SOL Hyperliquid Perp 1H Time-Series Momentum, na may Volatility Target (Iisang Instrumento, Long-Short, Pag-ani sa Retail Trend)

Isang long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, single-venue na time-series momentum (trend) strategy sa SOLUSD.HYPERLIQUID perpetual futures gamit lang ang 1-HOUR OHLCV bar (NO funding/OI/liquidation/IV karagdagang data, NO pangalawang instrumento, NO CASH-spot path, MARGIN account na ~0.09% RT). Itinatakda ang direksyon batay sa sign ng iisang lookback return; itinatakda ang laki ng posisyon SIZE sa pamamagitan ng volatility targeting (sinusukat nang kabaligtaran ang notional sa kamakailang realized volatility para maabot ang palagiang target na risk). Ito ang pangunahing pagkakaiba kumpara sa trend system na fixed-size o may ATR-stop at tuwirang pumipigil sa pagkalugi mula sa hindi na-normalize na sizing (halimbawa, ang 81% drawdown na nagpabagsak sa AVAX funding-momentum strategy). 2 lang ang pangunahing parameter (momentum lookback, vol-target) bukod pa sa window ng vol estimator — sadyang minimal para maiwasan ang overfit na katangiang nagpabagsak sa mga multi-parameter breakout/veto strategy ngayong session. Profile ng risk: target na ~25% annualized volatility bawat posisyon, notional = (target_vol / realized_vol) * equity, may hard cap na 2x leverage at 30% ng equity na pinakamataas na notional ng iisang posisyon; nagmumula ang risk sa vol scaling at sa maluwag na 4.0x ATR(24) catastrophe stop; isang posisyon lang sa bawat pagkakataon; bumabaligtad kapag nagbago ang sign ng momentum. Katamtaman hanggang mababa ang turnover (1H na mga hawak na TSM mula ilang oras hanggang ilang araw), kaya katamtaman ang epekto ng bayarin kumpara sa 0.09% RT na gastos. Pinupunan ang pinakamalaking kakulangan sa venue (HYPERLIQUID 6.1%->20% target), kakulangan sa direksyon (long_short 14.3%), at dinaragdagan ang kulang na mid/short horizon bucket, habang nananatili sa tanging structurally-clean at nasusubok na HL path (single-instrument na OHLCV sa major na may makapal na ~2.5yr na 1H history).

Long-short sa iisang instrumentong TSM gamit ang karaniwang FactoryStrategy hooks. Ang direksyon ay purong sign ng lookback return (calculate_signal ang tuloy-tuloy na momentum, na nagbabago kada bar kaya pumapasa ang Layer-2 frozen-signal detection; nasa should_enter ang pagpapasya sa sign). Pangunahing pagkakaiba ng hypothesis ang sizing — volatility targeting: scale = target_vol/realized_vol kung saan ang realized_vol ay annualized std ng hourly log return (x sqrt(8760)); notional = scale x equity, ang aktuwal na kontrol sa risk na pumipigil sa pagkalugi mula sa hindi na-normalize na sizing. Sa SOL 1H, nagiging ~60-150% ang annualized realized vol, kaya ~0.25/0.9 ang scale ~ 0.28 at nasa ~25-30% ng equity ang posisyon, halos hindi umaabot sa 100%; kaya itinakda ko ang leverage sa 1.0 na may 30% notional cap sa halip na nominal na 2x ng hypothesis, dahil sa ganitong vol ay hindi kailanman natatamaan ang cap na 2x — walang epekto ang leverage>1 at maa-activate nito ang leverage_set_but_unused gate, habang magkaparehong byte ang kalalabasan sa 1.0 dahil hindi naaabot ang cap. Binabanggit pa rin ang leverage sa sizing (bilang cap na hindi nagpapalaki), kaya walang babala na hindi nagamit ang leverage. Binabaligtad ng mga exit ang posisyon kapag nagbago ang sign ng momentum at inilalapat ang maluwag na 4x ATR(24) catastrophe stop (presyong entry/ATR na naitala sa entry, ibinabalik mula sa avg_px_open kapag nawala ang state) — panangga ang stop, hindi pangunahing pangkontrol sa risk. Lumalampas ang sizing sa minimum notional na $10 ng Hyperliquid at katamtaman ang ~0.09% RT na taker cost kumpara sa mga hawak na TSM na maraming oras hanggang ilang araw. Ginagamit nito ang catalog symbol na HL SOLUSD.HYPERLIQUID na may makapal na ~2.5yr na 1H history, at single-instrument na OHLCV (walang dependency sa funding/OI/IV/second-leg), na pumupuno sa kakulangan sa venue at direksyon na HYPERLIQUID at long_short sa structurally-clean na HL path. Tinitiyak ng min_bars_required na handa na ang momentum, vol, at ATR window bago ang anumang trade.

Dalawang magkahiwalay na batayan para alisin. (1) DATA COVERAGE: sinasabi ng hypothesis na may makapal na ~2.5-taong 1H Hyperliquid SOL history, pero 2025-10-11 hanggang 2026-05-22 lang ang saklaw ng backtest (~221 araw, 5,357 1H bar) — ~7 buwan lang talaga ang umiiral/naiload, napakaikli para sa 3-window walk-forward at saklaw lang ang iisang SOL regime. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: nalugi ang strategy ng -33.3% sa panahong iyon (CAGR -49.8%), Sharpe -3.55 at mas mababa sa sero ang buong ENTIRE CI (-6.46 hanggang -1.00), PF 0.45, win rate 23.7%, expectancy -$154/trade, 23 sunod-sunod na talo, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Matinding whipsaw sa SOL ang 1H time-series-momentum signal — ipinapakita ng 23.7% win rate mula sa mga exit kapag nagbabago ang sign ng momentum na wasak-wasak ang signal — at 17.4% ng gross ang napupunta sa komisyon. Gumagana sa istruktura ang pagkakaibang dulot ng vol-targeting DID (avg_position 30.6%, max DD 37% sa halip na kinatatakutang 81% na pagkalugi), pero hindi lumilikha ng edge ang pagpapaliit sa laki ng posisyon para sa signal na nalulugi. Walang setting ng lookback/target-vol na makapagpapabago sa malakas na negatibo at madalas mag-whipsaw na signal upang maging positibo, at hindi sapat ang 7 buwan para sa walk-forward, kaya masasayang lang ang 2 oras sa optimization. FAILURE PATTERN: madalas mag-whipsaw ang short-horizon (1H) single-asset time-series momentum sa high-vol crypto major (mas mababa sa -25% ang win rate, PF <0.5) at nauubos ang ~17% ng gross sa bayarin; inaayos ng vol-targeting ang tail risk ng pagkalugi sa sizing pero hindi nito nalilikha ang wala o negatibong edge, at masyadong maikli pa rin ang Hyperliquid SOL 1H window (~7 buwan) para makapagpatunay.