutukoy ng feedback ang nasukat na pinsala at konsentrasyon sa portfolio, hindi depekto sa implementasyon. Pasado ang kontrol sa sizing risk at mga gastos, pero hindi nito nalulutas ang mga tinanggihang waiver. Kailangan ng awtorisadong pagbabago sa mga tuntunin para baguhin ang mas mababang sizing, mga stop o filter. Header lang ang binago para itala ang rekomendasyong abandonahin ito; walang sinasabing naayos ang asal. Hindi pa nalulutas ang kumpiyansa sa correlation at execution. Para lang ang hatol na ito sa operationalization na AVAX, hindi sa Turtle trend following sa pangkalahatan.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Iniulat ng developer ang full-history drawdown na 36.2693% laban sa rehistradong limitasyong 30%, mahahabang panahong nasa ibaba ng dating peak ang portfolio at puro sa iilang kampanya/taon ang tubo. Mga alalahanin ito sa risk/performance para sa analyst at Risk Officer, hindi ebidensiya ng depekto sa implementasyon. Mas mataas sa naka-configure na 0.09% round-trip taker commission ang 1.8322% na karaniwang netong kita sa posisyon sa smoke test; may bayarin sa bawat unit ang mga naka-pyramid na posisyon.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.86
Kabuuang Return: 227.81%
Max Drawdown: 36.27%
Kabuuang Trade: 85
Win Rate: 22.4%
Profit Factor: 1.67

Nagsarang kampanya ang 85; mas mataas sa minimum ng pagsusuri sa Hyperliquid na 0.15% ang netong karaniwang kita kada trade na 1.332%. PF 1.668, Sharpe na 0.859, at walang natitirang inventory.

Return ng estratehiya sa trading na +227.806% kumpara sa buy-and-hold na -42.998%; drawdown ng benchmark batay sa sampol na 95.246%. Tugma ang code at mga kampanyang sinampolan sa nakasaad na mekanismo.

Eksaktong ginaya ng iteration 4 ang dati nang na-optimize at tinanggihang iteration 3: 85 trade at Sharpe na 0.859.

Ang drawdown na 36.2693% ay lumalabag sa nakarehistrong limitasyon sa panganib na 30%, at may 1021 araw na nasa ilalim ng pinakamataas na halaga. Tahasang tinanggihan ng Risk Officer ang waiver para sa drawdown.

Nakapirmi ang lahat ng parameter sa trading. Walang napatunayang depekto sa implementasyon o awtorisadong pagbabago sa trading na makalulutas sa pagtanggi. Napatunayan ang alalahanin sa risk ng QA.

Pagsusuri

Hindi problema ang ekonomiks. 1.332% ang netong avg_trade_return_pct laban sa threshold na 0.18%, humigit-kumulang 7.4x. PF ang 1.668, 5.79 ang payoff ratio, 4.9% ng gross ang impact, at 1.1% ng gross ang komisyon.

Hindi ito beta. Nalugi nang humigit-kumulang 43% ang buy-and-hold na AVAX sa panahong ito. 0.13 ang beta ng estratehiya at 0.22 ang alpha.

Wasto ang accounting, end_unrealized ang 0%, at itinatala sa engine ang funding at impact.

Kadalasang patag ang sensitivity sa paligid ng mga default ng source. Malayo sa mga nakapirming halaga ang mga natukoy na matatarik na pagbabago (atr_period 25, atr_multiplier 1).

36.27% ang maximum drawdown sa cap na 1x, laban sa 30% na itinakda ng hypothesis bago ang rehistro. Nasa 28.2% pa rin sa ilalim ng dating peak nito sa katapusan ng -2023 ang portfolio noong 2026-10-10, at mahigit 1,000 araw na ito sa ibaba ng peak.

May 75% ng tubo ang 2023. Ang taunang kita mula 2024 ay -12.5%, -7.7% at +8.4% YTD.

May 23 trade at 461 araw ang holdout (hindi kulang ang lakas ng datos), na may Sharpe na 0.48, t = 0.53 laban sa threshold na 2.0. Hindi tiyak ang resulta at wala itong suporta para sa hinaharap. Walang pinagsamang OOS.

Tinanggihan na ng pagsusuri sa panganib ang waiver para sa drawdown batay sa kaparehong ebidensya. Eksaktong ginaya ng pag-ulit na 4 ang pag-ulit na 3.

