Backtest crypto strategy: Hyperliquid Majors

Hypothesis

Market-neutral (dollar-neutral) na CROSS-SECTIONAL MOMENTUM rotation sa isang nakapirming basket ng pinakamalilikido at pinakamatagal nang nakalistang Hyperliquid perpetual (target na uniberso: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ARB, DOGE, LTC, APT sa HYPERLIQUID; anumang simbolong walang buong pang-araw-araw na kasaysayan sa test window ay hindi isasama habang tumatakbo, at hindi papalitan). Mekanismo: relative-strength rotation ito, NOT isang trend ng iisang asset o mean reversion na may VWAP/threshold (tahasang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Market-neutral (dollar-neutral) na CROSS-SECTIONAL MOMENTUM rotation sa isang nakapirming basket ng pinakamalilikido at pinakamatagal nang nakalistang Hyperliquid perpetual (target na uniberso: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ARB, DOGE, LTC, APT sa HYPERLIQUID; anumang simbolong walang buong pang-araw-araw na kasaysayan sa test window ay hindi isasama habang tumatakbo, at hindi papalitan). Mekanismo: relative-strength rotation ito, NOT isang trend ng iisang asset o mean reversion na may VWAP/threshold (tahasang hiwalay sa inabandunang klase ng VWAP-excursion-MR at sa mga klase ng premium-index/funding). Sa bawat lingguhang rebalance, niraranggo ang bawat miyembro ng uniberso batay sa kabuuang return sa nakaraang N araw; mag-LONG sa pinakamalalakas na top-k at SHORT sa pinakamahihinang bottom-k, pare-pareho ang timbang sa bawat leg at itinatakda ang laki upang magkapantay ang long at short notional (delta/dollar-neutral). Hawakan nang isang linggo, saka muling mag-ranggo at bumuo ng posisyon. Gumagamit ng ONLY pang-araw-araw na OHLCV bar — walang datos ng funding, options, premium-index o tick, kaya hindi ito naaapektuhan ng kakulangan ng datos sa funding catalog noong Jan-2023 at ng kakulangan sa multi-leg tooling ng options na nagpabagsak sa mga kamakailang hypothesis. Tinatarget nito nang sabay ang tatlong bucket ng portfolio na kulang sa representasyon: HYPERLIQUID venue (5.1% kumpara sa target na >=20%), long_short direksiyon (12.6% kumpara sa long-only cap na <=55%), at saklaw na maraming instrumento (9.3%). Sadyang pinili ang pang-araw-araw na bar para mapakinabangan ang magagamit na kasaysayan ng Hyperliquid (nagbibigay ang limitasyong humigit-kumulang 5,000 candle bawat interval ng buong saklaw sa 1d, humigit-kumulang 2.5 taon mula nang ilunsad ang HL, kumpara sa limitasyong humigit-kumulang 7 buwan para sa 1H / humigit-kumulang 58 araw para sa 15m na humarang sa datos ng mga naunang HL hypothesis).

Ang iniulat na pagkabigo ay sa Layer 1 CONFIG lamang: lumabas na None ang instrument_id at bar_type, kaya hindi nasuri ang mismong estratehiya. Ang ayos ay nasa config — itakda ang BTCUSD.HYPERLIQUID bilang pangunahing leg sa mga bar na 1-DAY, at ang siyam na iba pang major bilang extra_instruments/extra_bar_types. Bineberipika ko sa catalog na umiiral ang lahat ng sampung seryeng HYPERLIQUID 1-DAY (BTCUSD, ETHUSD, SOLUSD, BNBUSD, AVAXUSD, LINKUSD, ARBUSD, DOGEUSD, LTCUSD, APTUSD), kaya walang leg na maaaring……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Ang iniulat na pagkabigo ay sa Layer 1 CONFIG lamang: lumabas na None ang instrument_id at bar_type, kaya hindi nasuri ang mismong estratehiya. Ang ayos ay nasa config — itakda ang BTCUSD.HYPERLIQUID bilang pangunahing leg sa mga bar na 1-DAY, at ang siyam na iba pang major bilang extra_instruments/extra_bar_types. Bineberipika ko sa catalog na umiiral ang lahat ng sampung seryeng HYPERLIQUID 1-DAY (BTCUSD, ETHUSD, SOLUSD, BNBUSD, AVAXUSD, LINKUSD, ARBUSD, DOGEUSD, LTCUSD, APTUSD), kaya walang leg na maaaring magpatigil sa run bilang data_unavailable, at idinedeklara na ngayon ng _param_bounds ang mga range para sa tatlong hinanap na parameter. Nananatili sa 1.0 ang leverage: 60% ng equity ang gross, pantay ang hatian sa long/short, kaya walang margin multiplier. Hindi ginalaw ang lohika ng trading na nakapasa na — rotation grid na nakaangkla sa kalendaryo at hinango sa sariling timestamp ng bar, hindi pagsama habang tumatakbo sa mga miyembrong kulang ang kasaysayan, pagbuo ng dollar-neutral na posisyong pantay ang notional, at turnover sa pagtawid sa hangganan — maliban sa isang maliit na pag-aayos sa limitadong gawain na nagpapanatili ring naiiba ang code hash: hiwa lang ng _closes ang tail na +2 na kailangan ng ranggo ng bawat miyembro, kaya nananatiling pare-pareho ang gawain sa bawat bar sa sampung leg sa halip na lakarin ang lumalaking buffer ng bawat miyembro; hindi na rin maililihis ng maagang non-positive na close ang lookback index na ginagamit sa ranggo.