hindi tiyak

Tinanggihan ng pagsusuri sa risk: - [limit] risk_score 8 > 7 (risk_reviewer.md: max 7) - [waiver rejected] max_drawdown: Lumalampas sa paunang rehistradong 30% ang 36.2693% sa 1x, na may 1021 araw na lugi at drawdown sa katapusan na 28.1846%. Hindi nalulutas ng wastong sizing sa paglabas ng signal ang matagal na pinsala sa kapital. - [waiver rejected] top_year_pnl_share: Lumalampas sa 60% ang 75% sa 2023; mas malaki sa netong kitang $227,806 ang isang kampanyang $231,558, habang nalulugi ang 2024 at 2025. Hindi sapat na pambawi sa konsentrasyong ito ang positibo ngunit hindi tiyak na holdout na may 23 trade. - [info] Pasado ang paraan signal_exit ng pagkontrol sa risk. Nililimitahan sa 1x ang kabuuang naka-pyramid na sizing kasama ang mga paglabas sa Donchian/opposite-breakout. 87.8503% ng equity ang pinakamalaking nasukat na posisyon; mas mababa sa pinakamataas na naka-configure na 3.0 ang idineklarang leverage na 1.0. - [warning] 36.2693% ang drawdown laban sa paunang rehistradong 30%, na may 1021 araw na lugi at drawdown sa katapusan na 28.1846%. Negatibo ang kita sa parehong 2024 at 2025; kabilang sa pang-araw-araw na lugi ang -13.4768%. - [warning] 2023 ng tubo ang ambag ng 75%, laban sa minimum na 60%. Mas malaki sa buong netong kita ng account na $227,806 ang isang kumitang kampanyang $231,558. - [warning] 4.5459% ng equity sa entry ang pinakamalaking natantong lugi sa kampanya at 21.4128% ang pinakamalaking salungat na galaw. Nagre-reset ang mga stop para sa buong posisyon mula sa pinakahuling dagdag; hindi nasukat ang nakaplanong risk ng stop. Mga alalahanin ito sa tail risk kahit wasto ang paraan signal_exit. - [warning] Hindi tiyak ang ebidensiya ng holdout: 23 trade, Sharpe na 0.4829, drawdown na 15.6159%, at HAC t=0.5256 laban sa 2.0. Hindi makuha ang pinagsamang OOS, consistency, ebidensiya ng DSR at PBO. Nakasalalay ang pagtanggi sa nasukat na drawdown at konsentrasyon, hindi sa kawalan ng statistical significance o sa payong Sharpe. - [warning] Hindi alam ang correlation sa deployed book. Ipinahihiwatig ng mga dati nang estratehiyang Donchian/Turtle na posibleng magkasalo ang mga ito sa trend exposure. Walang iniulat na paglabag o bukas na gawain ang portfolio, pero hindi kumpleto ang kumpiyansa sa execution dahil sa magkakaibang replay, babala sa parity at mga estadong nangongolekta pa lang ng katapatan. - [info] Mukhang maaari ang mga gastos at dalas: 85 kampanya sa loob ng 1958 araw, netong karaniwang kita kada trade na 1.332%, payoff ratio na 5.79, PF 1.668 at impact na 4.934% ng gross. Sinusuportahan ng payoff ang win rate na 22.35%. Tinatayang $41.08m ang kapasidad; hindi pa beripikado ang kasalukuyang liquidity.

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 5.0

Walang kailangan. Tiyaking sapat ang haba ng warmup_bars (250) para magtagpo; sapat ito.

Sinisimulan ang ATR gamit ang simpleng mean ng huling 20 true range mula sa buffer, saka ito sine-smooth gamit ang Wilder. Sinisimulan ng Jesse/talib ATR ang Wilder smoothing mula sa simula ng kasaysayan ng candle. Pagkaraan ng ilang dosenang bar, nagtatagpo ang dalawa kaya bahagyang nagkakaiba ang mga unang halaga. Napakaliit lang ng epekto nito sa asal.

Katanggap-tanggap. Itala kung gaano kadalas nagiging hadlang ang cap, kung masusukat ito.

Nililimitahan sa min(leverage parameter, config.leverage) = 5x ng equity ang kapasidad sa margin. Walang limitasyon ang source. Ang notional kada unit ay 1% ng equity na hinati sa ATR% (humigit-kumulang 12-35% ng equity sa AVAX daily), kaya nananatili sa ilalim ng 5x ang 4 unit at bihirang dapat maging hadlang ang cap. Kapag naging hadlang ito, paglihis iyon sa source dahil sa platform.

Tiyaking kasama sa buong backtest ang funding ng Hyperliquid bago hatulan ang mga resulta.

Ipinapakita ng sandbox na funding_folded=false at funding_events_available=0 para sa AVAXUSD.HYPERLIQUID. May tunay na gastos at kita sa funding ang leveraged na trend portfolio na tumatagal nang maraming linggo, at hindi kasama ang mga ito sa resulta.

Buod ng Resulta

Hindi sapat ang kalamangan mula sa mas mababang bayarin (1.33% bawat kalakalan) at ang pagdaig sa buy-and-hold upang maisalba ang isang tapat na port na nakapirmi na, na ang mga kita ay nagmula sa iisang taon at iisang kalakalan, at may drawdown sa loob ng maraming taon; kapag walang parameter na maaaring baguhin, hindi maaayos ng pag-uulit ng isang iterasyon ang pagtanggi dahil sa panganib.

Tinanggihan ng Risk Officer ang mga waiver para sa drawdown (36.27% laban sa paunang rehistradong 30%) at konsentrasyon ng tubo (75% ng tubo sa 2023, at isang kampanyang $231,558 na mas malaki kaysa sa kabuuang netong kita). Eksaktong ginaya ng iteration 4 ang iteration 3 nang hindi binabago ang alinmang parameter, kaya inabandona ito ng analyst dahil sa profile ng risk/oras na premise_falsified, hindi dahil sa bentahe sa bayarin.

Tapat na port ng TurtleRules ni FengkieJ (S1 Donchian 20/10 breakout, stop na 2-ATR, 1% unit risk, hanggang 4 naka-pyramid na unit) na nagte-trade ng AVAXUSD.HYPERLIQUID long at short sa daily bars, na may leverage na itinakda sa 1.0 ng susog sa kontrata v2.

Mula 2021-06-01 hanggang 2026-10-10, nagbalik ito ng netong +227.8%, kumpara sa -43% ng buy-and-hold. Gumawa ito ng 85 trade na may Sharpe na 0.86, profit factor na 1.67 at karaniwang kita kada trade na 1.332%, pero umabot sa 36.27% ang maximum drawdown at nanatili ang portfolio sa ibaba ng peak nito nang 1,021 araw. May Sharpe na 0.48 ang holdout na 23 trade (t = 0.53); hindi tiyak ang resulta.

Pagsusuri

TurtleRules

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.