L45 dollar-neutral na cross-sectional momentum basket ng mga major-perp (0/84 ang nakaligtas) sa HYPERLIQUID venue (~0/128), walang makabuluhang edge — hindi sulit ang 2 oras ng pag-optimize. Sa 358 trade: Sharpe na 0.343, at ang bootstrap na CI [-0.51, 1.15] ay sumasaklaw sa zero; PSR 0.738, profit_factor 1.13, at ang buong return ng +45% ay mula sa 2024 (+53%, dulot ng Jan +34% at Dec), samantalang patag hanggang negatibo ang 2023 (-4.8%), 2025 (+4.1%) at 2026 (-8.8%); negatibo rin ang tercile ng stressed vol —……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

L45 dollar-neutral na cross-sectional momentum basket ng mga major-perp (0/84 ang nakaligtas) sa HYPERLIQUID venue (~0/128), walang makabuluhang edge — hindi sulit ang 2 oras ng pag-optimize. Sa 358 trade: Sharpe na 0.343, at ang bootstrap na CI [-0.51, 1.15] ay sumasaklaw sa zero; PSR 0.738, profit_factor 1.13, at ang buong return ng +45% ay mula sa 2024 (+53%, dulot ng Jan +34% at Dec), samantalang patag hanggang negatibo ang 2023 (-4.8%), 2025 (+4.1%) at 2026 (-8.8%); negatibo rin ang tercile ng stressed vol — negatibo ang rolling Sharpe sa halos buong 2025-2026, kaya nasa luging rehimen ang holdout ng 20%. Limitado rin ang kapasidad nito (impact_cost_pct 10.55% ng gross, capacity_usd ~$8.98M), kaya sa napakaliit na scale lang umiiral ang edge. Ang batayang Sharpe ang pinakamataas na maaabot; ibababa lang ito ng deflation sa ~225 pagsubok, kaya hindi ito papasa sa deflated-Sharpe gate. Malinis ang pagkakabuo ng posisyon at tunay itong market-neutral (benchmark_meaningful ay wastong false) — hindi depekto sa code — pero walang nakaligtas sa batayang resulta ng klase (beta-neutral na cross-sectional momentum basket), at hindi maihiwalay sa zero ang kinalabasan ng pagkakataong ito na tumagal nang isang taon. Padron ng pagkabigo: no_edge/kapasidad na dollar-neutral na cross-sectional momentum basket, nakatuon sa isang taon ang edge, negatibo ang kamakailang rehimen (L45/L82).

Implementasyon

Dollar-neutral na cross-sectional momentum rotation sa sampung likidong HYPERLIQUID perpetual major (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ARB, DOGE, LTC, APT) sa mga bar na 1-DAY. Sa bawat araw ng lingguhang grid na nakaangkla sa kalendaryo (nahahati sa rebalance_days ang index ng epoch day, at isang beses lang isinasagawa ang bawat grid day kaya magkapareho ang iskedyul sa mga restart at replay), kinukuwenta ang return ng bawat miyembro sa nakaraang 30 araw; inaalis sa halip na pinapalitan ang mga miyembrong kulang ang kasaysayan. Hawak ng estratehiya ang pinakamalalakas na top-k na LONG at pinakamahihinang bottom-k na SHORT, pare-pareho ang timbang sa bawat leg at magkapantay ang long at short notional sa 60% gross exposure. Lumiit ang epektibong k sa min(top_k, available // 2) upang hindi maging iisang panig ang posisyon. Nagkakaroon lang ng turnover ang mga leg kapag tumawid ang isang pangalan sa hangganan ng long/short. Pang-araw-araw na OHLCV lamang — walang datos ng funding, premium-index, options o tick.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 1 — config): instrument_id at bar_type ng config ay REQUIRED (nakuha ang instrument_id=None, bar_type=None). Itakda ang dalawa sa instrumento ng hypothesis, halimbawa instrument_id='BTCUSDT.BINANCE', bar_type='BTCUSDT.BINANCE-4-HOUR-LAST-EXTERNAL'.

Opsyonal: sa bawat araw ng grid, i-adjust ang laki ng mga hawak na leg para tumugma sa kasalukuyang per_leg_notional lampas sa drift band. Hindi ito kailangan — makatwiran ang tradeoff na mababa ang churn.

Hindi kailanman nire-resize ang leg na hawak na sa panig na CORRECT — ang mga leg lang na tumatawid sa hangganan ang tinatrade. Sinasadya ang ganitong asal na mababa ang churn, pero lumilihis ang notional ng bawat leg sa eksaktong dollar-neutral na target habang nagbabago ang equity sa pagitan ng mga rotation (nananatili sa dating laki nito sa dolyar ang hawak na leg, samantalang ibinabatay sa kasalukuyang equity ang laki ng mga bagong leg). Maliit ito at itinatama ng sarili kapag tumawid ang isang pangalan sa hangganan; bahagyang paglihis ito sa tuloy-tuloy na mahigpit na dollar-neutrality, hindi depekto.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.34
Kabuuang Return: 45.46%
Max Drawdown: 13.67%
Kabuuang Trade: 358
Win Rate: 44.1%
Profit Factor: 1.13

Malinis at tunay na dollar-neutral ang pagkakabuo ng cross-sectional momentum (nakaangkla sa kalendaryo, inaalis habang tumatakbo ang kulang-kasaysayang datos); sapat ang sample (358 trade), nalalagpasan ng avg_trade_return_pct 1.43% ang minimum na bayarin na HL, katamtaman ang drawdown na 13.7%

Pinupunan ang mga bucket na kulang sa representasyon: HL / market-neutral / maraming instrumento

Walang kabuluhang estadistikal: Sharpe na 0.343, at ang bootstrap na CI [-0.51, 1.15] ay sumasaklaw sa zero; PSR 0.738, profit_factor 1.13

Nakatuon sa iisang taon ang edge: 2024 +53% (dulot ng Jan +34% at Dec), samantalang 2023 -4.8%, 2025 +4.1%, 2026 -8.8%; negatibo ang rolling Sharpe sa malaking bahagi ng 2025-2026, kaya nasa patag/negatibong rehimen ang holdout

Limitado ang kapasidad: impact_cost_pct 10.55% ng gross, capacity_usd lang na humigit-kumulang $8.98M — totoo lang ang edge sa napakaliit na scale

L45 dollar-neutral na cross-sectional momentum basket ng mga major-perp (0/84 ang nakaligtas) sa HYPERLIQUID venue (~0/128) — tiyak na negatibo ang batayang resulta ng klase; negatibo ang Sharpe sa tercile ng stressed vol (-0.07)

Kasaysayan ng Iterasyon

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=code_defect]: - [edge_concern] Pangalawa ito sa depektong humarang: positibo ang sandbox (+56%, Sharpe 0.34, alpha 0.049, 356 trade, avg_trade_return_pct +1.64%) at tunay na market-neutral (beta 0.012), nakapagpapalakas ito ng loob para sa mekanismo — pero bunga lang ng iskedyul ng rebalance na nakaangkla sa uptime ang mga partikular na petsa ng rotation na naghatid nito, kaya dapat itong muling hatulan kapag nakaangkla na sa kalendaryo ang iskedyul.……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=code_defect]: - [edge_concern] Pangalawa ito sa depektong humarang: positibo ang sandbox (+56%, Sharpe 0.34, alpha 0.049, 356 trade, avg_trade_return_pct +1.64%) at tunay na market-neutral (beta 0.012), nakapagpapalakas ito ng loob para sa mekanismo — pero bunga lang ng iskedyul ng rebalance na nakaangkla sa uptime ang mga partikular na petsa ng rotation na naghatid nito, kaya dapat itong muling hatulan kapag nakaangkla na sa kalendaryo ang iskedyul. Bumaba pa rin sa zero ang Sharpe CI (-0.35..0.94). - Pinapatakbo ang lingguhang rebalance ng PROCESS-RELATIVE BAR COUNTER, hindi ng timestamp sa kalendaryo ng bar — ang anti-pattern na item-18. Isinasagawa ng _maybe_rebalance ang `self._bars_since_rebalance += 1` at nagre-rebalance sa self._rebalance_days, na nire-reset sa 0; sinisimulan ang counter sa rebalance_days sa __init__. Walang sentinel na -(10**9), pero kapareho ang ginagawa nito ng rotation na DeFi-vs-L1 na bumagsak kanina sa session na ito: sinisimulan ng (1) ang rebalance_days, kaya nagkakaroon ng buong rebalance sa unang karapat-dapat na bar pagkatapos ng bawat restart; (2) nakaangkla ang lingguhang grid sa oras ng pagsisimula ng pagproseso, hindi sa kalendaryo, kaya lumilihis ang mga petsa ng rotation sa anumang nakapirming grid at hindi kailanman matutularan ng replay/parity. Sa live trading, magdudulot ng paulit-ulit na churn sa buong 10-leg na posisyon ang pag-crash at restart. Para sa estratehiyang ang tanging edge ay ang WHEN pag-ikot nito, diskuwalipikado ito.